1、三個超預期
特斯拉題材為什麼這麼重要，因為這是一個成長確定性高、優質股估值合理、技術面調整充分的板塊。
技術面調整充分的板塊比較多，但成長確定性高的並不多，而在這之中優質股估值合理的更加稀少，特斯拉題材就是其中之一。
重點説下特斯拉的三個超預期。
特斯拉國內增速超預期：今年 3 月，特斯拉在中國市場銷量 10160 輛，創下最高月度銷量紀錄，電動車市場佔比達到 25%。
特斯拉全球增速超預期：今年一季度，特斯拉全球交付了約 8.84 萬輛，這是特斯拉最好的一季度表現。
特斯拉上海產能超預期：2019 年年底投產產能 2000 輛/周，春季後產能達到3000 輛/周，最新披露年中達 4000 輛/周。
這三個超預期説明了兩個非常重要的問題：一個是特斯拉作為電動車龍頭，受疫情影響較弱，具備銷量增長的持續性；另一個是特斯拉上海工廠地位不斷提高，國產化進程將會持續加快。
這樣一個直接的結果就是，特斯拉銷量增長，帶動產業鏈出現價值增量，國產化進程加快，價值增量被國內公司分享，產業鏈公司迎來成長機遇。
2、國產化進程加快
4 月 23 日，新能源汽車補貼政策正式落地，其中設置了一個 30 萬元的門檻，售價在 30 萬元以下才能享受補貼。
這對特斯拉有什麼影響，做過一個簡單邏輯推演：
1）售價 30 萬以下享受補貼（7 月 22 日正式執行）→特斯拉 Model 3 價格略超30 萬元→適當降價搶佔市場份額→近期加速零部件國產化；
2）特斯拉目標→7 月國產化率 70%，年底 100%國產化→前期進程放緩→近期加速零部件國產化。
結論很明確，特斯拉會降價，而且國產化進程將會加快。
4 月 30 日，特斯拉官方宣佈，國產 Model 3 售價將降至 30 萬元以內，新的價格將會於 5 月 1 日在官網公佈。
降價利好如期兑現，國產化加快的邏輯也就毋庸置疑。
降價之後，特斯拉性價比優勢將會更加明顯，市場份額有望進一步擴大，價值增量將越來越大，與此同時國產化進程加快，產業鏈優質公司將充分享受這輪成長的紅利。
3、優質股篩選
特斯拉產業鏈機會集中在兩類公司：一類是已經進入特斯拉供應鏈，價值增量較大的公司；一類是有望進入特斯拉供應鏈，價值有望重估的公司。
這張圖，可以收藏關注下，都是特斯拉核心供應商。
