次新基金業績檢查單：首尾差距超80% 熱門概念仍“難救”基金經理

　　原標題：次新基金業績檢查單：首尾差距超80% 熱門概念仍“難救”基金經理

　　新基金髮行高潮頻出，基金規模也屢創新高。

　　按照基金業協會公佈的最新數據，截至7月末，我國公募基金規模為17.69萬億元。這是公募基金規模在今年4月末達到歷史最高點17.78萬億元，5月末、6月末略有回調之後，7月又一次出現上漲。

　　這也是今年4月末之後的歷史第二高峯。

　　值得一提的是，從數據來看，投資者對新基金熱情高企，爆款基金頻出，而從次新基金的業績表現來看，仍存在不小的差異。

　　21世紀經濟報道記者梳理發現，按照截至8月27日成立一年內的次新基金（剔除成立不足三個月新基金）今年以來的業績表現來看，主動權益類基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金）的最大業績差距超過80%，其中有明星基金公司產品業績平平；也有基金經理搭上熱門概念，但基金業績依然表現一般。

　　21世紀經濟報道記者梳理數據發現，這部分次新基金成立以來截至8月26日的回報平均值為28.1%，僅有6只（分份額統計，下同）基金今年以來截至8月26日的回報仍為負，其餘99%的基金今年以來均為正收益。

　　如果簡單按照平均回報計算，今年以來回報跑輸均值的基金共有213只，佔比超過50%。

　　具體來説，今年以來回報仍為負的主動權益基金分別是金信民長A/C、嘉合同順智選A/C以及嘉合永泰優選三個月A/C，3只基金均成立於今年5月份，截至8月26日的收益分別為-5.33/-5.46%，-0.9%/-1.11%，-0.65%/-0.7%。

　　相較來説，今年以來收益最高的次新基金則是中銀創新醫療、銀河新動能以及國泰鑫睿，3只基金均於2019年11月成立，今年以來的回報分別為76.55%、72.75%以及68.27%。

　　與收益排名前列的幾隻基金相比，金信民長的收益落差超過80%，嘉合同順智選、以及嘉合永泰優選三個月的收益落差也超過70%，即使相較同為今年5月份成立的其他主動權益產品，3只基金的表現亦差距巨大。

　　Wind數據顯示，今年5月份新成立的50只主動權益基金截至8月26日的平均收益為13.39%。其中富國融享18個月以及融通逆向策略C的收益最高，分別為32.25%和30.14%。

　　除了金信民長以及嘉合永泰優選之外，還有招商盛鑫優選3個月、興全滬港深兩年持有、華商龍頭優勢、金信核心競爭力、廣發價值領先、九泰科鑫策略精選、交銀啓明等18只基金跑輸均值。

　　資料顯示，金信民長是一隻靈活配置型基金，基金經理為周謐。周謐目前在管基金共有5只，其中包括金信民長在內還有金信核心競爭力也在今年5月份成立，該基金今年以來回報為6.57%，亦跑輸同期產品均值。

　　整體來看，收益跑輸同類產品均值亦不乏頭部明星基金公司產品。

　　譬如興全滬港深兩年持有，該基金於今年5月22日成立，今年以來回報為5.95%，收益排在倒數。興全滬港深兩年持有的基金經理為林翠萍，林翠萍此前曾在中海基金任職，據興全基金方面介紹，這隻基金是林翠萍去年加入興全基金之後，公司為其量身打造的首隻產品。

　　除了業績表現不如人意，從彼時發行情況來看，興全基金的“爆款製造機”效應在興全滬港深兩年持有的身上亦未能得到體現。

　　該基金在發行時遇冷，最終發行份額為28.7億份，未達到50億元的發行規模上限，也低於市場預期。

　　除了明星公司遭遇“滑鐵盧”，21世紀經濟報道記者梳理發現，仍有不少基金經理雖然搭上熱點概念，但業績依舊錶現平平的現象。

　　從目前數據來看，今年以來回報最高的次新基金是一隻醫藥主題的基金中銀創新醫療，該基金今年以來回報為76.55%。

　　事實上，受益於醫藥股大行情，醫藥基金整體上在今年以來的業績表現均排在全市場前列。

　　按照截至7月末的數據來看，全市場收益排名前20的基金中有17只基金均為醫藥主題產品，佔比達到85%。

　　而相比來説，還有富國醫藥成長30、永贏醫藥健康、華安醫療創新等幾隻醫藥主題的次新基金收益未能跑贏次新基金收益均值，似乎缺席了此次醫藥股行情盛宴。

　　數據顯示，富國醫藥成長30成立於今年4月9日，成立近五個月，該基金截至8月26日收益為13.07%；永贏醫藥健康成立於今年5月20日，三個月來收益達到18.1%；華安醫療創新亦成立於今年4月，截至8月26日收益達到24.24%。

　　如果説中銀創新醫療成立時間較早，但相比同樣成立於今年的幾隻醫藥主題基金，二者業績差異依然不小。

　　數據顯示，成立於今年3月的廣發醫療保健，截至8月26日成立5個多月以來的收益達到66.36%；成立於今年4月的融通醫療保健行業，該基金成立以來截至8月26日的收益也達到了49.35%。

　　富國醫藥成長30現任基金經理為孫笑悦，孫笑悦目前共管理3只基金，除了富國醫藥成長30外，另外兩隻亦均為醫藥主題基金。孫笑悦最早於今年4月9日擔任富國醫藥成長30的基金經理，投資經理年限尚不足一年。

　　值得一提的是，富國醫藥成長30募集之初則以前任基金經理於洋作為“招牌”，但該基金成立尚不足兩個月之時，於洋已經離職。於洋曾是富國基金業績優秀的明星基金經理，在其離職後，孫笑悦接管了於洋曾管理的3只醫藥主題基金。

　　今年二季報數據顯示，富國醫藥成長30在成立後即遭遇了較大的份額贖回。

　　該基金新成立時總份額為16.35億份，二季度末該基金份額已降至13.12億份，份額縮水超過3億份。

　　從持倉情況來看，二季度末富國醫藥成長30前十大重倉股包括邁瑞醫療、智飛生物、心脈醫療、華海藥業、凱利泰、邁克生物、愛爾眼科等等。二季報顯示，該基金報告期基金份額淨值增長率為11.07%，而同期業績比較基準為18.63%。