《國產替代加速的里程碑，信創產業鏈東風已至》都是沿着國產替代這條路線展開的，可以説基本上把目前市場上有一定人氣的國產替代題材股都囊括進去了，上述的任何一個細分主線都是中期風口所在，一旦催化劑出現，將迎來波段機會。
本文筆者繼續圍繞科技領域來展開，不過切入角度有所不同，我們從機構行為來尋找切入口。機構調研情況可以作為我們判斷機構動向的一項重要指標。
機構資金關注的三大領域
我們可以看到最近三個月行業機構調研排行榜，可以清晰看到計算機軟件、醫療器械以及食品位於前三位置。回顧一下最近三個月的市場表現，我們發現正是這三大領域的活躍度貫穿到了整個一二季度，其中誕生了多隻超級牛股，截止5月中旬，醫藥股領域仍舊有不斷創歷史新高的牛股湧現在我們眼前。
將機構近三個月以來的調研情況與市場中對應的行業表現進行對比，我們發現機構調研數據可以作為領先指標來關注，關注機構調研的價值在於確定市場的主題機會。
機構資金都調研了誰？
近三個月，計算機軟件領域機構調研頻次排名：
近一個月，算機軟件領域機構調研頻次排名：
將計算機軟件領域的近三個月機構調研情況與近一個月機構調研情況作對比，我們將近三個月以來，機構對其一直保持濃厚興趣的上市公司作為重點關注的對象。
對比來看，近三個月以來，一直在機構調研來訪前十之中的有廣聯達(三個月以來一直是機構來訪量最多的一個)、石基信息、華宇軟件、神州信息、高新興、山石網科。
重點個股點評
廣聯達
公司以工程造價業務起家，是行業領導者。其立足建築產業，圍繞工程項目的全生命週期一設計階段、採購階段、施工階段和運維階段，為下游設計院、建築施工單位、物業管理等從事建築行業的企業提供信息化應用技術。自身優勢在於市佔率水平較高，積累了大量的優質客户，在市場上具有較強的競爭優勢。
為什麼機構如此鍾愛廣聯達呢？筆者認為除了該公司自身優勢之外，機構更看重其行業的巨大發展潛力。建築信息化依託於建築行業，我國建築行業體量巨大但信息化程度發展不足。2018年我國建築信息化市場規模達245億元，同比增長19%，但我國建築信息化佔總產值的比例僅為0.1%，遠低於美國等發達國家1%的水平。
基於我國建築業現有的龐大體量測算，信息化率的提升將帶來巨大的增量市場，未來提升空間巨大，作為該領域龍頭企業成長潛力巨大！
石基信息
公司是國內消費行業信息化領先企業，酒店、餐飲、零售多點開花。公司目前正處於從軟件供應商嚮應用服務平台運營商(“國際化 平台化”)轉型的過程中。
2020年3月6日，美國高層簽發了《關於北京中長石基信息技術股份有限公司收購StayNTouch，Inc。的行政命令》，以可能會採取威脅損害國家安全的行動為由要求石基信息在行政命令發佈後120天內剝離與StayNTouch相關的所有權益。
這一事件將影響2020年公司淨利潤下降不超過1億人民幣，同時導致了石基信息公司股價大跌。從公司基本面來講，石基信息公司的龍頭地位、產品雲化和平台優勢具備估值護城河。機構資金扎堆調研該公司，説明股價有錯殺的成分，存在價值窪地。
資料來源：研報來源：粵開證券《廣聯達：中國建築信息化之領導者》。
(作者：胡崗 執業證書：A0680618080008)
（文章來源：巨豐財經）