中國經濟網北京5月28日訊 深圳證券交易所網站近日發佈關於對吉林紫鑫藥業股份有限公司 2019年年報的問詢函（中小板年報問詢函【2020】第114號）。2020年4月30日，吉林紫鑫藥業股份有限公司（簡稱“紫鑫藥業”，002118.SZ）發佈了2019年度年報。
紫鑫藥業2019年實現營收8.59億元，同比下滑35.15%。歸母淨利潤7028.99萬元，同比下滑59.62%,。扣非淨利潤-3470.00萬元，同比下滑121.66%。經營活動產生的現金流量淨額-3.23億元，同比下滑57.88%。
紫鑫藥業2019年末存貨餘額67.56億元，佔總資產63.39%。年初存貨餘額為61.09億元。年報顯示，紫鑫藥業2019年並未計提存貨跌價準備，2019年期末存貨賬面餘額和賬面價值均為67.56億元。其中，原材料存貨餘額5.26億元，在產品為2640.16萬元，庫存商品為10.87億元，消耗性生物資產為50.16億元。問詢函顯示，2017 年、2018 年、2019年、2020 年一季度末存貨週轉率分別為0.07、0.09、0.03、0.00，存貨週轉天數分別為5013.93天、4225.35天、11464.97天、23684.21天。
紫鑫藥業2019年末短期借款餘額35.84億元，佔總資產33.62%，年初短期借款餘額為28.97億元。其中，質押借款期末為10.08億元，抵押借款期末為4.86億元，信用借款期末為20.90億元。短期借款中存在已逾期未償還的借款2.3億元，其中，借款單位為吉林農安農村商業銀行股份有限公司衞星廣場支行的已逾期未償還借款為3000萬元，借款利率為6.96%，逾期利率10.44%；借款單位為吉林九台農村商業銀行股份有限公司長春分行的已逾期未償還借款為2億元，借款利率為7.83%，逾期利率11.75%。
紫鑫藥業2019年末長期借款餘額13.73億元，佔總資產12.89%，年初長期借款餘額為10.31億元。其中，抵押借款期末為10.51億元，信用借款期末為3.22億元。
紫鑫藥業2019年末一年內到期的非流動負債合計為3.93億元，期初為5.19億元。其中，一年內到期的長期借款期末為3.78億元，一年內到期的長期應付款為1495.57萬元。
紫鑫藥業2019年期末財務費用合計為3.22億元，其中，利息支出為3.19億元。去年同期，財務費用合計為2.45億元，利息支出為2.45億元。貨幣資金期末餘額合計1803.50萬元，其中，庫存現金23.51萬元，銀行存款1779.99萬元。
年報顯示，紫鑫藥業2019年度報告司聘請的會計師事務所為中準會計師事務所（特殊普通合夥），簽字會計師為劉昆、常明。
深圳證券交易所中小板公司管理部在對紫鑫藥業2019年度報告進行審查的過程中，關注到存貨、有息負債、淨利潤等14個事項，向紫鑫藥業提出問詢，並請年審會計師對上述事項發表明確意見。請紫鑫藥業就上述事項做出書面説明，並在2020年6月3日前將有關説明材料報送深圳證券交易所中小板公司管理部並對外披露，同時抄報吉林證監局上市公司監管處。
以下為原文：
關於對吉林紫鑫藥業股份有限公司 2019年年報的問詢函
中小板年報問詢函【2020】第114號
吉林紫鑫藥業股份有限公司董事會：
我部在對你公司2019年度報告進行審查的過程中，關注到如下事項：
1、年報顯示，你公司存貨期末餘額 67.56 億元，較期初增長10.58%，佔流動資產 82.91%，佔總資產 63.38%，存貨跌價準備為 0元。其中庫存商品 10.87 億元，消耗性生物資產 50.16 億元，消耗性生物資產較上年增加 6.14 億元，主要為本期母公司及子公司吉林紫鑫紅石種養殖有限公司購買林下參增加所致。2017 年、2018 年、2019年、2020 年一季度末存貨週轉率分別為 0.07、0.09、0.03、0.00，存貨週轉天數分別為 5,013.93 天、4,225.35 天、1,1464.97 天、2,3684.21天。
（1）請結合業務特點，對比同行業公司情況，量化分析存貨佔你公司總資產比重高的原因以及存貨週轉率下降、週轉天數大幅上升的原因和合理性。
