近期,由於俄烏衝突、英國首相辭職、安倍晉三事件等不穩定因素不斷髮酵,匯率波動大,世界經濟下行壓力加大。美國的海外“債主”們正大規模地減持美債。
據美國財政部數據顯示,今年以來,日本合計減持了855.2億美元(約合人民幣5758億元),總持有量創2020年2月新低,但日本依舊是美國最大的海外“債主”。
中國在2017年12月時持有美債1.1849萬億美元(約合人民幣7.97萬億元),那時候美債總額還高於日本。到現在,過去了短短4年,中國累計拋售了1815億美元的國債(約合人民幣1.2萬億元)。
目前,中國持有美國國債逼近1萬億,是2010年6月以來最低的水平。其他全球主要經濟體也紛紛減持美債,這種集體減持的情況是很少見的。
有專家指出,美國瘋狂印鈔放水、增發美國國債,讓全球的國際及地區貨幣貶值。目前,美國金融市場的泡沫堪比2000年!
全球最大資產管理公司貝萊德表示,全球股市和債市遭遇了至少30年來最糟糕的局面,並且找不到復甦的痕跡,建議不要“逢低買入”。
週一,全球股債匯市場異常波動。美元指數狂飆,而美債收益率卻回落,美股顯著下跌。美聯儲激進加息帶來的衰退風險正讓廣大交易商忐忑不安。
今年這個炎熱的暑假,註定會是一個“動盪之夏”!
面對這個充滿不確定性的市場,“老債王”格羅斯卻“另闢蹊徑”,有了“新選擇”。他認為現在很難找得到牛市的曙光,並預測美聯儲接下來的行動:“會製造一次温和平緩的經濟衰退,在這個過程中降低通脹。”
這也暗示着,十年期美國國債並不會有比較可觀的收益,而美股也具有不穩定性。格羅斯認為,一年期國債將是最好的選擇!
文|吳凱濱題|黃梓昕 審|黃梓昕