昨天市場表現較強的板塊是碳中和，碳中和指數漲幅超過8%，位居漲幅榜第一名。短期看，碳中和的邏輯是政策預期，可操作的窗口期大概在一到兩週，主要推動因素是市場情緒。
目前市場上走出來的線路主要有三條，第一是碳交易，代表公司有深圳能源、華銀電力、中鋼國際。我們先對這幾家公司的相關業務進行簡單介紹：
深圳能源參股深圳碳排放交易所12.5%的股權，公司在清潔能源也有大量佈局，在垃圾發電、風電領域取得一定進展，並已經涉足太陽能發電；華銀電力同樣是深圳碳排放權交易所股東，持股比例7.5%；中鋼國際的聯營公司中成碳資產管理有限公司可以為客户提供全流程的碳交易服務。
第二是碳捕捉，代表公司有凱美特氣、昊華科技、遠大環保。凱美特氣與湖南大學合作，利用公司二氧化碳工程技術研究中心平台，開展二氧化碳捕捉、封存等工程技術研究和二氧化碳資源化相關技術發展。
昊華科技在碳捕捉方面的技術儲備初具規模，公司已經與中石油、中石化和中國神華在二氧化碳捕捉和封存領域展開了深入合作。
第三是碳金融，代表公司有國網英大、開爾新材。國網英大的子公司置信碳資產管理公司是國網公司系統內唯一一家專業從事碳資產經營業務的公司；開爾新材持有20%股權的開源新能主要從事碳金融、碳資產開發與管理、碳交易等業務。
除了上面拿着三條線索之外，我們還要關注碳中和概念的擴散方向。因為政策預期越來越強，碳中和所輻射的方向也會越來越多，比如裝配式建築。
你可能不知道，建築領域是碳排放量最高的行業，佔全國總量的一半以上。而現在推廣的裝配式建築、鋼結構建築是降低建築碳排放的重要方式，這方面的涉及到的上市公司主要包括鴻路鋼構、精工鋼構、華陽國際、華設集團等等。
鴻路鋼構是鋼結構領域的龍頭之一，鋼結構及鋼結構配套產品覆蓋鋼結構綠色建築行業各個領域，擁有公租房結構住宅開發經驗；華陽國際從事建築設計和研發及其延伸業務，是國內首批“裝配式建築產業基地”。
對於多數碳中和概念公司而言，只是情緒上的短炒，不適合安營紮寨。少數真正受益、經營端實際受益的公司能走出情緒週期。