（2）請詳細説明在存貨週轉慢、存貨積壓的情況下繼續購買消耗性生物資產林下參的原因和合理性，相關供應商是否存在關聯方。
（3）請結合你公司存貨性質特點、未來市場行情以及你公司對存貨的內部管理制度，對存貨監測時間、監測程序、監測方法，期末盤點程序和方法，最近三年各類存貨市場價格的具體金額、用途、市場需求數量，存貨週轉率下降、週轉天數大幅上升等因素詳細説明存貨跌價準備測試的計算過程，不計提存貨跌價準備的原因和合理性。
（4）請年審會計師對上述事項發表明確意見，並進一步説明實施存貨監盤的月份，是否受當地天氣因素影響而縮小生物資產盤點範圍，對存貨執行的審計程序與獲得的審計證據的具體情況，包括但不限於對應付賬款函證的具體數量與結果、執行替代性審計程序的具體
結果、公司生產記錄是否存在重大異常、對外部專家評估報告的複核結果，以及存貨監盤的抽樣方法、抽取數量與比例、盤點結果、賬實是否一致等，是否對存貨的存在、完整性、權利和義務、計價和分攤、列報和披露等獲取了充分、適當的審計證據。
2、年報顯示，報告期末你公司短期借款餘額為 35.84 億元，較期初增長 23.71%；長期借款餘額為 13.73 億元，較期初增長 33.22%；一年內到期的非流動負債餘額為3.93億元，有息負債合計53.50億元，佔資產總額的 50.20%。其中短期借款中存在已逾期未償還的借款 2.3億元。你公司 2017 年、2018 年、2019 年期間費用率分別為 45.21%、49.05%、75.71%，本報告期財務費用發生額為 3.22 億元，較上年增加 31.20%，主要為利息支出增加。貨幣資金期末餘額為 1,803.50 萬元，同比下降 86.14%。
（1）請補充披露截至目前母公司及合併報表範圍內子公司的負債情況（包括但不限於融資（借款）方式、融出方、融入方、借款日、還款日、融資（借款）金額等），是否存在逾期或者違約的情況，並説明目前已出現的債務逾期是否及時履行信息披露義務，是否存在以定期報告替代臨時報告的情形，並説明債務逾期事項對生產經營的影響。
（2）結合借款用途、生產經營具體情況説明本報告期短期借款和長期借款增長的原因及有息負債佔資產總額較高的原因，並對比同行業公司説明是否存在重大差異。
（3）結合業務開展情況詳細説明貨幣資金期末餘額大幅下降及近三年期間費用率上升的原因。
（4）請你公司結合可用貨幣資金情況、現金流量狀況、債務逾期、一季度淨利潤虧損等事項進一步分析你公司的短期和長期償債能力，説明對你公司正常運營能力的影響，你公司是否存在資金鍊斷裂的風險及擬採取的應對措施。
3、2017 至 2019 年，你公司歸屬於上市公司股東的淨利潤（以下簡稱“淨利潤”）分別為 3.72 億元、1.74 億元、7,028.99 萬元。本報告期你公司實現營業收入 8.59 億元，同比下降 35.15%，淨利潤同比下降 59.62%，扣非後淨利潤為-3,470.00 萬元，同比下降-121.66%，經營性現金流量淨額為-3.23 億元，同比下降 57.88%。分季度財務指標中第一季度至第四季度營業收入分別為 1.62 億元、3.51 億元、2.00億元、1.46 億元，淨利潤分別為-1,849.50 萬元、7,640.92 萬元、1,545.76萬元、-308.19 萬元，經營性現金流量淨額分別為-4.78 億元、-9,166.69萬元、9,405.45 萬元、1.52 億元。
（1）結合你公司業務開展情況、銷售政策、行業週期、市場供求情況等説明近三年淨利潤持續下降的原因，你公司業務模式和行業環境是否發生重大變化；並説明本報告期扣非後淨利潤大幅下降且變動幅度與收入現金流變動幅度不匹配的原因和合理性。
（2）結合你公司各季度業績變動情況、行業特性和銷售模式等，説明第二季度營業收入和淨利潤高於其他季度的原因、第一和第四季度現金流與利潤不匹配的原因和合理性，並説明銷售是否具有季節性、是否存在跨期確認收入、跨期結轉成本費用等情形。
（3）2020 年一季報顯示，一季度淨利潤為-1.09 億元，結合目前行業狀況、公司的產品核心競爭力、業績虧損情況等説明公司的持續經營能力，以及擬採取的改善經營業績的具體措施。
