支持更多“硬科技”企業利用資本市場發展壯大

　　本報記者 吳曉璐

　　6月18日，第十二屆陸家嘴論壇在上海召開，中國證監會主席易會滿發表主題演講時表示，在疫情影響下，資本市場實現了常態化運行，韌性明顯增強。另外，面對全球供應鏈產業鏈遭遇梗阻的困境，資本市場要肩負起更高水平開放和推動創新轉型的使命，支持更多“硬科技”企業利用資本市場發展壯大。

　　堅定擴大開放

　　易會滿表示，目前疫情仍在全球蔓延，正在並將持續對世界政治、經濟和金融格局產生深刻影響。我們有必要從歷次危機中汲取經驗教訓，深化對危機形成、演變和應對的規律性認識。其中，至少有兩點啓示：一是深化國際合作是有效應對全球經濟金融危機的必然選擇。二是專業高效的政策協同是阻止危機擴散和經濟陷入惡性循環的關鍵所在。

　　易會滿表示，面對這次全球重大突發公共衞生事件，中國金融業和資本市場總體保持了穩健運行。主要有以下三點體會：

　　一是堅定擴大開放，以開放促改革、促發展。中國資本市場對外開放的步伐，不僅沒有因疫情而放緩，反而進一步加快。證券基金期貨機構外資股比限制提前全面放開，6家外資控股證券公司已順利落地。QFII/RQFII全面取消額度限制。與境外機構投資者保持良好溝通、增進相互信任，外資總體保持了淨流入。加強與境外監管機構合作，共同打擊上市公司財務造假。保持定力，堅持市場化法治化方向，全面深化資本市場改革，科創板制度創新、創業板改革並試點註冊制、新三板改革等重大舉措正陸續落地實施。

　　二是堅持科學監管，在充分尊重規律的基礎上體現監管温度和彈性。疫情發生以來，證監會一方面堅持按規律辦事，充分發揮市場自我調節和創新發展的機制作用。另一方面，辯證把握監管的原則性與靈活性，體現區別對待、分類施策的監管導向，較好實現了市場效果和社會效果的有機統一。

　　三是強化各方協作，着力提升金融治理效能。與歷次應對股市風險事件相比，這次資本市場應對疫情衝擊的政策合力更強，效果也更明顯。中國資本市場實現了正常開市和常態化運行，重點領域風險呈邊際收斂，市場韌性明顯增強，支持復工復產和實體經濟發展的功能得到有效發揮。

　　資本市場要肩負起兩大使命

　　易會滿表示，隨着疫情影響的持續發酵，未來全球可能出現經濟深衰退、金融高風險、要素低流動的不利局面。如何在危機中育新機、於變局中開新局，維護全球金融市場平穩運行，推動世界經濟復甦，是當前和今後一段時期我們必須共同面對的挑戰。

　　“新的起點，需要新的眼界、新的格局和新的胸懷。”易會滿表示，證監會將繼續加強與境外金融監管機構和國際金融組織的廣泛合作，積極參與國際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執法聯盟，共同解決加強全球上市公司審計監管合作的路徑問題，共同維護各國投資者的合法權益。

　　受疫情影響，全球貿易、投資、消費明顯下降，供應鏈產業鏈遭遇梗阻，供需兩端受挫。面對困境，易會滿表示，資本市場要肩負起兩大使命：

　　一是資本市場要肩負起助力更高水平開放的使命。證監會將繼續秉持開放合作共享的理念，加快推進資本市場高水平雙向開放，持續深化資本市場互聯互通，進一步優化滬深港通機制，擴大滬深股通的投資範圍和標的，不斷豐富內地和香港全方位多層次務實合作，進一步完善滬倫通業務，進一步拓寬ETF互聯互通，共同推進上海國際金融中心建設，支持鞏固香港國際金融中心地位。熱忱歡迎各國投資者更廣泛、更深入地參與中國市場，投資中國市場，在互利共贏中推動全球經濟金融融合發展。

　　二是資本市場要肩負起推動創新轉型的使命。要充分發揮資本市場促進創新資本形成的機制優勢，大力推動科技、產業與金融的良性循環，助力全球產業鏈供應鏈實現再連接、再優化、再鞏固。證監會將繼續推進科創板建設，加快推出將科創板股票納入滬股通標的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉讓等創新制度，抓緊出台科創板再融資管理辦法，推出小額快速融資制度，支持更多“硬科技”企業利用資本市場發展壯大。發佈科創板指數，研究推出相關產品和工具。

　　易會滿指出，全球流動性充盈甚至氾濫是大概率事件，各主要金融市場將可能共同面臨“資產荒”的問題，優質上市資源的競爭會更加激烈。在這方面，中國資本市場應該有更多的擔當。證監會將繼續全面深化資本市場改革，切實增強中國資本市場的包容性和適應性，推動經濟發展質量變革、效率變革、動力變革。

　　易會滿指出，圍繞打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性資本市場的總目標，證監會將以貫徹落實新證券法為契機，加快完善資本市場基礎制度，着力構建權利義務邊界清晰、市場運行規範有序、市場主體誠信自律的制度生態；堅定推進市場化改革，尊重市場規律，不做行政干預，更好保護和提升投資者活躍度，形成投融資均衡發展、市場交易高效透明、各類投資者積極參與的市場生態；進一步加大監管執法力度，對財務造假等惡性違法違規保持“零容忍”，嚴肅市場紀律，淨化市場環境。

　　最後，易會滿表示，站在新的歷史起點上，上海國際金融中心將肩負新的使命、踏上新的征程。中國證監會將一如既往地大力支持上海國際金融中心建設，支持資本市場重大改革創新措施在上海先行先試。在要素市場建設方面，證監會將繼續支持上海股票市場、交易所債券市場、期貨和金融衍生品市場開放發展，支持交易所與境外市場加強多種形式的合作，進一步提升國際服務能力，進一步增強原油等大宗商品的國際定價影響力。在支持行業機構做優做強方面，證監會將繼續鼓勵和支持外資金融機構設立或控股證券基金期貨機構，為外資機構創造公平良好的市場環境；繼續支持本土機構充分利用上海發展優勢，努力打造國際一流投資銀行和財富管理機構。在優化金融法治環境方面，證監會將繼續加強與司法機關合作，支持上海在證券代表人訴訟、全國性證券期貨糾紛調解等方面積極探索實踐，努力建設法治誠信資本市場的示範區。

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