2020年即將收官，今年的IPO又有哪些新亮點？12月21日，安永發布《中國內地和香港首次公開募股（IPO）市場調研》報告，總結2020年全球及大中華區IPO活動並展望明年市場前景。
報告顯示，中國內地的疫情得到有效控制，以及科創板的平穩運行，推動A股IPO籌資額創2010年以來新高，且平均籌資額保持高位。
值得一提的是，上海證券交易所IPO數量全球第一；按籌資額排名，中國企業在全球前十大IPO排名中高居前三甲。
疫情影響下，全球IPO仍保持一定增長，預計有1338家企業在全球上市，同比上升17%；籌資額上升27%，預計為2654億美元。
而中國內地和香港表現相當突出，IPO數量和籌資額與去年同期相比分別增長了49%和55%，佔全球總量的40%和45%。
安永大中華地區上市服務主管合夥人何兆烽表示：“新冠肺炎疫情影響全球經濟，但各地的IPO市場仍充滿韌性並持續增長；特別是中國內地和香港市場，在IPO總數量和集資額方面均表現強勁。在新常態下，企業紛紛抓緊上市機遇，以擴大資本基礎併為未來發展注入新動能，應對明年仍然存在高度不確定性的市場前景。”
A股IPO勢頭強勁，籌資額創十年新高
2020年，A股市場全年預計有395家公司首發上市，由於多家百億級企業上市以及註冊制的實行，今年籌資額達到了人民幣4707億元，創2010年以來新高，平均籌資額也保持在近年來的高位。
據報告，與去年相比，IPO數量和籌資額同比分別增長97%和86%，可見疫情並未影響上市活動。2020年依然是中小型IPO佔據主力，超過三成的集資額來自10億人民幣以下的IPO，略高於去年同期。
從行業來看，百億級IPO助力科技、媒體和通信成為籌資額第一的行業，工業行業位列IPO數量第一。從地區來看，江蘇和上海分列IPO數量和籌資額首位，得益於中芯國際的上市，上海新股籌資額名列第一，北京僅次於上海位列第二。
註冊制助推IPO提速，科創板超越主板居首
報告顯示，通過註冊制發行的IPO項目已經超過審核制，數量和籌資額分別佔全年總量的53%和61%。A股市場展現出積極擁抱註冊制的態勢，註冊制下的排隊企業佔A股全部排隊上市企業的76%，新股發行通過率攀升至95%。
科創板今年更超越主板，IPO數量和集資額在A股各板中均列第一。
註冊制落地後，新股發行採用以機構投資者為主體的市場化詢價、定價、配售機制。新股發行進一步市場化，新股上市前五天不設漲跌幅限制。科創板與實施註冊制後的創業板首日漲幅均超過100%。科創板平均首日回報率升至187%的峯值，深圳創業板亦升至158%，平均首日回報高於其他板塊。
安永華明審計服務合夥人張寧寧認為，推行實施證券發行註冊制，帶動資本市場關鍵制度創新，同時完善更具包容性的多層次資本市場關係，助力深化改革A股市場。她表示：“證監會的註冊制和退出機制改革對提升上市公司整體質量具有重要作用，有助市場實現優勝劣汰。”
港股前十大IPO，一半為中概股二次上市
香港市場全年預計共有144家公司首發上市，籌資額3905億港元，儘管IPO數量減少11%，但中概股的二次上市推高了籌資額，使籌資額上升24%。
2020年，共有9家在美上市的中概股以二次上市方式迴歸香港市場，共籌集資金1313億港元，佔全年集資總額34%。按籌資額計，前十大IPO當中有5家為中概股二次上市，佔比達56%。
儘管今年全球的跨境IPO活動受疫情影響，中國依舊是跨境IPO企業的主要來源地。2020年，共有35家中國企業首發上市，陸金所、貝殼和小鵬汽車等多家中國內地和香港企業上市大幅度推高籌資額達到123.2億美元，比去年上升233%。
安永華明審計服務合夥人李康認為：“得益於疫情的快速控制，今年中概股赴美上市活動依舊保持熱情，多家獨角獸企業的上市大幅度推高了籌資額，頭部效應明顯，從數據來看中國內地和香港企業仍然是主力軍。”
圖片來源：安永