中小銀行加速抱團 警惕“拉郎配”風險

　　中小銀行合併重組又添新案例。日前，陝西銀保監局同意榆陽農商行和橫山農商行以新設合併的方式發起設立陝西榆林農商行。據不完全統計，今年5月以來，已發生8起中小銀行合併重組事件。

　　分析人士認為，中小銀行合併迎來有利時機，未來中小銀行將通過直接注資、引進新的戰略投資者等多種方式加快改革重組。不過，行業併購整合要堅持市場化方向，參與方都有整合意願效果會更好，需警惕“拉郎配”風險。

　　合併重組聲勢漸起

　　與大型商業銀行相比，以城商行和農商行為主的中小銀行在資本充足平均水平上差距較大，這導致中小銀行抵禦風險能力較弱。為補齊短板，不少中小銀行都像上述兩家銀行一樣選擇抱團取暖，在市場上形成競爭合力。

　　7月4日，秦農農商銀行發佈公告稱，秦農農商銀行擬全資收購西安市長安區農村信用合作聯社(以下簡稱“長安聯社”)。秦農農商銀行將按照長安聯社清產核資後每股淨資產的價格(若每股淨資產低於1元，按每股1元)購買長安聯社現有股東持有的長安聯社股份。

　　四川攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行也於近期發佈公告稱，擬通過新設合併方式共同組建一家商業銀行。合併完成後，上述兩家銀行不再具有法人資格，原有債權、債務、業務、人員全部由新設立的銀行承繼。

　　中小銀行併購重組獲得了監管方面和地方政府的支持。4月21日，銀保監會副主席曹宇表示，今年中小銀行改革重組工作力度會較大，特別是市場化重組方面的措施會較多。

　　河南省三門峽市委、市政府印發的《關於抓好“三農”領域重點工作確保如期實現全面小康的實施意見》也提到，以建立現代銀行制度為目標，合併三門峽湖濱農村商業銀行、三門峽陝州農村商業銀行，組建市級農商銀行。

　　《2020年度中國銀行業發展報告》認為，在當前疫情的情況下，中小銀行受到的衝擊較明顯，未來中小銀行的改革重組力度會進一步加大。尤其是在中小銀行監管政策環境不斷優化的背景下，如陸續出台中小銀行的再貸款政策、定向降準政策、實行差異化監管政策等，中小銀行的改革重組迎來了有利時機。未來中小銀行將通過直接注資重組、引進新的戰略投資者等多種方式加快改革重組。

　　光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴記者，市場化的兼併重組有助於理順中小銀行股權混亂等歷史遺留問題，加快不良資產處置，有效化解金融風險，擴大銀行資產規模。兼併重組後，銀行股權結構、內部治理、資產負債表更加透明、優化，有助於拓寬上市、發債等融資渠道，銀行穩健經營將提升其服務實體經濟能力。

　　另有業內人士表示，兼併重組可以有效防範風險，促進利率市場化進程，保持金融系統穩定。無論是橫向的地理位置還是縱向的業務類型，併購後銀行不同地區之間、不同業務部門之間會形成風險對沖，這有利於整體上更有效地控制金融風險。

　　“拉郎配”產生負面影響

　　中小銀行重組合並不是簡單的“1+1”，如果不堅持市場化運作，反而容易產生別的風險。

　　中國人民銀行研究局局長王信在第二屆小微經濟發展論壇上表示，近年來，受經濟下行影響，一些地區農村合作金融機構資產質量下降，疫情的衝擊更加劇了不良貸款上升的問題。一些地方政府在缺乏足夠財力的情況下，為了處置風險，簡單化地“並大堆”，搞“拉郎配”，試圖藉助好的農信社來解決差的農信社的風險。

　　王信認為，這樣可能會產生一些負面影響。例如破壞金融機構體系的完整性，立足本土、小而精的農信社受到打擊，出現越來越多大型農村金融機構，轉而追求大項目、大客户和跨區經營，不利於農信社下沉重心進行更好的“三農”和小微金融服務。

　　一位銀行管理層人士亦表示，中小銀行整合合併雖是大勢所趨，但行業併購整合要堅持市場化方向，參與方都有整合意願效果往往會更好，此外通過整合加強公司治理結構應使得中小銀行風險防範能力更強，而不是更弱。