“聰明錢”迴流！北向資金本週增持汽車、機械，這4股淨流入超10億

本週上證指數收復3400點，周K線實現五連陽。創業板漲跌停板幅度擴至20%，致使交投異常活躍，創業板指全周漲幅達4.76%。但A股整體成交卻大幅萎縮，全周都在萬億元以下運行。

北向資金跑步進場

創近一個月新高

北向資金本週合計淨買入79.46億元，為7周來最高淨買入。其中28日（週五）淨買入64.43億元，創近1個月來最高淨買入。本週滬股通淨買入17.77億元，深股通淨買入61.69億元。從行業上看，北向資金增持汽車、機械、醫藥製造、水泥建材等4行業市值超10億元。

國家統計局27日公佈7月工業企業利潤數據，汽車行業受益於銷售回暖和投資收益增加，利潤增速由6月份的16.9%大幅上升至125.5%。此外，工信部新能源車准入新規將於9月1日起正式實施。從低谷中爬起的汽車行業因為估值處於低位，受到歡迎，已連續五週獲北向資金加倉。

材料行業減倉最為明顯，板塊內隆基股份本週遭大幅賣出；減倉較多的行業還包括旅遊酒店、航天航空等行業。

寧德時代被爆買近16億

中國中免遭大幅甩賣

從個股來看，高景氣度行業龍頭本週受到北向資金的重點加倉。北向資金本週大幅淨買入新能源汽車電池龍頭寧德時代15.97億元，為本週淨買入最多的個股。持股由上週的9473萬股增倉至1.03億股，創歷史新高。在資金的推動下，寧德時代本週上漲8.36%。

本週，北向資金也大幅淨買入京東方A近15億元，增持逾788萬股。自6月起，京東方A股價穩步上行，漲幅近50%。國海證券認為，隨着海外復工復產順利進行，電視需求逐步復甦，後續面板需求進一步回暖，新冠疫情對面板產業衝擊已經提前結束。考慮到國內外需求的進一步恢復，以及韓國三星、LGD的產能退出，預計2020Q3電視面板價格漲幅將大超市場預期。

此外，格力電器、三一重工、分眾傳媒等80股本週也獲得北向資金超億元的淨買入。

北向資金本週大幅淨賣出中國中免逾10億元，其中週二就減持了超300萬股，總持倉降至2.03億股，創2年來新低。中國中免週五盤後披露半年報，上半年實現營收193.09億元，同比下降22%；淨利潤9.3億元，同比下降71.73%。

隆基股份、五糧液等2股本週也被北向資金淨賣出超10億元。

9月市場或繼續震盪

中期向上動力仍存

回顧A股8月行情，市場持續震盪，熱點輪動頻繁。

平安證券研究所認為，9月A股市場短期仍將維持盤整狀態，主要受不確定性因素及市場結構性估值較高的影響，但中期向上動力仍存，市場具有底部支撐。在此背景下，行情拐點確認需等待更多資金信號，市場風格將更趨均衡。此外，創業板註冊制落地後個股走勢分化將更明顯，市場優勝劣汰將加速。

方正證券認為，9月市場或進入休整期，整體呈現震盪的格局但大跌的風險較為有限，一是流動性方面一階拐點的出現還為時尚早，預計貨幣不鬆不緊的狀態將維持至經濟恢復至合理水平；二是國內政策依然積極有為。

配置上，高估值的板塊對流動性較為敏感，可佈局“低估值+高景氣”的行業，細分領域包括可選消費中的汽車、家電、家居，基建鏈條的建材、工程機械、大金融的券商、保險以及高景氣的消費電子、光伏等。