互聯網金融在中國狂奔4年後開始歸於沉寂，在全國金融工作會議結束後的兩週時間裏，這個行業正在經歷比以往更深刻的變革。
比如，金交所模式被徹底叫停；比如p2p行業的“帶頭大哥”紅嶺創投無奈宣佈3年內清退網貸業務；比如急於追趕AT的百度分拆金融業務獨立經營……
表面上看，每一家公司都在主動調整和轉型，但「一見金融」更多看到的是行業的無奈，對於這些公司來説，他們只是選擇了另一條繼續生存的路。
百度分拆不比紅嶺撤退高明多少
7月27日，紅嶺創投董事長周世平在論壇宣稱，紅嶺創投將於2020年底之前將現有產品清盤退出，不再做網貸業務，過渡期約3年。
周世平坦言，“網貸不是我們擅長的，也不是我們看好的，這塊業務最終會被老周清理出去，只是時間而已”。
消息一出，市場譁然。想當年紅嶺創投也是網貸行業的一面旗幟，一直激盪在互金的潮頭，而如今，大佬也扛不住趨勢，被逼得要偃旗息鼓了？
在30日召開的發佈會上，周世平還説，其實早在2015年就計劃清退p2p業務，但是投資人的信任讓他們堅持做到了2017年。
儘管周世平在業內以“敢於直言”著稱，但熟悉這個行業的人都知道，這其實是老周不得已而為之，網貸行業監管大限將至，而紅嶺創投的很多問題沒有徹底解決。
站在商業角度考慮，周世平其實比任何人都聰明，與其等着監管部門“割自己的尾巴”，還不如自己主動揮刀，這樣既避免了被整頓，也能給公司轉型爭取更多時間。
試想，如果紅嶺創因為大標問題把監管機構整頓，哪怕是點名，紅嶺創投都承受不了，發生投資人擠兑是遲早的事情，“陸金所風波”就是前車之鑑。
説完紅嶺創投，再來説説百度金融，兩者雖然模式不一樣，但百度金融同樣面臨監管的問題。
7月28日，百度集團總裁兼首席運營官陸奇表示，將重構百度金融服務事業羣，計劃讓百度金融獨立運營。
按照百度的説法，分拆主要是為了拿到更多的支付牌照，這個理由不假，和阿里、騰訊相比，百度在金融領域遠遠落後於他們，金融牌照的數量也遠不及他們。
最重要的是，在移動支付領域，阿里有支付寶、騰訊有微信支付，而百度的支付業務一直不瘟不火，理財業務百度也比這兩家遜色不少。
外界評論説，這其實並不是百度宣佈金融業務分拆的最好時機，尤其是在互聯網金融監管日趨嚴厲的今天，製造這麼大的動靜其實是不得已而為之，其中一個重要的原因就是要追趕阿里和騰訊。
現在，阿里和騰訊的市值已經站上或逼近4000億美金，不到800億美金的百度需要證明，它仍有資格站在BAT的隊列當中。
百度需要持續向華爾街交出像二季報這樣好看的數據，而金融業務的想象空間更大，獨立之後可以變成內資公司，方便在國內拿牌照。
除此之外，百度金融分拆也和日趨嚴厲的互聯網金融監管分不開。在此輪金交所整頓中，百度金融首當其衝。
「一見金融」在之前的文章《從陸金所風波到王健林服軟、張育軍被開，看金融監管走向》中提到，此前，百度金融長期與武漢金交所合作，售賣投資理財產品。
7月7日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發文件，要求所有的互聯網金融平台7月15日之前停止與金交所合作，百度金融下架了相關產品。
從2013年開始，互聯網金融在國內異軍突起，很多公司短時間就推出了相關業務，但現在國家開始整治了，很多公司不得不開始分拆、轉型。
在這個過程中，出現了很多鬧劇，比如上市公司多倫股份在互聯網金融行業發展如日中天時直接改名“匹凸匹”，現在又一次改名了，叫岩石股份。
