闖關週報｜審5過5！兆訊傳媒“A拆A”創業板過會，“罰單大户”海通證券又現科創板

財經網資本市場訊 本週（5月17日-21日）共有5家企業迎來首發上會，其中擬登創業板企業3家，分別為迪阿股份、瑞納智能、兆訊傳媒；擬登科創板企業2家，分別為國力科技、宏微科技。

本週新增3家終止審核企業，分別為由招商證券保薦的中科儀、由中信證券保薦的百川智能及由安信證券保薦的日風電氣，3家主動撤單企業此前均擬登科創板。

據上交所、深交所公告，下週（5月24日-28日）將有7家企業迎來首發上會，其中5家企業擬登科創板，2家企業擬登創業板。值得注意的是，近期頻繁被罰的“罰單大户”海通證券，將於下週攜卓錦環保衝擊科創板。

審5過5！DR鑽戒母公司迪阿股份“5.20”浪漫過會，兆訊傳媒曲折上市“A拆A”終於成功

據上交所、深交所披露，本週（5月17日-21日）共計審核5家企業IPO首發申請，均獲通過。其中，崑山國力電子科技股份有限公司（以下簡稱“國力科技”）、江蘇宏微科技股份有限公司（以下簡稱“宏微科技”）擬登上交所科創板，分別由招商證券、民生證券保薦；迪阿股份有限公司（以下簡稱“迪阿股份”）、瑞納智能設備股份有限公司（以下簡稱“瑞納智能”）、兆訊傳媒廣告股份有限公司（以下簡稱“兆訊傳媒”）擬登創業板，分別由中信建投、國元證券、安信證券保薦。

來源：上交所 深交所 財經網

本週創業板審3過3，迪阿股份、瑞納智能、兆訊傳媒等3家企業均在2021年5月20日召開的創業板上市委員會2021年第27次審議會議上通過審核。

以“真愛”之名佔據甜蜜市場、憑“一生只能定製一枚”在情侶們中風靡的DR鑽戒母公司迪阿股份於“5.20”浪漫上市。

據財經網此前報道，迪阿股份存在2020年業績大漲但毛利率下滑的問題。在創業板上市委員會2021年第27次審議會議現場，深交所再一次就這一問題對迪阿股份進行現場問詢，並要求迪阿股份説明2020年業績大幅增長的原因、合理性及未來業績增長的可持續性。此外，考慮到報告期內我國結婚登記對數呈逐年下降趨勢，深交所要求迪阿股份進一步説明未來婚慶行業增速下降對其持續經營能力的影響。

兆訊傳媒是創業板今年首家“A拆A”分拆上市過會的傳媒企業，其上市之路頗為坎坷。

據財經網瞭解，自成立以來，兆訊傳媒對上市頗為“執念”。

公開資料顯示，兆訊傳媒成立於2007年。在成立的第二年，兆訊傳媒就曾計劃海外上市，其後擱淺；2012年3月，兆訊傳媒轉向衝刺A股IPO，後於2013年5月撤回；2014年，兆訊傳媒希望通過萬好萬家（現祥源文化）的重組收購曲線上市，可惜方案敗北，上市仍遙不可期。

2018年11月，上交所主板上市公司聯美控股及其全資子公司聯美資管以現金方式高溢價收購兆訊傳媒100%的股權，交易價格為23億元，較淨資產溢價7.46倍；2019年12月，證監會研究制定了《上市公司分拆所屬子公司境內上市試點若干規定》，兆訊傳媒的上市之路再次迎來希望；2020年9月，兆訊傳媒在創業板報送了分拆上市申請，經歷三輪問詢後於2021年5月20日過會。

對兆訊傳媒而言，上市或已成為一種“執念”。如今得償所願，其上市前景究竟如何，有待驗證。

此外，在科創板上市委2021年第31次審議會議現場，上交所通過了國力科技、宏微科技的首發上市申請，據瞭解，兩家企業均屬於計算機、通信和其他電子設備製造業（C39）。

撤3單均為科創板，日風電氣彈指之間從“受理”到“終止”僅64天！

本週新增3家終止審核企業，均為主動“撤單”且均擬登科創板。3家企業分別為唐山百川智能機械股份有限公司（以下簡稱“百川智能”）、中國科學院瀋陽科學儀器股份有限公司（以下簡稱“中科儀”）、浙江日風電氣股份有限公司（以下簡稱“日風電氣”），其保薦商分別為中信證券、招商證券、安信證券。

