科創板一週年｜揭秘：審核中心“元老”竟是位八五後女生

東方網記者柏可林7月20日報道：上海證券交易所科創板上市審核中心，對廣大投資者來説是個有些神秘的地方。在科創板開市一週年即將到來之際，記者在上市審核中心會議室見到了陳聰聰。眼前這個“85後”年輕姑娘，竟然是審核中心的元老級人物。

幾十易其稿 審核規則“磨”出來

2018年11月，在首屆進博會開幕式上傳來重磅消息：上海證券交易所將設立科創板並試點註冊制。消息公佈的當天下午，陳聰聰就立即被召入上交所註冊制籌備組，成為首批7名成員之一，從此開啓了與時間賽跑、向資本市場交出合格改革答卷的奮鬥征程。

擺在籌備組眼前的第一個問題是，科創板是一個全新的板塊，註冊制在國內也沒有經驗可循。雖然已經過去了一年多，但回想起籌備期間的艱辛和困難，陳聰聰仍然記憶猶新。

那段時間，籌備組所有成員都過着“007”的高強度快節奏生活。科創板股票上市審核規則、審核問答等重要業務規則，都是一字一字打磨出來的，草稿被退回來重寫也是常有的事。數不清多少個夜晚，陳聰聰和同事們踏着零點的鐘聲走出上海證券大廈。回到家，一歲的女兒已經在牀上熟睡，來不及道聲晚安。

科創板是中國資本市場的試驗田，試驗田上的每一步腳印都是探索。為了儘可能為科創板及註冊制改革夯實規則基礎，每個字都精雕細琢。按照《審核規則》，交易所將從充分性、一致性和可理解性的角度，對發行上市申請文件進行信息披露審核。陳聰聰還記得，為推敲一些細節、措辭，大家不斷頭腦風暴。比如，在審核內容方面，關注點是放在“齊備性”還是“充分性”上，體現出不同的審核思路，陳聰聰和同事們從投資者決策需求的角度進行了反覆討論。

首創“建設性審核” 發行審核提質增效

沒有理工科專業背景，能不能當好科創板審核員？面對記者的疑問，陳聰聰娓娓道來，“我是會計專業出身，突然換了‘賽道’，面對業務模式新穎的科技企業，起初確實有一種隔行如隔山的感覺。”但陳聰聰認為轉型並不算太困難。科創企業屬性各不相同，為了補上知識盲區，陳聰聰常常在審核中心加班到半夜，回家繼續研究兩小時，這才能踏踏實實地睡覺休息。

她這樣如飢似渴地學習國內外行業知識，短短時間內成為審核科技企業的行家裏手。“要審核一家公司，必須先了解這公司所處的行業。”不少申請科創板上市的企業擁有“卡脖子”技術，在國內鮮有同類公司可以對比，這就需要陳聰聰查閲國外同類公司的資料做對比。陳聰聰説，審核其實也是個經驗活，“對某個行業瞭解了，審核起該領域公司來，也就熟能生巧了。”

科創板剛起步，陳聰聰和同事們並沒有躺在功勞簿上。為了提高審核效率，減少低質量的問詢，降低企業上市負擔，陳聰聰提出了“建設性審核”方法，本着共同提高信息披露質量、儘快促進合規發行上市的建設性目的，有效減少無效問詢和反覆問詢輪次。在打造出第一批問詢函示範樣本後，積極探索審核問詢“2.0”版本，為全面推進審核問詢工作起到了先鋒模範作用。

相比審核問詢“1.0”版本，“2.0”版本的首輪問詢問題由平均47.4個減少至30.2個，降幅36%；扣除補充財報和問詢回覆耗時，受理至上會審核端時間平均僅47天；問詢超過三輪企業佔比由46%下降到25%。“審核問詢依舊堅持以信息披露為核心，但問詢更精準、更高效、更務實、更協同，避免了‘題海戰術’和‘免責式問詢’。”陳聰聰説，“便利企業更好利用資本市場實現發展，從而服務實體經濟，這也是我們的初心。”

採訪持續了一個多小時，採訪前陳聰聰剛參加完一個內部會議，採訪結束後她還要看材料，兩天內必須發出一份首輪問詢函。目前，她的手頭有12單未審結項目，彷彿有個無形的沙漏在計時，一切審核節點都要嚴格按相關規則完成。“這份工作和數字打交道挺枯燥的，不過當參透了公司數據與業務之間的微妙規律，其實也挺有意思。”陳聰聰推了推鼻樑上的眼鏡，露出了欣慰的笑容。