「財聯社午報」消費和科技間的蹊蹺板效應明顯，高位人氣股開始退潮

一、【早盤盤面回顧】

目前兩市共33股漲停（不包括ST及未開板新股），20股封板未遂，封板率62.3%。連板數15家，3連板及以上個股6家。三大股指震盪走低，市場表現弱勢，個股跌多漲少。受消息刺激，航運、湖北板塊開盤走強，國六概念繼續發酵，光刻膠、消費電子等科技股盤中走強，主線題材網紅經濟等板塊退潮，食品飲料、農業板塊走弱，市場風格還是在消費和科技中來回快速切換，醫藥板塊已連續兩日走強，市場資金風險偏好在逐漸降低。高位人氣股退潮，暴風集團開盤上演天地盤，軸研科技、省廣集團等紛紛下挫，短線人氣表現低迷。盤面上看，機場航運、單車、RCS等板塊漲幅居前，食品飲料、農業種植、豬肉等跌幅居前。截至午間收盤，滬指跌0.26%，報收2911點；深成指跌0.33%，報收11102點；創業板指跌0.29%，報收2145點。滬股通淨流入14.3億，深股通淨流入8.24億。

市場在消費和科技這兩個領域來回切換，今天消費一走弱，以光刻膠為代表的芯片板塊就拉昇。消息上，昨日兆易創新披露非公開發行股票發行結果，發行價203.78元/股，葛衞東獲配736萬股，獲配金額15億元。該股有葛大佬加持，市場今天也認可，直接高開後衝刺漲停。科技板塊主要圍繞國產替代方向來做，主要包括光刻膠，半導體材料，半導體芯片，半導體設備，以及目前還在低位的5G通信。

消費範疇內的大多板塊今天都大幅走弱，其中昨天強勢的啤酒板塊，今天直接大陰線反包回去。地攤經濟概念今天是第一次分歧，板塊中的核心股或有資金抄底。根據經驗，在主線行情第一波主升行情中，分歧當天或是低吸點。因為一個主線題材如果在主升浪中出現第一次分歧，往往會出現抄底盤，即第一次分歧後會有資金迴流。等到資金迴流後再次走弱才是主線題材第一波主升浪的賣點。

共享單車在昨天下午發酵後，今天繼續走強。板塊中上海鳳凰走出3連板、信隆健康走出2連板。消息上，歐洲多國出台政策鼓勵自行車出行，自行車銷量暴漲。中國擁有自行車完整產業鏈，出口自行車佔全球市場的70%。根據中信證券研報，兩輪車作為重要交通工具，全球年銷量2.3億輛，市場空間800億美元。

今天機場航運、在線旅遊、湖北板塊等受益疫情好轉的板塊，市場有炒作國家出台更多利好方案來刺激這些行業。這些板塊更多呈現的是震盪上漲，最近更多在每週五異動，主要有資金博弈週末出相關行業的利好消息。一旦沒利好消息，或者利好消息一般，週一開盤一般都是短線賣點。

國六概念繼續發酵，有機構大買加持的龍頭艾可藍走出6天5板的強勢走勢。消息上，國六標準是目前全球最嚴的汽車排放法規之一。招商證券汪劉勝測算，國六標準升級帶來尾氣處理系統單車價值量大幅提升（2-3倍），對應21年市場空間1000億左右，相對國五有600-700億增量，預計後處理板塊將有千億市場。

中信證券量化策略首席分析師王兆宇發文稱，基本面角度看，業績仍為核心關注點，估值作用相對弱化，長週期下把握必選消費 科技的配置主線；技術面、投資者行為角度看，模型的配置建議除必選消費、科技以外，還包含了商貿零售、消費者服務等受益於疫情好轉的可選消費行業，可重點關注。

總結來看，市場還在消費和科技這兩個領域來回快速切換，兩個方向都進行配置比單方向押寶更合適。核心股這，省廣集團高位跳水，對其他高位股造成不小的承壓。至於省廣集團是否已經到頂，目前還沒出現標誌性的雙頂信號，即需要出現高位跌停、單日成交量出現100億的鉅額成交等信號才能做出判斷。

午間漲停分析圖

二、【午後題材前瞻】

三、【市場新聞聚焦】

1、6月4日訊，商務部新聞發言人高峯4日稱，為支持湖北疫後重建，將出台24條具體措施支持湖北自貿試驗區發展，包括建設國家外貿轉型升級基地、開展跨境電商零售進口試點，支持相關片區建設跨境電子商務綜合試驗區、積極為湖北自貿試驗區外資企業紓困解難等。

2、6月4日訊，兆易創新披露非公開發行股票發行結果，發行價203.78元/股，發行股數2122萬股，募資總額43.24億元。其中，新加坡政府投資有限公司獲配978.5萬股，獲配金額19.94億元；葛衞東獲配736萬股，獲配金額15億元。此次發行完成後，新加坡政府投資有限公司的持股上升至2.17%；葛衞東的持股比例由3.06%上升至4.48%。