打入阿里後院，微信支付挑起新戰事

出品 | 虎嗅大商業組

作者 | 李玲

近日，騰訊公關總監張軍在朋友圈曬出自己的支付分，引來騰訊CEO馬化騰在評論處的炫耀——835分。憑藉這一不俗的分數，“小馬哥在朋友圈裏四處挑戰。”

筆者瞭解到，目前微信支付分用户大多數的守約記錄來自共享充電寶，以來電為例，用户在首次使用時會被提示申請“免押金租充電寶”服務，申請條件除了微信支付分達到550分以上，這項服務還要求授權結束後自動扣費。

從入口看，支付分沒有受到微信的特殊待遇，和零錢通這樣的理財產品一樣，用户依次進入我—支付—錢包—支付分，才能到達頁面。

但毫無疑問，微信支付分是騰訊對標螞蟻金服芝麻信用的重磅產品。且可以確定的是，作為消費分期產品的必備要素，支付分代表的信用評價體系已建立，此前謠傳已久的對標螞蟻花唄的產品——“分付”上線也不會太久。

“現在支付戰爭已經進入了信用戰爭的環節，微信支付分是重中之重。”一位業內人士告訴虎嗅，短期內支付分還不能與芝麻信用抗衡，長期看的話，未來支付分可以成為騰訊和阿里在金融領域競爭的關鍵。

微信支付分全面開放，意味着支付戰爭再度燃起。騰訊選擇用徵信工具反攻落後於阿里的金融版塊，也意味着這場戰爭已然從支付之爭升級為信用之戰。

時候到了

很長時間裏，騰訊和阿里的移動互聯網支付之爭中，騰訊始終是落後的那一個。在早已被巨頭佔滿山頭的金融領域，騰訊的大部分佈局都是保守的跟隨動作。

支付作為金融的底層工具，幾乎是平台巨頭們人手必備的能力。而螞蟻金服2015年初上線運營的芝麻信用，支持多種場景下的信用支付和消費分期，目前已成為支付寶留存消費者的關鍵。

微信支付分此時上線，晚了的五年時間，能否讓騰訊通過徵信體系的建立一舉超越無從得知。但從內外部市場環境來看，現在是騰訊補上金融領域缺失環節的合適時間。

近幾年，先享受再付款的延後付款、分期付款、免息付款等逐漸被大眾接受，類似於花唄與京東白條的消費金融產品，將用户的偶發性消費培養成了日常性消費。而這種提前消費的習慣，成為95後主流消費習慣，也在影響着更多的中老年人。

比起用户消費習慣的養成，微信支付的數據增長更像是錦上添花。

在消費金融領域裏，底層數據佔優勢，金融業務就能獲得優勢。“微信支付的商業支付筆數現在差不多是支付寶的2.3~2.5倍。”該業內人士透露，“微信支付的商業支付筆數增長迅速，再不是那個紅包占三分之一筆數的支付方式了。”

商業筆數大幅增長，意味着騰訊積累了足夠多的消費場景賬單，掌握的用户履約數據逐漸豐富，做商業背書的生意也就順理成章。

微信支付的增長勢頭，也可從騰訊財報上側面印證。

騰訊金融業務從2018年開始快速增長，2019年起，騰訊將金融科技及企業服務作為財報中的單獨版塊進行披露。騰訊金融包括支付、保險、理財、基金等金融產品，企業服務則主要為騰訊雲。

從近期營收情況來看，科技金融和雲服務有望接棒遊戲業務，成為騰訊未來的“印鈔機”。

2019年全年，騰訊金融科技及企業服務共計營收1013.55億元，佔總營收的27%。而騰訊遊戲，全年收入1147億元，佔總營收的30%。也就是説，金融科技收入只比騰訊的現金牛業務少了三個百分點。

具體到2019年第四季度，騰訊總營收1057.67億中，這一版塊的營收佔比就達到28%（299.20億元），與遊戲營收貢獻（29%）幾乎旗鼓相當。

即使在2020年第一季度疫情的影響下，線上、線下的支付活動減少，騰訊金融收入264.75億元，佔總營收的比例僅下降了兩個百分點。

市場環境到位，內部增速打好了用户基礎，騰訊建立徵信體系的時機可以説是剛剛好。可畢竟晚了五年，騰訊能依靠微信支付分拿到進入Top1的門票嗎？

後發優勢

在螞蟻金服靠着芝麻信用打通商户，降低消費門檻時，徵信體系的重要性就已顯現。此次微信支付分在試運營一年多後高調上線，引來馬化騰等騰訊一干高管的高調秀，其重要性也不言而喻。

微信支付的官方定義是，由個人身份特質、支付行為、個人信用歷史評估得出的個人信用綜合評分。目前其接入的領域有共享租物、出行交通、購物娛樂、生活服務、住宿預定，看起來幾乎涵蓋了主要消費領域，但目前落實到的應用場景極為有限，總計接入的服務僅有1000多個。

在微信支付官方公眾號的介紹文章下，有人問“酒店免押金免查房怎麼開通呢？”也有讀者反饋稱，“看微信支付分上説攜程上可以，結果在攜程上開了會員還是不行。”作者回複稱，需要商家接入，目前支持萬達系的酒店。攜程上則要看具體的酒店是否支持。

通過筆者自己體驗以及周邊同事反饋，使用微信支付頻率高、有微粒貸借款履約行為的用户分數相對較高。因這類用户在微信上積累的消費賬單多，可評估的維度較為全面。

微信支付分上線，意味着騰訊終於要補上科技金融裏至關重要的一環——履約信用。而這一環能夠彌補，與微信本身的發展狀況密切相關。

如果一年前還有人質疑微信小程序存在的必要性，那麼如今小程序使用的便利性已將這種質疑推翻。隨着微信自有生態建立，微信小程序 公眾號 微信支付形成了完美的商業閉環。現階段騰訊和阿里的競爭，實質是消費賬單厚度的比較。

“支付分也好，信用分也好，參考維度就那麼幾項。大家水平都差不多，條件也差不多，能從政府拿到的數據，都差不多能拿到。這個時候主要就是比自有數據了。”

業內人士認為，螞蟻金服與騰訊在金融場景上沒有太大差異，前者的優勢在於數據底子和技術好，後者雖然坐擁全網第一大的用户池，但弱項是缺乏金融履約數據。“目前這塊數據對應的賬單厚度，微信、美團都遠遠比不上螞蟻金服。”

但賬單厚度會隨着應用場景的增加而積累起來。一方面支付寶的新增用户見頂 ，目前只能增加用户使用頻率和使用場景。另一方面，支付寶獨有的淘系電商數據，騰訊也在美團、拼多多以及微信商鋪等電商平台上得到了補充。

至2020年，微信及WeChat的合併月活躍用户數達到11.65億，中國恐怕沒有哪款App其用户量能夠與之抗衡。在如今的經濟形勢下，下沉用户的挖掘，將是消費金融市場的一大重點。而這也意味着，在下沉市場比支付寶場景更豐富的微信，將有更大的增長空間。

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