財聯社9月19日訊，根據富時羅素官網發佈的公告，富時羅素將在下週針對人民幣債券指數納入事宜進行最終評估。在北京時間下週五（9月25日），中國政府債券是否會被納入富時羅素世界政府債券指數（WGBI）將揭曉。
多家外資機構人士表示此次富時羅素大概率會宣佈將中國國債納入WGBI。渣打預計，在完全納入後，人民幣債券可能佔到WGBI指數的5.7%，吸引1400億~1700億美元的被動資金流入，超出此前彭博BBGA指數和摩根大通相關指數納入所吸引的資金。
中信證券分析師章立聰等也認為，從當前的情況來看，本次中國國債納入指數的可能性或相對較大，而指數的納入或將為我國債市帶來可觀的配置資金。
昨日，北向資金流入A股市場94.74億元，年內北向資金單日淨買入超百億的次數也已達5次。在配置A股的同時，外資的利率債配置力度也依然強勁。8月，外資的利率債託管量大幅增加近1200億元（7月環比增加1463億），其中國債環比增加609億，政金債環比增加約581億，外資持債規模不斷創歷史新高。隨着近幾個月境外機構持續增持境內債券，市場對於外資的關注也有所提升。
中信的觀點認為，9月15日宣佈的銀行間債券市場交易時間的延長，在一定程度上也展示了監管層面對於境外資金的積極態度。匯率因素也是吸引外資流入的一項重要因素，隨着人民幣匯率的走強，人民幣資產吸引力上升，境外資金配置中國債券資產的意願也有所提高。
對於短期債市樂觀看法的第二點理由，在於近期經濟和金融數據亮眼表現同時帶來的短期利空出盡，8月經濟和金融數據表現強勢，但市場或已基本price in，強勢表現短期難以證偽，接下來短期內將進入數據真空期，從當前到國慶節前或無新的利空因素出現。
中信證券對於短期債市的樂觀看法第三點理由來自於近期流動性的邊際修復。隨着9月供給壓力相較8月的邊際緩解，同時流動性供給方面本月MLF繼續超額續作，8月以來無論逆回購操作還是MLF操作均表現為淨投放狀態，而這更多可以被理解為全口徑的流動性投放。
雖然當前到國慶節前後涉及跨月問題，但流動性總體仍是邊際緩和，流動性的改善或引起債券市場反彈。對於國內債市而言，不排除十年期國債收益率在國慶節前後重回2.8%-3.0%區間的可能。