這樣看來，從很多公司對互聯網金融趨之若鶩到現在敬而遠之也不過才4年時間，在行業寒冬來臨時，大家日子都不好過，只是有些公司説的直接，有些説的冠冕堂皇而已。
行業面臨難以啓齒的原因
不管是百度金融還是紅嶺創投，亦或是後來上了互聯網金融這條船的公司都慷慨激亢過，都立志要重塑中國金融行業，但殘酷的現實把他們的夢想撕得粉碎。
紅嶺創投正式涉足P2P行業是在2009年，彼時，網貸剛剛起步，很多公司都在走純信息中介的道路，這意味着投資者要承擔標的違約風險。
後來，周世平振臂一呼，保證任何標的出現風險時都會由平台兜底。後來，很多平台也跟進，幾乎所有投資者都誤以為投資互聯網金融是保本保息的。
根據紅嶺創投官網説明，投資人投資的借款標逾期後由平台墊付，非VIP會員在墊付執行時享受本金50%墊付，VIP會員在墊付執行時享受本金全額墊付。
就是在這種“優勢”推動下，加上市場對資金的需求量大，再加上傳統金融機構不思進取，互聯網金融迅速成長，鼎盛時期，國內互聯網金融平台超過6000多家。
2014年3月，紅嶺創投發佈了一個億元融資大標，進軍大額融資業務，這種模式導致其交易量爆發式增長。截至2017年7月，紅嶺創投的累計成交額已經達到2700億元。
但好景不長，後來爆發的e租寶事件、泛亞事件以及最近出現的善心匯事件，監管者看不下去了，互聯網金融抬高資金成本事小，最重要的是可能影響社會穩定。
紅嶺創投的大額標的在市場穩定的時候，很多項目可能不會出現什麼問題，投資人能夠拿到本金和利息，但一旦債務方違約，影響的面就太大了。
風險後來確實爆發了，2014年8月，廣州紙業4家公司在紅嶺創投出現1億壞賬；2015年2月，紅嶺創投再次曝出森海園林7000萬元壞賬；2017年，輝山乳業5000萬元債權到期無法歸還。
根據紅嶺創投發佈的數據，2016年，公司營業收入2.15億元，但在剔除成本費用後，淨虧損1.83億元，其中一個重要原因就是對大額不良標的的墊付。
大額標的成就了紅嶺創投行業“帶頭大哥”地位，但交易規模帶來的是鉅額資金墊付成本，這就是周世平説“網貸有規模沒有利潤”的重要原因。
其實，紅嶺創投出現的問題很多p2p平台也存在，只是沒有紅嶺創投這麼“扎眼”罷了，在面臨整個行業從嚴監管時，誰都無法倖免，
2016年8月，銀監會正式發佈的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》明確規定，“同一借款人在同一個平台的借款上限為20萬元，同一個企業組織在同一個平台的借款上限為100萬元，同一借款人在不同網貸機構的借款上限為100萬元，同一個企業組織在不同網貸機構的借款上限為500萬元。”
這個規定直接“掐死”了大標模式。後來很多平台借道金交所，將大標包裝成理財計劃賣給投資者，百度金融其實也是這麼做的。
現在，監管層把金交所的路堵死了，平台就需要選擇新的通道，紅嶺創投單個標的實在太大了，化整為零的成本太高，所以周世平直接將其清退。
另外，《辦法》要求網貸平台不得直接或變相向出借人提供擔保或者承諾保本保息，也就是不允許做信用中介，只能做信息中介。
這意味着平台不能承諾剛兑，平台的投資風險將直接轉嫁給投資者，這一定會導致一部分投資者退出網貸投資市場。
“信息中介”的定位對於網貸平台來説就是個悖論，平台需要在留住用户和合規方面找到平衡，網貸行業最終能不能走通，就看信息中介這個坎能不能跨過了。
全國金融工作會議結束後，整個行業都在“支持實體經濟“，強化金融風險防範，在這樣的大環境下，又會有多少個“百度金融被分拆”、“紅嶺創投清退網貸”事件發生，讓我們拭目以待！