「明日主題前瞻」豪擲近700億美元，微軟加速佈局元宇宙遊戲領域

【今日導讀】

【主題詳情】

豪擲近700億美元，微軟加速佈局元宇宙遊戲領域，這些公司已擁有大量遊戲IP

微軟宣佈將以每股95美元的價格收購動視暴雪，全現金交易總價值687億美元。此次收購完成後，微軟將成為世界收入第三高的遊戲公司。有業內人士指出，擁有眾多IP的暴雪此次高價賣身，或許會引發A股IP持有類的遊戲公司的價值重估。

據相關報道顯示，這筆收購將包括動視、暴雪和國王工作室的標誌性特許經營權。這其中就包含了大家熟知的遊戲：《魔獸》、《暗黑破壞神》、《守望先鋒》、《使命召喚》等。據悉，動視暴雪並非微軟收購的第一家遊戲公司。去年微軟曾以75億美元收購了知名遊戲公司Bethesda（俗稱B社）母公司遊戲發行商 ZeniMax Media。而此次收購也使得微軟旗下的遊戲工作室數量升至23個。國元證券分析指出，“元宇宙”有望提升遊戲行業天花板，推動估值中樞上移。

A股上市公司中，冰川網絡先後自主創作“遠征”、“龍武”兩款IP，近年來該IP系列產品營業收入比重均保持在80%以上。星輝娛樂在遊戲業務領域， 公司現已有較為充分的IP儲備，擁有包括《三國羣英傳》《盛唐幻夜》《鹿鼎記》等20多款IP授權。富春股份具有豐富的遊戲IP運營、研發等經驗，併成功推出精品遊戲，已在國內外成功研發、運營《秦時明月》、《霹靂江湖》、《仙境傳説：復興》等多款遊戲產品。

適配全球80%此類車型，換電模式或逐漸成為行業共識，該產品年度新建量增長或超10倍

寧德時代全資子公司時代電服18日推出換電品牌EVOGO，單塊電池可提供200公里左右的續航，並可適配全球80%已經上市以及未來3年要上市的純電平台開發的車型。

換電模式具備節約時間，降低成本，徹底解決里程焦慮等優點，是非常適合作為新能源車的最佳補能形式，寧德換電將面向全部車企，這是寧德在換電領域的又一大動作，同時也説明換電模式逐漸成為行業共識。中信證券分析指出，截至2021年10月，國內換電站累計保有量僅1086座，其中蔚來佔比一半以上，滲透率較低。行業自2020年以來在資本、主機廠、政策推動下，預計2022年行業銷量有望爆發式增長，全年新增換電站數量超3000座；預計到2025年行業當年新增有望超過1萬座，若參照當前主流公司五年規劃測算，預計到2025年行業保有量將超過3萬座，較2021年增加超30倍，年度新建量增長超過10倍，增速大幅高於2022-2025新能源汽車行業整體銷量。

A股上市公司中，山東威達子公司崑山斯沃普正在為多家車企和運營商開發和量產換電站，換電站的月產能規模可達80套左右，已在全國多地安裝運營，公司為蔚來汽車提供二代換電站。超達裝備目前為吉利提供了汽車內外飾模具、汽車檢具、電池箱體業務，公司在換電電池箱體業務方面與吉利有合作。朗進科技在換電站熱回收空調系統和換電站電池熱管理系統方面已有研發佈局，並獲得相關專利，公司研發的換電站熱管理系統產品已在客户換電站裝機運行。

這一大宗商品價格創逾7年新高，這些公司已在國外擁有大量資源儲備

19日早間，布倫特原油期貨站上89美元/桶，日內漲超1.6%，續創逾7年新高。

日前，阿聯酋首都阿布扎比連續發生油罐車爆炸和機場起火事件，造成3人死亡6人受傷，胡塞武裝方面隨後宣佈對事件負責。也門胡塞武裝聲明稱，當天用五枚彈道導彈和數架無人機襲擊阿布扎比和迪拜機場、煉油廠和阿聯酋的其他重要目標。此前，中石油發佈2021年業績預告，預計2021年實現歸母淨利潤900-940億元，同比增長374%-395%，創近七年新高。光大證券分析指出，展望2022年，全球經濟持續復甦，OPEC+和美國增產逐步推進，而“碳中和”背景下全球油服行業資本開支整體呈現下降態勢，原油供給逐步收縮，原油供需格局或將持續修復。

