但斌也扛不住了？高位全倉“抱團” 旗下產品觸及警戒線

財聯社5月11日訊，白馬股的持續回調正讓不少堅持價值投資的投資者備受煎熬，就連私募大佬但斌也因高位全倉“抱團”導致旗下產品觸及警戒線。

據中國基金報，一份內部文件顯示，但斌旗下一隻基金，在今年高位全倉了“抱團”股之後，至今淨值已經跌了超20%，觸及了產品預警線。文件顯示，東方港某隻基金成立於2021年2月9日，截止至2021年5月7預估值，淨值跌破了0.8，觸及產品預警線。

一般來説，私募基金的清盤線設在0.8元或者在0.7元附近。在清盤線條款之上，渠道還多設了一道預警線，如果跌破0.9元或者0.8元的預警線，私募就得減倉慢行。

但斌旗下這隻基金的表現正是今年“抱團”股持續回調的縮影。今年以來，以貴州茅台為代表的“抱團”股均經歷了較大幅度的回調。

截至昨日收盤，“抱團”股的標杆貴州茅台收跌1.26%，股價創出年內新低，自今年2月份的高位調整以來，股價跌幅近30%。總市值縮水7000億元。

除茅台外，包括五糧液、美的集團、三一重工等知名“抱團”白馬股均回調較為明顯。在經歷了去年“矇眼狂奔”後，A股市場的投資者逐漸對此類品種喪失了興趣。

據星礦數據，2月18日總市值超過千億元的白馬股，有48股調整幅度超過20%，其中順豐控股股價調整幅度最大，自2月18日以來，回調幅度近50%。

注：2月18日至今股價回調幅度超過30%

值得注意的是，一季報顯示，基金持倉分析顯示抱團仍在延續。據中泰證券研報，從一季報來看，核心抱團池有42只股票，佔比同期主動權益基金重倉股持倉市值53.4%，仍處於歷史高位。核心抱團池持倉市值佔比雖然環比降低4.17%，但剔除行情影響後的持倉佔比環比主動增持1.6%，可見核心抱團股回調後基金有小幅增持動作。