智通財經APP獲悉，匯豐研究發佈研究報告，將東亞銀行(00023)目標價由16港元調高7.5%至17.2港元，維持“持有”評級。
報告中稱，東亞2020年每股盈利同比增8.3%，高於市場預期34%，每股帳面值增2.8%，較市場預期低1.7%。2020年每股派息減13.6%至0.4元，派息比率41.3%。期內，淨息差下降38個基點至1.48%，符合該行預期。
該行估計，去年下半年香港及海外淨息差按半年跌30個基點至大約1.13%，而內地維持在2.08%左右。集團去年服務費收入遜該行預期，但下半年其他非利息收入按半年增約10億元，勝該行預期。
該行表示，去年業績對東亞是中性事件。集團去年下半年受惠於人民幣升值及金融資產重估收益，但兩者之後未必再出現。由基本面看，淨息差的壓力依然存在，房地產及零售無抵押貸款的風險可能受到監管的影響。集團的前景將取決於資產質素、新戰略的執行，以及東亞人壽的出售進度。