A股上市公司中，潛能恆信已成功儲備5個國內石油區塊和2個海外石油區塊，包括：中國渤海05/31區塊、美國Reinecke區塊、蒙古國Ergel-12區塊等。中曼石油在勘探開發領域完成了温宿項目、參股哈薩克斯坦堅戈項目、收購岸邊項目的國內外佈局，其中温宿區塊已探明地質儲量3011萬噸，堅戈項目探明地質儲量6544萬噸，岸邊項目經評估地質儲量2480萬噸，三個油田均具有成本低、儲量豐富等優勢。中海油服是全球最具規模的油田服務供應商之一，擁有完整的服務鏈條和強大的石油服務裝備羣。

能源局啓動十四五12條特高壓配套建設論證工作

近日，國家能源局印發《關於委託開展“十四五”規劃輸電通道配套水風光及調節電源研究論證的函》。根據文件要求，研究“十四五”規劃12條輸電通道配套風電、光伏基地以及水電、光熱發電等電源建設方案，明確配套可再生能源規模、基地佈局、開發時序、調節電源配套措施等形成報告。同時，結合“十四五”可再生能源規劃以及送端區域的可再生能源資源稟賦和建設條件，提出需要新增的輸電通道，於1月28日前提交研究成果。

國泰君安陳顯順表示，新能源轉型下電力資源負荷不均衡矛盾突出，特高壓建設勢在必行。據國網披露，2022年將開工“10交3直”，創歷史新高，疊加過往項目（4交2直）穩步推進，涉及項目總規模有望達2781億元。特高壓項目具備產業鏈長、社會經濟效益顯著特徵，能帶動近兩倍社會投資參與，為實現2022年穩增長目標提供助力。

上市公司中，長纜科技主營電力電纜附件及配套產品的研發、生產，其自研電纜產品已順利中標重慶蟠龍抽水蓄能電站基建項目、如東海上風電、張北特高壓示範工程等項目；匯金通是國內能夠生產最高電壓等級1000kV輸電線路鐵塔的企業之一，參與了南方電網投資建設的國家西電東送重點工程--烏東德電站送電廣東廣西特高壓多端柔性直流示範工程。

國務院：積極建設城際充電網絡和高速公路服務區快充站配套設施

國務院印發“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃。規劃提出，實施交通運輸綠色低碳轉型行動。完善城鄉公共充換電網絡佈局，積極建設城際充電網絡和高速公路服務區快充站配套設施，實現國家生態文明試驗區、大氣污染防治重點區域的高速公路服務區快充站覆蓋率不低於80%、其他地區不低於60%。大力推進停車場與充電設施一體化建設，實現停車和充電數據信息互聯互通。

中信建投證券表示，隨着高壓快充技術推廣、下游車端銷量超預期以及服務費管控逐步放開，充電樁行業盈利拐點有望提速。由於當下新能源汽車滲透率提升速度超預期，未來充電樁規模也將加速提升。預計到2025年新能源汽車保有量有望達到3200萬水平，車樁比分別按3/2.5測算，到2025年充電樁市場空間約為1000~1300萬台水平，較目前規模有5~6倍增長空間，5年CAGR為45%。

上市公司中，科大智能在新能源汽車充換電領域，積累了交流充電樁、直流充電樁、充電模塊、充電樁主控系統、充電樁運營管理平台等方面核心技術優勢，各種端口的新能源汽車充電樁（站）已經廣泛應用於大型基建工程項目配套、新能源公交車場站配套等場景，主要客户包括國家電網、南方電網、各大主機廠、公交、地產等；香山股份智能充電樁是行業內少有具備車規級標準的產品，目前已取得包括上汽大眾、一汽大眾、南北奧迪的定點項目，是大眾MEB平台車型智能充電樁的首批國內獨家供應商。