來源：上交所 財經網

在撤回上市申請的3家企業中，百川智能受理時間最久，為2020年9月25日受理，2021年5月17日終止，從受理到終止歷時234天；而日風電氣在2021年3月17日才獲受理，2021年5月20日終止，從受理到終止僅64天，成為科創板最快撤單企業。

據財經網瞭解，這並不是日風電氣第一次衝擊IPO。早在2017年1月，日風電氣便曾向深交所創業板提交IPO申請，彼時的保薦機構為中國民族證券。

財經網還注意到，報告期內日風電氣在經營活動產生的現金流量淨額連年為負的情況下，每年仍有大筆現金分紅。招股書顯示，2018-2020年日風電氣經營活動產生的現金流量淨額分別為-2476.55萬元、-506.08萬元和-2860.53萬元，同期的現金分紅（含税金額）分別為1000萬元、1500萬元和1500萬元。報告期內，日風電氣經營性現金流累計淨流出5843.16萬元，累計分紅4000萬元。

此外，據招股書披露，日風電氣還存在關於“中止與恢復”的對賭協議。

2020年，日風電氣控股股東潤豐集團，實際控制人盧鋼、章旌紅與晉江泓石簽署了《增資協議之股東協議》，與田樹春、宋德清、張三雲、長恆投資分別簽署了《關於浙江日風電氣股份有限公司投資事宜之股東協議》。其中第六項“中止與恢復”表示，若公司上市申請未被受理或撤回，證監會或交易所沒有在2022年12月31日前作出核准/註冊或不予核准/註冊公司上市決定的，則補償條款、回購條款自行恢復效力。

下週7家迎來首發上會，“罰單大户”海通證券再現科創板！

據上交所、深交所公告，下週將有7家企業迎來首發上會，其中5家企業擬登科創板，分別為南京諾唯贊生物科技股份有限公司（以下簡稱“諾唯贊”）、中科微至智能製造科技江蘇股份有限公司（以下簡稱“中科微至”）、四川匯宇製藥股份有限公司（以下簡稱“匯宇製藥”）、浙江卓錦環保科技股份有限公司（以下簡稱“卓錦環保”）、紐威數控裝備（蘇州）股份有限公司（以下簡稱“紐威數控”）；2家企業擬登創業板，分別為安徽省建築設計研究總院股份有限公司（以下簡稱“建研設計”）、上海阿萊德實業股份有限公司（以下簡稱“阿萊德”）。具體如下：

來源：上交所 深交所 財經網

財經網注意到，在下週上會企業的保薦機構中，又出現了此前頻繁受罰的海通證券的身影。

公開資料顯示，2021年以來，海通證券的罰單接連不斷、拿到手軟。

2021年1月8日，銀行間市場交易商協會發布了對海通證券以及旗下多家子公司違規行為的4份警告；

2021年3月24日，證監會對海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產管理業務過程中未審慎經營、未有效控制和防範風險、合規風控管理缺失等違規行為，下發行政監管措施事先告知書；

2021年4月6日，在證監會一次性公佈的39張投行業務罰單中，海通證券因在中技樁業項目重組上市項目中未勤勉盡責，被監管約談；因在富控互娛併購項目中未勤勉盡責，被出具警示函。同時海通證券中的12名保薦代表人被實施警示函、認定為不適當人選等多種處罰；

2021年5月7日，證監會因在非公開發行股票申請文件存在前後不一致的問題，對海通證券發佈兩份處罰公告，同時對4名保薦人出具警示函；

2021年5月8日，在中紀委發佈《駐證監會紀檢監察組精準履職護航註冊制改革》公告中，再一次因投行業務及從業人員違規點名海通證券；

2021年5月18日，因海通證券南通市人民中路營業部被指經營管理混亂、內部控制不完善，江蘇省證監會對其出具罰單。

來源：江蘇省證監局

作為一家老牌頭部券商，海通證券近期的表現差強人意。那麼海通證券今年以來的上會情況又如何呢？

據財經網統計，2021年以來，由海通證券保薦並上會的企業僅有7家，其中深交所主板1家，上交所主板2家，創業板1家，科創板3家；而今年以來，由海通證券輔導並終止審核的企業有6家，其中創業板1家，科創板5家。單就科創板而言，海通證券的上會通過率僅為37.50%。對於接下來擬登科創板並由海通證券保薦的卓錦環保而言，其上會通過的概率有多大，有待驗證。