金融界基金05月19日訊 國泰國證有色金屬行業指數分級證券投資基金（簡稱：國泰國證有色金屬行業指數分級，代碼160221）公佈最新淨值，上漲3.03%。本基金單位淨值為0.7471元，累計淨值為0.5766元。
國泰國證有色金屬行業指數分級證券投資基金成立於2015-03-30，業績比較基準為“國證有色指數*95.00% 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益-43.36%，今年以來收益-7.43%，近一月收益2.72%，近一年收益5.50%，近三年收益-15.64%。近一年，本基金排名同類（630/731），成立以來，本基金排名同類（843/865）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為0.95%，近兩年定投該基金的收益為0.32%，近三年定投該基金的收益為-8.66%，近五年定投該基金的收益為-14.71%。（點此查看定投排行）
基金經理為謝東旭，自2019年11月01日管理該基金，任職期內收益7.52%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為紫金礦業（持倉比例9.71% ）、山東黃金（持倉比例8.05% ）、贛鋒鋰業（持倉比例5.62% ）、洛陽鉬業（持倉比例4.82% ）、華友鈷業（持倉比例3.65% ）、北方稀土（持倉比例3.42% ）、格林美（持倉比例3.30% ）、中國鋁業（持倉比例3.18% ）、天齊鋰業（持倉比例3.18% ）、中金黃金（持倉比例2.70% ），合計佔資金總資產的比例為47.63%，整體持股集中度（中）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為紫金礦業（持倉比例10.06% ）、山東黃金（持倉比例6.37% ）、洛陽鉬業（持倉比例4.99% ）、天齊鋰業（持倉比例4.49% ）、贛鋒鋰業（持倉比例4.03% ）、華友鈷業（持倉比例4.01% ）、北方稀土（持倉比例3.41% ）、中國鋁業（持倉比例3.28% ）、格林美（持倉比例2.87% ）、東陽光（持倉比例2.55% ），合計佔資金總資產的比例為46.06%，整體持股集中度（中）。
報告期內基金投資策略和運作分析
一季度受新冠肺炎疫情自國內至歐美持續蔓延的衝擊，全球金融市場各類資產大幅波動，A股市場大幅震盪。年初，受全面決勝小康收官之年的各項利好政策預期，市場延續去年四季度的良好走勢，尤其是以5G大規模建設、國產替代等為核心的包括半導體、通信、計算機，以及受特斯拉強勁表現帶動的新能源汽車等板塊表現持續走強；1月下旬受武漢出現新冠肺炎傳聞影響，市場開始震盪走弱，尤其是春節後第一天受國內疫情的持續大幅衝擊，滬深兩市個股大面積跌停，在國內果斷採取嚴格的防控措施，疫情逐步得到控制的情況下，受新基金髮行持續火爆影響，科技股引領A股走出了一波快速上漲的行情；隨着疫情在境外的逐步蔓延擴大，以及境外防控措施的乏力，全球金融市場經受大幅衝擊，各類資產均大幅下挫，歐美股市一週之內屢屢熔斷，A股市場也不能獨善其身，北向資金短期內持續大幅淨流出，上證指數最低下探到2646點，前期漲幅過快的半導體、通信、計算機、新能源汽車等強勢板塊大幅回調。全季度來看，上證指數下跌9.83%，大盤藍籌股的表徵指數如上證50下跌12.2%，滬深300指數下跌10.02%，成長性中小盤股表徵指數如中證500下跌4.29%，板塊上科技股佔比較多的中小盤指下跌1.94%，創業板指上漲4.1%。
在行業表現上，申萬一級行業中表現較好的農林牧漁、醫藥生物和計算機，漲幅分別為15.65%、8.39%和3.9%，表現落後的為休閒服務、採掘和家電，分別下跌了20.08%、17.22%和15.93%。
作為完全跟蹤標的指數的被動型基金，本基金避免了不必要的主動操作，減少了交易衝擊成本，並通過精細化管理確保基金組合與指數權重基本一致。
報告期內基金的業績表現
本基金在2020年第一季度的淨值增長率為-14.12%，同期業績比較基準收益率為-14.13%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
二季度全球新冠肺炎疫情形勢仍將是影響金融市場的主要因素，由於新冠疫情防控導致主要經濟體的活動大幅縮減甚至停滯而導致全球經濟的衰退風險大幅上升，反映經濟基本面的資本市場面臨非常大的不確定性；但在國內疫情受控的情況下，中央層面達到全面實現小康的總體目標仍然不變，預計國內穩增長政策力度將持續加碼，以5G、工業互聯網、大數據等為主的新基建將是政策的主要着力點，也是政策彈性更大的方向。行業表現上在疫情後周期穩增長政策的刺激下，預計表現相對均衡。
在中美科技競爭長期化的背景下，包括自主可控、國產替代有望帶來包括半導體、通信、計算機等行業的營收持續改善，相關領域公司的競爭力有望大幅提升。中長期我們仍然看好受益於中國經濟結構轉型的消費龍頭以及5G等新基建領域的半導體、通信、計算機以及軍工資產證券化和科研院所改制可能加速推進的軍工。
而另一方面，隨着經濟的逐漸企穩，大宗商品價格也在同步企穩或小幅回升，利好有色等週期性板塊的景氣度穩定上行。作為行業龍頭的上市公司業績有望持續轉好。國證有色行業指數包含了滬深兩市一、二線的50家主要上市公司，能夠反映有色行業的整體表現。投資者可利用國泰國證有色行業指數分級基金，積極把握有色行業階段性的投資機會。投資者可關注國泰國證有色行業指數分級基金（160221）的投資價值。