合約跟單千層套路，散户還有活路嗎？

免責聲明：本文旨在傳遞更多市場信息，不構成任何投資建議。文章僅代表作者觀點，不代表火星財經官方立場。

小編：記得關注哦

來源：Odaily星球日報

文 | 秦曉峯

編輯 | Mandy王夢蝶

出品 | Odaily星球日報（ID：o-daily）

近兩年，伴隨着現貨囤積財富效應減弱，期貨交易備受追捧，愈發興盛。即便是合約小白，在內心財富慾望的驅使下，也忍不住放手一搏。

但往往，沒有策略的小白即使憑運氣僥倖獲利，也會憑實力還給市場。一覺醒來，最恐懼的莫過於看到手機中，一連串的爆倉短信。

受傷過後，不少小白開始四處拜師學藝，通過各種渠道加入社羣，根據帶單老師給的點位開單。很快卻發現，回本只是奢望，原來自己早已進了「殺豬盤」，帶單老師也只是繡花枕頭，更有甚者直接就是騙子，衝着“客損”去的。

跟單產品的出現是必然趨勢，而千層套路之下，到底有沒有靠譜的帶單產品？目前，包括幣 Coin 等第三方平台、Bitget 這樣的主流合約交易所都相繼推出了「跟單」產品。

Odaily 星球日報親身體驗後發現，交易所跟單產品確實解決了合約小白跟着大V做單效果差、收費不透明等難題。但跟單產品自身也容易出現深度差、滑點以及風控不到位等問題，對產品技術要求很高。同時，帶單老師的招募、獎懲機制，也是需要嚴格把關、精細設計的。

近年來，投資者對現貨交易的熱情逐漸冷卻，高波動性的合約交易卻備受追捧。

然而，現實是殘酷的，懷揣暴富夢的小白用户等來的往往是一次次爆倉的奪命連環 Call。

今年的幾次極端行情，更讓合約小白感受到了深深的絕望。隨便一次拉昇或者暴跌，都有數萬人成為炮灰：

312 暴跌，超過 12 萬人爆倉；

510 大漲，超過 5 萬人爆倉；

520 回調，超過 6 萬人爆倉……

賺錢是相似的，爆倉各有各的不同，有的是沒設止盈止損，有的是槓桿過高……但歸根到底是交易能力不過關，不會制定交易策略。

不少小白加入了炒幣社羣，跟着帶單老師的點位操作。但經常遇到實力不行的帶單老師，更有甚者，直接進到騙子圈套。

Odaily星球日報曾撰文《我的帶單老師是個演員》，提到其中一種跟單騙局：山寨交易所聯合一些行情分析師以及社羣 KOL組建合約「殺豬盤」，將用户帶到該交易所開單，由交易所充當對手盤；帶單老師頻繁要求用户開倉，直接吃用户虧損資金。

還有些帶單老師會開小密圈，要求用户付費進羣。為知識付費本無可厚非，但一些帶單老師自身水平堪憂，給出的點位並不靠譜，甚至有些還不讓用户設置止損。

當然，並不是所有的付費帶單策略都是騙局，有些策略還是很有效的。但是，由於個人精力有限，策略也存在信息差、時間差，輪到用户自己親自操作的時候，可能已經錯過了最佳點位，盈利也變得更不確定。

上述付費帶單只是跟單 1.0 版本，2.0 版本則是募資。

有的 KOL 會要求用户集資進行合約交易，並解釋稱是為了操作更加方便，不至於錯過最佳行情。每個人投入資金不等，少則幾千，多則數萬，美其名曰「夢想基金」。

只不過，這筆「夢想基金」有時候直接轉入交易員個人賬户，與其自有資金混淆。資金使用的不透明，也留下了可供灰色操作的空間：如果交易員開單盈利，可以解釋為自有資金；如果交易員開單虧損，就解釋為「夢想基金」虧損。

