財聯社（長沙，記者黃路）訊，儲能是保障清潔能源大規模發展和電網安全經濟運行的關鍵環節。從國家頂層設計到地方省市出台的政策來看，儲能成為目前解決能源變革的重要手段。安全問題是儲能電站的核心問題，而熱管理是儲能安全重要保障。
2月23日在財聯社蜂網舉辦的專家電話會議中，某國內頭部電池&儲能公司產品技術專家何博士圍繞“儲能形勢大好，熱管理如何保駕護航”進行了全面解讀，並對行業趨勢和未來投資機會進行了分析。
何博士表示，國家政策對於規模化儲能發展態度是非常明顯的，對於熱管理系統雖然沒有直接的文件支持或補貼政策，但從對新型儲能引導政策上能看到一些傾向性；大電芯應用對熱管理提出更高的要求，在熱管理幾大主流技術中，個人判斷到今年下半年液冷技術路線會逐步超越風冷路線，在市場上佔據主流；從競爭格局看，頭部集成商目前正在逐步主導熱管理市場。
液冷方案滲透率將提升
儲能系統是改善電能供應的重要設備之一，適用於“發、輸、配、用”所有環節，據國家發改委、國家能源局印發《關於加快推動新型儲能發展的指導意見》，明確到2025年實現新型儲能裝機規模達到30GW以上。假設2025、2030年風電光伏電化學儲能電量為315、684GWh，對應投資成本約4725、6836億元，以2025、2030年熱管理投資成本佔儲能系統投資成本的3%-5%測算，則預估2025、2030年對應的儲能熱管理投資規模為142-236、205-342億元 。
隨着越來越多的省市對新建新能源發電項目要求配置儲能，提升了儲能的市場需求，由於電站容量不斷增大，電站的安全穩定越來越得到廣泛的重視。電池熱管理對動力電池的使用壽命和運行安全至關重要，目前，已經有多家公司佈局儲能温控熱管理產品，多以自身產品技術為出發點開發了風冷和液冷的熱管理系統。
“像山西、內蒙這些地區，對於電芯方面都要求電芯的容量大於280安時，大電芯的應用對於熱管理系統提出了更高的要求。第一個是電芯的壽命，第二個是電芯的一致性，這兩個環節是缺一不可的。安全是國家對於儲能方面政策的一個主線，熱管理系統如果規劃的比較好的話，可以極大的降低系統安全的風險。在熱管理系統這一塊，國家是沒有直接的文件支持政策或補貼，但有傾向性的。建設補貼或者運營補貼主要體現在儲能電站或者儲能系統”，上述專家表示。
電化學儲能温控系統冷卻方式主要包括風冷、液冷、熱管冷卻、相變冷卻等。專家分析稱，風冷具備方案結構簡單、應用靈活、維持成本低等優點，但同時由於空氣的比熱容低，導熱係數低，風冷一般應用於功率較低場景。而液冷是利用冷卻液和液冷機的形式對於系統進行一個熱管理，它的優點就是冷卻效果好、響應速度比較快、便於模塊化的控制管理，能應用於不同場景，電池使用壽命更長。
該專家透露，目前市場上技術頂尖的廠家，比方説寧德時代、比亞迪，億緯鋰能還有陽光能源，都是把液冷作為今年的一個拳頭產品在推。從現在投標的趨勢來看，對於電池壽命的要求越來越嚴，基本上頭部廠家拿出的方案可以説100%全都是液冷的，風冷對於頭部廠商而言已經拿不上台面。但是在一些對於電池壽命要求比較低，特別在乎成本的一些項目，會採用風冷的方案。
他認為，未來隨着儲能能量和充放電倍率的提升，液冷的佔比將逐步提升，今年下半年液冷技術路線會逐步超越風冷路線在市場上佔據主流。站在目前時點看，預計液冷和風冷的市佔比約為6:4。
頭部廠商主導熱管理市場
儲能液冷温控系統中，內部電池包液冷系統主要包含液冷板、管路、快插接頭等零部件。上述專家表示，一般由下游儲能系統集成商進行部件採購進行組裝，對應部件價值量流入相關環節供應商。
目前的角度來看，液冷趨勢下還是頭部的電池廠商會受益，因為他們對於電池的理解更深。比方説像寧德時代，因為它電池的壽命做的比較長，可以做到8000-1萬次，結合自身液冷技術，電池的一致性和質量比較好，可以把儲能系統的壽命做到7000-8000次，對於配儲經濟性的提升是非常有益的，度電成本可以相應降下來，所以這也是支撐產品在市場上投標價格比較高的原因之一。目前來看受益最大的就是國內頂尖的電池廠商，從電池廠商延伸出來的系統集成商。
他分析稱，儲能系統的生態比較明確，現在應該是説整個的儲能領域是集成商在主導，集成商從幾個領域切進來，比方説以電池生產為核心的像寧德、比亞迪還有億緯，通過以電池為核心來供應核心零部件，進行電池系統整體設計。
還有一些是通過提供核心零部件再到供應電池系統的整體方案，切入到這個領域來的，比方説陽光電源和華為，最終這些公司都是提供了終端品牌。所以可以看到在市場上，要找一個專門來做電池系統熱管理的公司很少，都是集成商自己對整個系統進行一個主導設計，然後再往下面去找相關零部件的供應商。
對於儲能各個環節的利潤構成，專家認為，單看毛利率的話，目前BMS系統是最高的，從最近拿到的數據看，在之前芯片沒那麼短缺的時候，BMS的毛利率大概能做到30-40%，由於市場上芯片短缺，很多BMS廠商掌握了芯片渠道，通過加價能實現更高毛利率。結合市場分析報告，芯片荒大概會持續到2023年的上半年，未來兩年來看，毛利率這一塊BMS肯定是最高的，但是從成本構成來看，儲能系統裏面電芯的佔比肯定是最大的。電芯頭部一些企業，像寧德時代能做到30%的毛利，儲能的毛利就更高能做到40%-50%，二線廠商電芯毛利大概20%。