深創薈②丨搶佔5G賽道,九聯科技科創板IPO申請獲上交所受理

6月3日,上海證券交易所正式受理了廣東九聯科技股份有限公司(以下簡稱“九聯科技”)在科創板首次公開發行上市的申請。招股書顯示,本次九聯科技擬融資6.5億,擬發行不超過 10000萬股,不超過發行後總股本的20%。

九聯科技註冊地址在廣東省惠州市,屬於計算機、通信和其他電子設備製造業。

公司控股股東及實際控制人皆為詹啓軍、林榕,一位來自上海交大,一位來自清華。兩位實控人自公司2001年成立至今攜手奮鬥19年着實難得。

九聯科技由九聯有限整體變更設立,從有限公司成立以來,主要產品先後經歷了有線電視模擬加解擾產品、有線數字電視機頂盒產品、網絡機頂盒產品和智能網絡終端產品幾個階段,當前該公司正憑藉長期在數字電視終端產品行業積累的技術儲備和客户資源,不斷拓展以智能家庭網絡通信設備和 NB-IoT 物聯網模塊為代表的通信設備製造領域,並不斷深化相關產品的行業應用。

九聯科技部分產品(來自九聯科技官網)

目前,九聯科技主營業務為家庭多媒體信息終端、智能家庭網絡通信設備、物聯網通信模塊、光通訊模塊、智能安防設備及相關軟件系統與平台的研發、生產、銷售與服務,主要面向運營商市場,主要產品包括智能網絡機頂盒、DVB數字機頂盒、ONU智能家庭網關、融合型智能家庭網關、智能路由器、NB-IoT模塊、LTE通信模塊、25G前傳光模塊、智能攝像頭、執法記錄儀和證據管理平台等。

公司產品的客户羣體主要為國內三大電信運營商和廣電運營商,如中國移動、中國聯通、中國電信、廣東省廣播電視網絡股份有限公司等均為公司客户,是一家為國內為全運營商提供產品及服務的公司。

2018 年度中國智能網絡機頂盒和有線機頂盒市場格局示意圖(來自九聯科技招股説明書)

招股書顯示,2017、2018年、2019年,九聯科技的年度淨利潤分別為1321.04、4767.88和12225.61萬元。

根據格蘭研究的統計,九聯科技2017年度和2018年度均是中國移動的第一大智能網絡機頂盒供應商。在廣電運營商市場,九聯科技相關產品的市場份額也長期位居行業前列,2017年和2018年度,九聯科技的有線機頂盒在廣電運營商市場的出貨量分別排名行業第三和第二。從智能網絡機頂盒和有線機頂盒新增出貨量合計數據來看,九聯科技2018年度相關產品向終端用户的合計出貨量為1552.85萬台,佔市場出貨總量的13.81%,排名市場第三。

九聯科技在國內運營商市場深耕多年,目前,九聯科技的產品及售後服務已覆蓋全國20多個省級行政區,擁有成熟的市場基礎。在知識產權方面,九聯科技是一家在研發方面高投入高產出的高科技公司,九聯科技擁有84項已授權專利(含發明專利24項),軟件著作權140項;研發人員573人,佔公司員工人數的45.66%。2019年研發投入達到15,774.53萬元,當期營收佔比6.47%。

招股書提到,九聯科技是國家高新技術企業、國家知識產權優勢企業,是國家廣電總局有線數字電視應用技術實驗室6家創始單位之一,被國家工信部認定為“國家級綠色工廠”,被認定為“廣東省省級企業技術中心”、“廣東省數字電視機頂盒工程技術研究開發中心”。

九聯科技主要經營成果情況(來自九聯科技招股説明書)

招股書顯示,九聯科技在我國全面啓動5G網絡建設的背景下,積極佈局5G通信設備領域,擁有自主品牌和核心技術的5G相關係列產品,如5G通信光模塊、5G前傳光模塊、數據中心光模塊、5GCPE、WiFi6路由器等,搶佔5G賽道,技術先行優勢明顯。

招股書提及,九聯科技計劃完成5G通信模塊及產業化平台建設項目,預計投資總額為16561.89萬元,預計建設2條SMT自動化生產線和10條光模塊生產線,形成年產300萬件5G蜂窩通信模塊、70萬件25G前傳光模塊和10萬件50G PAM4 LR光模塊的生產能力,快速形成批量化的5G通信模塊的生產能力,以滿足日益增長的市場需求。

招股書顯示,深創投在本次發行前持有九聯科技股份數量為480萬,佔比1.2%。

據統計,截至目前,已經申請在科創板上市併成功發行的企業總數增加到了106家。其中,有81家企業已經接受了上交所的首輪問詢。

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