國泰智能汽車股票淨值上漲4.66％ 請保持關注

　　金融界基金05月01日訊 國泰智能汽車股票型證券投資基金（簡稱：國泰智能汽車股票，代碼001790）公佈最新淨值，上漲4.66%。本基金單位淨值為1.212元，累計淨值為1.212元。

　　國泰智能汽車股票型證券投資基金成立於2017-08-01，業績比較基準為“中證新能源汽車指數*80.00% 中證綜合債指數*20.00%”。本基金成立以來收益21.20%，今年以來收益12.01%，近一月收益14.56%，近一年收益46.91%，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（54/725），成立以來，本基金排名同類（386/877）。

　　金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為33.69%，近兩年定投該基金的收益為40.71%，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

　　基金經理為周偉鋒，自2017年08月01日管理該基金，任職期內收益21.20%。

　　王陽，自2019年08月15日管理該基金，任職期內收益54.99%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為宏發股份（持倉比例9.45% ）、比亞迪（持倉比例8.20% ）、三花智控（持倉比例6.76% ）、法拉電子（持倉比例6.13% ）、中科電氣（持倉比例5.61% ）、寧德時代（持倉比例5.46% ）、科博達（持倉比例5.25% ）、新泉股份（持倉比例5.10% ）、華友鈷業（持倉比例5.08% ）、贛鋒鋰業（持倉比例4.58% ），合計佔資金總資產的比例為61.62%，整體持股集中度（高）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為宏發股份（持倉比例9.02% ）、天齊鋰業（持倉比例8.98% ）、三花智控（持倉比例8.92% ）、華友鈷業（持倉比例6.14% ）、新泉股份（持倉比例5.89% ）、法拉電子（持倉比例5.86% ）、贏合科技（持倉比例4.67% ）、科博達（持倉比例4.35% ）、比亞迪（持倉比例4.08% ）、中科電氣（持倉比例3.97% ），合計佔資金總資產的比例為61.88%，整體持股集中度（高）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　進入到2020年一季度，國內外疫情整體呈現加劇狀態，對全球產業鏈供給端以及市場需求端都有明顯的衝擊，全球主要經濟體面對該情況，都及時投放流動性對產業和資本市場進行呵護，當時權益市場整體估值相對處於近一年來高位，權益市場出現了較為明顯的一波回調。

　　在基金操作上，尋找中長期具有領先優勢的細分行業和龍頭公司，在估值處於歷史相對低位時進行選擇配置。同時，關注在中國轉型的“新機遇”階段，重點選擇新制造和新科技行業中的優質公司進行配置。綜合來看，我們以選擇細分行業中的龍頭公司作為研究和投資的重要方向，並且積極尋找新的投資機會。

　　報告期內基金的業績表現

　　國泰智能汽車在2020年第一季度的淨值增長率為-1.11%，同期業績比較基準收益率為-5.14%。

　　管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

　　展望2020年二季度，從新能源汽車行業來看，近期國內補貼政策和細則將逐步落地，可以看出國家對於新能源汽車行業積極支持的態度；由於海外疫情的擴散，產銷兩端都不同程度上受到了負面影響，需緊密跟蹤疫情情況，並判斷對相關環節的影響大小，以此做好投資判斷。從中長期來看，我們判斷疫情只是短期打斷了產銷兩端正常的經營情況，但不改中長期產業發展的大方向。

　　本基金投資主要集中在汽車領域中的節能化、智能化和電子化，未來汽車行業的發展一定是沿着環保化和互聯化的路徑邁進。中國作為汽車製造和消費的大國，並積極融入世界發展的大格局，必將誕生出一批優秀的具有全球化競爭力的企業。

　　我們將積極尋找符合未來具有發展潛力的行業方向，並自下而上挖掘具有核心資源和技術優勢的龍頭企業。

　　一如既往地，為持有人創造穩健良好的中長期收益回報是我們永遠不變的目標。在追求收益的同時，我們將持續關注風險與價值的匹配度，做好風險控制。