碳中和主題出現大分化 新分支BIPV逆勢大漲

碳中和主題儼然走出主升浪的走勢，在經過上週五大分歧的考驗後，昨天強勢反包。昨日碳中和主題的各個分支還在繼續發酵，包括昨天的核能和新能源建築等方向也都是碳中和的分支。

總龍頭中材節能晉級7連板成為市場最高空間板，由於近期仁東控股、金牛化工和章源鎢業等牛股都有二波行情，所以作為市場主流題材龍頭在首陰後大概率會有反包動作。

海通證券荀玉根指出，國內外紛繁複雜的現實背景下，2021年是國家發展進程中關鍵時間節點，不僅是“十四五”開局之年，更是開啓“兩個一百年”奮鬥目標的歷史交匯期，2021年“兩會”的重要性不言而喻。而“兩會”首要關注點是“十四五”規劃落地，此外科技創新、“雙循環”、低碳發展等領域也是重要關注點。

碳中和將在未來幾年持續推進，其地位的重要性類似供給側改革，對部分行業將會產生重大影響。碳中和是ESG策略的重要落腳點，碳排放、電力資源消耗、發掘可再生能源的可能性等指標都跟碳中和掛鈎。具體到投資端，國際上通行的ESG策略有七種，碳中和相關投資機會主要涉及兩種策略：第一是負面篩選策略，主要涉及節能減排類公司，相關的行業包括煤炭、公用事業、建材、石油石化、家電、基礎化工等；第二是可持續性投資策略，主要涉及新能源類公司，相關行業包括光伏、電力設備、有色金屬等。

這樣的預期下，碳中和主題的生命力還可以延續一段時間，節奏是看高做低。

今早競價階段，碳中和主題板塊低開0.74%，環保板塊低開0.68%，核電板塊低開0.01%，光伏建設一體化高開3.86%。中材節能小幅高開2.42%，包鋼股份低開5.15%。競價情緒整體分化。

開盤後不久，指數持續下挫，環保、核電、電力等碳中和主題板塊持續下挫，新題材光伏建築一體化高位震盪。