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文丨商業數據派
2020上半年,許多企業的業務被疫情逼上“雲端”,企業雲服務的需求持續高漲。而被大家忽略的一個事實是,曾經被雷軍認定“燒錢”而放棄的個人網盤業務,卻已經悄然開始盈利。
筆者在近期,分別為百度網盤和騰訊微雲充值了年度VIP會員,原因就是備份手機中的一些照片和資料。同時在近日,小米已開始進行小米雲盤APP內測。這讓我們開始重新審視個人網盤這個業務。
據公開資料顯示,2019年11月中國個人網盤行業用户MAU(月度活躍用户)為1.07億,對全國手機網民的滲透率為22.1%。百度網盤MAU市場份額為82.9%;其次為騰訊微雲,MAU市場份額約為百度網盤的10%,中移動旗下的和彩雲MAU市場份額為4.3%。
據Questmobile數據顯示,百度網盤的市場份額超過85%。目前,百度網盤註冊用户達到了7億,付費用户累計數千萬。
另外,據《商業數據派》近期在多個渠道瞭解,百度網盤在內部與百度企業雲服務獨立開來運作,且已經實現自有現金流轉正,幾乎已經成為一塊兒“自留地”。
曾經被很多企業“拋棄”的個人網盤,卻成了如今的香餑餑?
個人網盤怎麼成了“香餑餑”2013年,金山開股東大會決定做All in 雲服務,卻只能投10億美元,可謂“向死而生”。雷軍曾在金山雲的上市發佈會上這樣説,當時百度、騰訊等巨頭在個人網盤上開啓燒錢補貼大戰,我們看了自己的賬户後發現,實在跟不起,就決定放棄個人網盤,專心做企業雲服務。
事實上,不只是金山,就連一度被大家認為“有錢、任性”的騰訊,後來也大幅收縮了在個人網盤上的投入,押注企業雲服務。目前騰訊雲的確也取得了中國區市場份額第二的成績,僅次於阿里雲。
不過,百度卻與其他兩家不同,無論是個人網盤和企業雲服務,兩條線都走了下來。
在市場份額保持穩定之後,百度和騰訊微雲都陸續推出了付費會員,價格在25~30元/月。
2019年10月,百度網盤上線了單次收費服務,非會員用户可選擇花1.9 元 5 分鐘不限速下載,或者花5.9 元 24 小時全天不限速下載。這一模式為百度擴增了部分需求不大,偶爾有下載需求的用户。
除了付費會員,還有廣告、小説或資料、商城、小程序等,後期應該還會有更加多的方式。
近日,小米已開始進行小米雲盤APP內測,這意味着小米即將重新進軍網盤行業。而受益於與小米手機的捆綁,小米網盤業務的前期增長可能會比較不錯,畢竟蘋果iCloud也是這麼起來的。
另外,美國個人雲存儲市場份額最大的公司是Dropbox ,其2019年全年總收入為16.61億美元,同比增長19%,淨虧損為0.527億美元,較去年同期的4.849億美元減少了89.1%。
2019年Dropbox付費用户為1430萬,每個付費用户的平均收入為125.00美元。2016年時宣佈註冊用户已經超過5億。
在苦熬多年後,Dropbox終於已經接近盈虧平衡點,盈利能力是個人網盤從燒錢的“燙手山芋”變成“香餑餑”的關鍵轉折點。
獨立上市可能嗎?科創板or美股?從沒有一年,中概股的資本動作如此密集。
7月28日,攜程被傳即將從納斯達克私有化退市,雖然官方回應“不予置評”,但市場對這個動作的反應非常迅速,盤前漲超10%。
而此前,新浪、58同城都已經紛紛開始了私有化的進程。
另一方面,上市的節奏也相當密集,Dealogic的數據顯示,今年初以來,中國企業在紐約證交所和納斯達克首次公開發行(IPO)的數量達到29家,去年同期僅有9家。已上市企業完成籌資29億美元,較去年同期增長近30%。
而其他板塊的中概股也還有很多。融資和市值規模最大的,當屬從阿里巴巴分拆出來的螞蟻金服A+H股兩地上市,估值超2000億美元。
京東旗下的多個板塊,達達已經登陸美國納斯達克、京東數科、京東健康相繼傳出在科創板和香港上市的消息,京東物流也一直被傳未來將獨立上市。
(製圖:商業數據派)
一邊拆分上市,一邊私有化退市,構成了中概股在2020年的一支冰與火之歌。
攜程的退市,一方面是由於中概股迴歸的大潮,一方面也是疫情期間對旅遊業的衝擊,導致攜程這樣的頭部OTA虧損嚴重,在二季度財報發佈之際,面臨着很大的市場業績壓力。
(製圖:商業數據派)
百度近年來孵化出的業務,除了愛奇藝和去哪兒網(後與攜程合併)上市外,近期據接近百度的資本圈人士透露,百度最近在籌劃內部多個業務拆分,並可能獨立上市,但沒有那麼快。
如果拆分上市,百度網盤業務可以對標美國雲存儲公司Dropbox來計算一下估值。
按7月28日盤中價格計算,Dropbox的市值已經超過90.16億美元。
根據付費用户的規模和費用測算,加上幾個渠道的調研,有熟悉IPO的資本人士透露,百度網盤如果選擇在科創板上市,按照30倍市銷率,估值可達300~400億元。