中鋼洛耐正式登陸科創板！耐火材料龍頭開盤暴漲

頂端新聞·河南商報記者 金艾琳

今日芒種，碩果在前。

6月6日，中鋼洛耐科技股份有限公司(以下簡稱“中鋼洛耐”)登錄科創板。中鋼洛耐的開盤價為14.01元，截至發稿前漲幅為176.88%。

耐火材料龍頭企業

中鋼洛耐位於洛陽，控股股東為中鋼科技發展有限公司(以下簡稱“中鋼科技”)，間接控股股東為中鋼集團，實際控制人系國務院國資委。

作為國內耐火材料的龍頭企業，中鋼洛耐核心業務是中高端耐火材料的研發、製造、銷售和服務，現有硅質系列製品、鎂質系列製品、高鋁系列製品等8個系列，200多個品種的耐火產品，廣泛應用於鋼鐵、有色金屬、建材、煤化工、電力、環保和國防軍工等多個高温領域，是高温工業發展不可或缺的支撐材料。

根據其招股書顯示，中鋼洛耐的硅質耐火材料產品，解決了大型焦爐及熱風爐安全穩定、節能高效和綠色長壽命運行的“卡脖子”技術難題，有效減少了焦爐、熱風爐相關污染物的排放，節能、減排效果明顯。

二度上會獲通過

此次中鋼洛耐的成功“上線”，也讓科創板迎來第2家洛陽企業。而在此前，中鋼洛耐的上會之路並非一帆風順。

2020年12月，中鋼洛耐IPO獲得受理。一年之後，中鋼洛耐等來了上會的機會。

2021年12月，中鋼洛耐上會遭到暫緩審議。對於中鋼集團的債務危機事項，科創板上市委要求中鋼洛耐説明目前是否有或開始執行明確的債務清償解決方案，中鋼集團是存在破產清算的風險，目前被質押的控股股東所持公司的股權和間接控股股東中鋼股份的股權是否存在被處置的風險等等問題。

據瞭解，2014 年下半年以來，中鋼集團受宏觀經濟下行、鋼鐵行業持續低迷等外部因素及自身經營不善等內部因素影響陷入債務危機。2016 年中鋼集團進行債務重組，最終實現了扭虧為盈，近年來盈利水平呈增長趨勢。為更妥善化解中鋼集團債務風險，2020年10月中國寶武託管中鋼集團。

中鋼洛耐也在招股書中提到，中鋼集團自債務重組以來運行狀況良好且資產負債率不斷降低，根據國務院國資委的部署安排、中國寶武託管目的、託管後債務重組推進進展等情況分析，中鋼集團存在極低的直接破產清算風險，但結合中國寶武、債委會及有關部門出具的承諾或函件等情況，上述風險不會對發行人持續經營產生重大不利影響。

2022年1月，二度上會的中鋼洛耐順利過會。報告期內，公司的營業收入快速增長，2019-2021年中鋼洛耐主營業務收入分別約為17.84億元、19.7億元和26億元,複合增長率達20.71%,產品的市場佔有率不斷提升。

發行價5.06元/股，7家戰投參與認購

據悉，此次中鋼洛耐所募資金將用於年產9萬噸新型耐火材料項目、新材料研發中心建設項目、年產1萬噸特種碳化硅新材料項目，以及年產1萬噸金屬複合新型耐火材料項目。

2022年5月底，中鋼洛耐逐步披露科創板IPO配售情況及網上中籤結果。此次中鋼洛耐本次發行價格為5.06元/股，發行股份數量為2.25億股。回撥機制啓動後，網上發行最終中籤率為0.05300948%。

除此之外，有7家戰略投資者參與認購，包括參與跟投的保薦機構相關子公司中信建投投資有限公司、以及中國國有企業混合所有制改革基金有限公司、國家軍民融合產業投資基金有限責任公司、誠通國合資產管理有限公司、洛陽西苑國有資本投資有限公司、洛陽市洛新建設投資有限公司等，累計認購6750萬股。

“資本市場是企業發展壯大的加速器，中鋼集團高度重視資本運營，聚焦專精特新。”中國中鋼集團有限公司黨委副書記、總經理劉安棟表示，在壯大中鋼國際、中鋼天源兩家上市公司的同時，加快培育中鋼洛耐等新的上市公司，努力將其發展成為產業細分領域的單項冠軍。

國企混改激發活力，未來積極拓展戰新產業

2020年3月，中鋼洛耐被國務院國有企業改革領導小組辦公室納入“雙百行動”改革試點，成為“雙百行動”擴容後入選的首批企業之一。

可以看到，通過“重組整合+增資擴股+員工持股”的方式，中鋼洛耐為衝擊科創板，採取了一系列的措施。

中鋼洛耐由原中鋼集團耐火材料有限公司與中鋼集團洛陽耐火材料研究院有限公司聯合重組而成，2020年6月，中鋼洛耐引入外部戰略投資者,同步實施內部員工持股，完成混合所有制改革;2020年8月，完成股份制改革，中鋼洛耐科技股份有限公司正式揭牌成立。

在這之中，中鋼洛耐在進行一系列積極的嘗試。比如，在員工持股上，中鋼洛耐為設立了11家有限合夥持股平台。在引入外部股東時，引入平羅縣濱河碳化硅製品有限公司、北京建祥龍科技發展有限公司，為公司自身產業鏈賦能。

對於未來發展，中鋼洛耐董事長李國富表示，以科技為支撐，立足高温工業，積極拓展戰略新興材料產業，打造高温工業用耐火材料綜合配套和系統集成服務商，推進耐火材料全面創新驅動高質量發展，實現綠色、低碳、可持續發展，建設世界一流耐火材料企業。