還會有既能滿足用户需求、又靠譜的帶單平台嗎？

流程透明化、用户自主掌握資金、不用提前付費的跟單 3.0 出現了，已有主流合約交易所相繼推出這一產品。

本着實事求是的精神，我們決定親自體驗一番 Bitget 的跟單產品，以鑑真偽。

與第三方數據平台的跟單產品不同，Bitget 跟單產品直接對接本交易所的 API，數據不會產生延遲。

並且，直接將跟單功能內嵌入交易所軟件中，無需重複下載 App，用户在 Bitget 的社區服務中就能直接進入跟單功能。

“目前合約市場 10%-20% 的交易員和大户賺走了市場 80%-90% 的錢，一般的散户很難賺到錢。所以，我們這個產品其實是幫助用户觸達全球最優秀交易員，把他們的經驗和方法分享給大家，讓小白用户和散户也能賺到錢。“Bitget 方面解釋説，其推出跟單產品，是為了降低合約門檻，幫助交易員以及散户雙向獲利。

1. 針對散户：資金透明，盈利才需付款

從操作上來看，整個跟單流程並不複雜。

用户可以根據交易員帶單總收益、跟隨者總收益、累計收益率、勝率等不同維度，挑選自己信任的帶單員進行跟單，無需盯盤。

並且，在倉位資金充足的情況下，用户可以選擇多個帶單員。不同倉位單獨計算，不受影響。

為了防止用户押寶單個交易員，降低單個帶單員對用户資金收益產生風險，Bitget 還對用户跟單倉位進行限制 ：固定張數最大 3000 張。

在跟單後，用户可在首頁「我的跟單」中查看收益。如果用户中途對帶單員的表現不滿意，可以隨時對跟單進行修改，手動結束跟單或者平倉，保證跟單的自主權。

整個跟單過程，資金始終存放在用户的賬户中，帶單者並不掌握資金，避免了帶單者拿錢跑路以及資金使用不透明的情況。

更為關鍵的是，如果跟單沒有產生盈利，無需向帶單者支付任何費用。

“我們的利益設計機制，交易員只有給客户真金白銀的賺到錢，他才有不超過 10% 的提成可以拿。除此之外，他們沒有任何其他獲利的方式。好的利益設計機制引導他們充分發揮自己的聰明才智，也引導整個行業健康良性的發展。”Bitget 方面解釋説。

透明的收費方式，破除了目前跟單 1.0 版本「先付費後跟單」的頑疾，用户對於資金的掌控力圖更強，也可以真正篩選出實力強勁的帶單者。

以往的交易員，流量變現渠道單一，要不然就是為交易所做廣告宣傳或者導流，要不然就直接參與「殺豬盤」。然而，如果其所關聯交易所一旦出事，交易員可能面臨法律以及道德風險。

如今 Bitget 公佈了透明的帶單收費模式，交易員只需專注提升自己交易實力，便能收穫應得的利益。

2. 帶單者：實力為王，層層挑選

當然，並不是所有的人都能成為帶單者，Bitget 也會對交易員資格進行嚴格的審查。

Odaily星球日報記者發現，在申請成為帶單者時，Bitget 會要求申請人提供在其他平台的交易記錄，以驗證申請者的交易實力。

申請成功後，Bitget 也會對交易員進行限制。例如，系統將自動修改所有合約賬户的槓桿倍數為 10 倍且不可修改，只能以 10 倍、逐倉模式進行開倉，直到撤銷交易員身份。

Bitget 方面解釋稱，主要是出於兩點考慮：一是用户能同時跟隨多個交易員，如果槓桿不一致，就會產生很多的問題；二是在一個平台不希望交易員帶單的倉位風險太高，把槓桿控制在十倍是為了避免造成用户損失。

“我們調研下來，發現其實很多客户其實是可以賺到錢的，或者説曾經賺到錢，但最後還是輸給了市場。核心的原因其實都是死於槓桿過高，所以我們跟單限制最高槓杆 10 倍，引導大家更好的控制風險，科學交易。“

