7月19日晚，廣發基金披露廣發小盤成長二季報，基金經理劉格菘在季報中介紹，該基金二季度進一步提高了具有“全球比較優勢”的製造業的配置比例。具體來看，截至二季度末，廣發小盤成長的前十大重倉股分別是隆基股份、億緯鋰能、龍蟒佰利、京東方A、泰康生物、聖邦股份、健帆生物、高德紅外、小康股份、恆力石化。
劉格菘表示，二季度，市場整體的流動性環境有所改善，醫藥、新能源等景氣度較高的資產都出現了不錯的反彈幅度，市場整體呈現出強者恆強的格局。商品價格快速上漲的情況有所緩解，他認為下半年通脹壓力不會成為制約市場走勢的因素。在市場反彈的同時，各類資產的估值差異進一步分化，將密切關注新冠肺炎疫情對歐美經濟體復甦進度的影響以及海外流動性環境的邊際變化。
他還介紹，二季度，他集中調研了光伏產業鏈、動力電池、化工新材料、面板等具備“全球比較優勢”特徵的中國製造業上市公司，調研的結論與一季報中的邏輯判斷一致，即具有“全球比較優勢”的中國製造業的競爭格局還在進一步的優化過程中，隨着全球經濟從疫情中不斷復甦，這類製造業資產的盈利預計能夠保持比較長的景氣週期；與此同時，這類製造業資產的估值擴張並沒有脱離景氣區間，相當一部分資產還具備較高的性價比，這也是其對組合保持信心的基礎。
（文章來源：中證網）