券商晨會精華：公募基金前十大重倉股曝光

財聯社7月23日訊，昨日A股三大股指衝高回落，臨近尾盤小幅跳水，農業股逆勢拉昇，市場情緒有所趨冷。隔夜美股未受疫情利空消息影響小幅上漲，特斯拉第二季度實現淨利潤1.04億美元，連續第四個季度保持盈利。

今日券商晨會上，山西證券對於大盤走勢分析認為，從目前市場情緒來看，尚不具備開始新一輪向上行情的條件；中信證券發佈基金報告，指出二季度權益基金倉位提高，前十大重倉股為貴州茅台、立訊精密、五糧液、長春高新、恆瑞醫藥、隆基股份、邁瑞醫療、中國中免、寧德時代和騰訊控股。

中信證券：權益基金倉位提高，增配科技、消費、醫藥

截至7月22日，公募基金二季報披露率達92.1%。中信證券秦培景等人指出，受基金新發熱度較高分流影響，2020年二季度淨贖回規模擴大，整體權益倉位增加，混合型基金彈性更高。

1）金融板塊配置比例降低，持倉市值佔比4.33%，環比下降2.79%。減持銀行和非銀金融，持倉佔比分別為2.44%、1.89%，環比下降1.86、0.93%。

2）消費板塊配置比例提升，持倉佔比41.10%，環比提升2.86%，位於歷史最高水平。增持醫藥和消費者服務，持倉佔比分別為21.52%、2.32%，環比上升3.52、1.32%，減持農林牧漁，持倉佔比1.49%，環比下降1.25%。

3）科技板塊配置比例提升，持倉市值佔比25.78%，環比提升1.30%。增持電子，持倉佔比為11.42%，環比上升2.03%，減持通信，持倉佔比為2.17%，環比下降0.91%。

2020二季度前十大重倉股為貴州茅台、立訊精密、五糧液、長春高新、恆瑞醫藥、隆基股份、邁瑞醫療、中國中免、寧德時代和騰訊控股。前二十大重倉股中，中國中免、恆生電子、藥明康德、寧德時代和億緯鋰能排名提升顯著，萬科A、中國平安、格力電器出現明顯下滑。

山西證券：指數衝高回落，短期或維持震盪態勢

山西證券麻文宇分析大盤走勢認為，從目前市場情緒來看，尚不具備開始新一輪向上行情的條件，未來各板塊或以震盪為主，建議短期內對其保持謹慎態度。中期來看，市場震盪走勢將維持一段時間，推薦適當關注有基本面支撐的低估值優質標的。長期來看，有宏觀經濟基本面支撐，整體向上趨勢不變。

板塊方面，近期板塊輪動迅速，領漲板塊多處於幾日行情情況，不建議進行追漲操作。科技類板塊在 20日均線附近表現出較強支撐，有一定企穩跡象，短期內北向資金或對其有一定的青睞。

中國銀河證券：金融IT景氣上升，龍頭公司乘風破浪

金融IT行業進入壁壘高，行業經歷多年洗牌，目前集中度較高，具備先發優勢的公司競爭力明顯。內因+外因，共同推動金融IT產業持續發展。

內部因素：科技進步是IT產業發展的內部動力。

外部因素：1）數字化投資週期開啓。2）金融監管環境放鬆，產業支持政策頻出。3）信創主題明確，目前國內銀行業正在加速自主可控，替換為分佈式IT架構，進行軟硬件兼容改造，有望帶來約893.3億元市場空間。

中國銀河證券吳硯靖認為：未來證券IT和銀行IT具有廣闊發展前景。目前證券IT增量市場遠未飽和，寬鬆的政策環境將進一步提升市場規模，預計未來3年，證券IT市場規模將達到263億，行業複合增長率為17.28%；

銀行IT受投資週期和央行數字貨幣加速落地，預計3年銀行IT硬件市場將帶來630億元增長空間，軟件市場和相關服務預計提升263.3億市場空間，銀行IT市場未來三年複合增長率為18.44%。