重個股,輕大盤,我們不建議大家看大盤指數作為投資決策的主要依據,特別是我們以投資醫療和消費為主,他們基本上是逆大盤指數表現。但是大盤我們總是會用技術順帶提一提,僅做信心的參考,不做投資的依據。我們認為,上證和創業板都已經向上突破,未來向好,突破後有一個回踩鍋程,投資人不用過於計較。此時有一輪好行情的可能性很大。
關於上交所對上證指數計算修改,總體上是讓指數穩一點,而修改的檔口其實就是技術突破的檔口。若非巧合,政策制定者也有人在盯着技術趨勢來考慮推行時間。這點不奇怪。2016年因為熔斷政策結果出現了熔斷,市場本身趨勢當時已經是下行,所以不是政策的過,但是政策背鍋。之後政策制定都會關照一下趨勢。可是一石激起千層浪。我們很早就在關注這個壓力位的突破。但是我們並不是重頭放在技術。但是有很多自媒體,是借勢而起,於是各種順勢而為的看多就來了。怎麼評價?技術得來終覺淺,此事還要重價值。記住股票後面是家公司,股價短期不反映公司價值,但是長期股價和價值有關。所以技術,僅供短期參考。
最近,港股中興通訊一輪大波動,因為某些自媒體説中興通訊説5nm芯片2021,7nm芯片正在量產。其實某些自媒體理解錯了,中興通訊説的是基站芯片,不是手機芯片,説明很多人對於基站和手機芯片都搞不清楚,就去搞什麼芯片股投資。導致很多投資人馬上聯想到華為沒有芯片,聯想到中興通訊有芯片製造。這一頓風騷操作一定不是散户,而是借勢炒作的投機者,莫要上當。當然,我們説中興通訊今年業績不會差,源自於5G基站的需求。但是中興半導體和華為海思還是有差距的。手機芯片和基站芯片不是一個類別,不可能通用。
手機芯片要滿足如此多的功能,是需要很多指令集的,運算相當複雜,除了ARM的基礎架構代碼,需要添磚加瓦。如今手機芯片設計比較前沿的中國只有華為海思。另一個紫光展鋭,我們提過多次,虎賁芯片要2021年才能見到,甚至於,可能還要晚。再説了,手機芯片製造能力我們不止一次提及:中芯國際,華虹半導體。本身中芯國際十年磨一劍,追不上台積電已經挺讓人着急,還有人藉着中興半導體來增加焦慮!
所以中興通訊是有人刻意來了一波。我們看好中興通訊,也不希望投資人過度誇大這家企業。我們説,5G建設,制裁彈坑燈下黑,就是中興通訊看好的理由。
5G,除了中興通訊,投資人可以選擇的標的其實特別少,比如信維通信,比如立訊精密。除此之外,諸如一些廣電網絡也在進入這個領域,我們不説具體的能否賺錢,這方面有可能性,因為廣電網絡通信設施從無到有,5G可能實現客廳更好體驗,比如高清電視。不過,廣電的5G兑現比三大運營商要靠後,現在三大運營商都沒有從5G賺到錢,何談廣電網絡?二八行情下,關於消費、TMT、醫療行業的投資機會策略,已經放在我的圈子裏了,點擊下方卡片即可查看:
另外説一下三大運營商,有人統計發現5G手機銷售量4000多萬,5G用户6千多萬。實際上我們即使買了5G,很多人還只是用4G,或者是有人開通了5G,而放在4G手機上使用。總之,三大運營商移動、聯通和電信我還是沒有看好。因為我覺得5G時代資費需要調整徵收模式,要便宜來導入用户,不能昂貴阻擋用户基數。畢竟很多小城市即使顯示是5G,網速和4G沒有差別。而這個時候不積累用户,怎麼做到萬物互聯?
總體上,我們看好的5G行業的態度依然沒有改變,對未來還是保持樂觀。沒有什麼大不了的,企業沒改變,才是我們堅持持有的根本動力。而投機者的套子,別動不動就在個股間跳進去,最終一定是一場空,你吃一見應該長一智,別隻記得吃肉,不記得挨板子!