上投摩根安全戰略股票淨值下跌1.85％ 請保持關注

　　金融界基金06月03日訊 上投摩根安全戰略股票型證券投資基金（簡稱：上投摩根安全戰略股票，代碼001009）公佈最新淨值，下跌1.85%。本基金單位淨值為1.434元，累計淨值為1.434元。

　　上投摩根安全戰略股票型證券投資基金成立於2015-02-26，業績比較基準為“中證800指數*85.00% + 中債-總指數*15.00%”。本基金成立以來收益43.40%，今年以來收益17.73%，近一月收益5.67%，近一年收益64.83%，近三年收益59.33%。近一年，本基金排名同類（56/734），成立以來，本基金排名同類（286/881）。

　　金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為26.27%，近兩年定投該基金的收益為50.71%，近三年定投該基金的收益為48.87%，近五年定投該基金的收益為50.56%。（點此查看定投排行）

　　基金經理為陳思鬱，自2016年10月21日管理該基金，任職期內收益56.55%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為立訊精密（持倉比例4.86% ）、長春高新（持倉比例4.52% ）、金山辦公（持倉比例3.22% ）、深南電路（持倉比例3.18% ）、長江電力（持倉比例3.12% ）、中順潔柔（持倉比例3.02% ）、邁瑞醫療（持倉比例2.93% ）、海天味業（持倉比例2.86% ）、中公教育（持倉比例2.81% ）、韋爾股份（持倉比例2.69% ），合計佔資金總資產的比例為33.21%，整體持股集中度（低）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為長春高新（持倉比例6.27% ）、立訊精密（持倉比例4.90% ）、貴州茅台（持倉比例4.37% ）、浙江鼎力（持倉比例4.35% ）、愛爾眼科（持倉比例3.34% ）、傑瑞股份（持倉比例3.24% ）、中公教育（持倉比例3.07% ）、恆瑞醫藥（持倉比例3.03% ）、康泰生物（持倉比例3.02% ）、三一重工（持倉比例3.01% ），合計佔資金總資產的比例為38.60%，整體持股集中度（低）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2019年，經濟整體平穩運行。如我們所預期，消費GDP佔比持續提升，對整體經濟運行的穩定性提供了保障。地產銷售依然正增長，韌性較強。出口在貿易摩擦的背景下，雖有壓力，但也取得了不錯的成績。財政政策和貨幣政策作為託底工具，在去年的經濟環境下，儲備充足，釋放有限，為後續經濟可能出現的下行壓力情況做好了充分準備。流動性方面，2019年中性偏松，也為資本市場提供了較好的環境。因此去年資本市場和本基金均取得了不錯的成績。

　　報告期內基金的業績表現

　　本報告期上投摩根安全戰略股票份額淨值增長率為:72.28%，同期業績比較基準收益率為:28.82%。

　　管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

　　展望2020年，年初就迎來了新冠肺炎這隻黑天鵝，但通過數據分析，我們傾向於認為對市場衝擊最大的時候過去了。近期疑似病例的增長放緩，以及省外確診病例的增速下行，均説明疫情的擴散和惡化目前得到了一定的遏制。剩下更關鍵的是看返鄉高峯到來後能否鞏固住目前的局勢。

　　2020年是小康社會實現年份。一季度突如其來的疫情肯定階段性地會對經濟造成一定影響，後續可以預計刺激政策會加碼。在節前經濟已有弱反強的背景下，疊加一季度被抑制的需求在二三季度釋放，以及疫情帶來的財政、貨幣雙寬，資本市場我們依然看好。

　　因此，本基金維持中高倉位，依然沿着高景氣度行業和資質優異的龍頭公司的投資框架，結合估值，力爭為持有人創造較好回報。