此外，為了保證交易員策略的有效性，對實盤負責，有充足的實力提供帶單服務，每個交易員的帶單人數上限是 200 人。

在重重限制之外，Bitget 也會為合格的交易員提供相對應的權益。公告顯示，平台將出資 200 萬美元設立“資產管理基金”，用於給精英交易員做資管和獎勵。此外，每週和每月帶單盈利最多的明星精英交易員，將獲得平台全流量露出機會，給予官網、App、社羣、媒體宣傳曝光。

一項新產品的問世，很難做到完美，其中也有着諸多值得探討的問題，跟單產品也不例外。

首當其衝的便是滑點問題。假設某交易員的策略是在 BTC 9000 美元平倉，如果他的帶單總倉量是 100 萬美元，或許可以正常平倉；如果是 500 萬，或許就很難全部平完，甚至需要將點位下調。

交易所的深度，直接影響到交易員策略以及跟單者收益。

Bitget 方面表示，其 BTC/USDT 合約穩定的鋪單量在 2 千萬張以上，交易深度使盤口價差持續穩定在 1 美元以內。非小號數據顯示，Bitget BTC 期貨交易量，位居前五。

（非小號，5 月 28 日 19 點數據）

再者，如何避免極端行情下，因技術原因出現延遲等問題。例如，帶單者在特定點位平倉成功，但跟單者依然沒有被平倉？

Bitget方面表示，其設置了平衡檢測系統實時監控，可以有效防範穿倉，同時支持用户閃電開倉平倉；交易系統全年穩定運行，可以有效應對極端行情。

Odaily星球日報親身體驗時發現，有些帶單員的勝率高達 1000% 以上，但收益率只有幾美元，開的是“螞蟻倉”。

如何保證交易員收益信息能夠真實體現交易水平，避免用户踩雷？

加強風控，對違規交易員賬户進行封停或許是一個不錯的做法。5 月 27 日，Bitget 發佈「通報並封停嚴重違規交易員的公告」，對涉嫌違規的 7 個帶單者賬户進行封停。

同時，Bitget 也公佈了監控規則以及出發模式，如下所示：

此外，一些帶單平台為了吸引散户開單，會主動篡改交易員收益數據。如何保證交易員收益信息的真實性？

“交易員的所有數據都來自實盤，根據歷史記錄和實時更新的收益數據，完全可以算出來是否是真實數據。”Bitget 方面解釋稱。

實際上，要想避免交易員與平台合謀，去套取用户的手續費以及吃客損，關鍵是撇清二者的利益關聯。

Bitget 方面回應稱，目前市場上有一些跟單平台，他們的利益設計機制，交易員是拿返傭，所以會導致交易員高頻交易去薅客户手續費。相比之下，Bitget 的交易員是不拿手續費的，機制設置更加科學。

“Bitget 馬上要二週年了，十分珍愛平台品牌和用户口碑。我們打造全球一流的交易平台，是一個長遠的目標，不是一朝一夕的生意。從這個層面來説，我們不會做傷害用户核心利益的事。”

今天，合約交易成了交易所的標配，前十的交易所皆全部開通，市場中還湧現出數以百計的合約交易所，最高可以提供千倍槓桿。

行業競爭趨於白熱化，交易所的護城河從產品技術逐漸拓展到精細服務，真正滿足用户需求才能脱穎而出。跟單產品的出現，切中了目前合約領域的需求，而 Bitget 這樣的主流合約交易所推出升級和透明化的跟單產品，則是行業發展必然的趨勢。

當然，隨着用户的增長，該產品和技術仍然未來有需要不斷完善的地方。

“我們今年最核心的事，不同於其他交易所的大而全的做法，我們會專注於以合約為代表的衍生品，把這一個事精雕細琢、做到極致，圍繞合約打造一站式的交易閉環，追求極致的用户體驗和系統穩定性。近期我們主要做的還是把跟單產品不斷的完善和提升用户體驗。“Bitget 方面表示。