4、年報顯示，報告期內，你公司非經常性損益項目的合計金額為1.05億元，較上年增長 656.61%，佔當期歸母淨利潤的 149.37%。其中計入當期損益的政府補助 1.27 億元，較上年增長 541.83%。
（1）請補充披露上述政府補助發生的原因、確認條件和依據、會計處理是否合規，本報告期政府補助大幅增加的原因，並説明上述政府補助款項是否已及時履行信息披露義務、是否存在以定期報告替
代臨時報告的情形。
（2）結合扣非後淨利潤虧損情況説明你公司對政府補助是否存在重大依賴，是否存在以政府補助調節利潤的情形。請年審會計師就上述事項進行核查並發表明確意見。
5、年報顯示，應收賬款期末賬面價值為 11.52 億元，佔本期營業收入的 134.27%，2018 年末應收賬款賬面價值為 9.21 億元，佔 2018年營業收入的 69.51%。本期應收賬款期末餘額較上年增長 25.12%。本期計提壞賬準備金額為 2,931.66 萬元，壞賬準備期末餘額 1.04 億元。2017 年、2018 年、2019 年、2020 年一季度末應收賬款週轉天數分別為 184.62、226.14、434.15、1,737.45 天。
（1）本報告期你公司營業收入同比下降 35.15%，請詳細説明在本報告期營業收入下降的情況下應收賬款上升的原因和合理性，與收入變動不匹配的原因。
（2）請結合你公司業務模式、結算模式、信用政策説明你公司應收賬款佔營業收入比重高、且超過營業收入的原因和合理性，對比同行業公司情況説明是否存在較大差異及差異原因。
（3）結合業務開展情況詳細説明近三年來你公司應收賬款週轉天數不斷上升的原因，並對比同行業説明是否存在較大差異及差異原因。
（4）請補充披露按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收賬款情況，並説明是否存在關聯方。
（5）請補充披露你公司主要業務最近三年收入確認時點、是否與同行業公司存在差異，並説明收入確認是否符合《企業會計準則》相關規定。
（6）請會計師就年度審計過程中對公司業績真實性實施的審計程序、獲取的審計證據、所採取的審計方法和範圍，包括但不限於營業收入、營業成本、期間費用等的核查方法和核查範圍，並明確披露業績核查覆蓋率，並就專項核查中的核查手段、核查範圍是否充分、是否能有效保障其核查結論發表明確意見。
（7）結合行業特點、你公司的銷售信用政策、應收賬款週轉天數、期後銷售回款情況等説明應收賬款壞賬準備計提比例是否與同行業公司存在差異、壞賬準備計提是否充分、合理。請年審會計師就上述事項進行核查並發表明確意見。
6、報告期內，你公司醫藥產品平均毛利率 76.5%，同比上升 11.66個百分點。其中人蔘系列產品營業收入為 3.84 億元，同比下降 48.89%，毛利率為 92.26%，同比上升 25.74 個百分點。其他類產品毛利率為65.80%，同比上升 29.23 個百分點。本報告期你公司人蔘系列產品銷售量 9,413 公斤，同比下降 98.63%，生產量 82,658 公斤，同比上升56.14%；中成藥產品銷售量 23,88.07 盒，同比下降 28.82%，生產量4,026.22 盒，同比上升 29.90%。
（1）請詳細説明報告期在人蔘和中成藥產品銷售量下降的情況下生產量增加的原因和合理性，你公司通過代理商、經銷商渠道銷售佔銷售收入的比重，是否存在向代理商壓貨確認收入的情形，對代理商的退換貨政策，近兩年一期是否存在大量銷售退回情形，是否存在
商業賄賂或為商業賄賂提供便利的情形。
（2）請結合業務開展情況、收入確認和成本結轉等會計處理情況以及對比同行業公司收入成本確認時點和毛利率水平，説明本報告期人蔘業務收入下降但毛利率大幅上升的原因、毛利率是否合理、與同行業是否存在顯著差異，並説明其他業務的具體內容及毛利率上升的原因。請年審會計師進行核查並發表明確意見。
7、報告期內，你公司前五名供應商合計採購金額 6.84 億元，佔年度採購總額比例為 91.99%。上一年度前五名供應商採購金額佔比 為 83.29%，集中度進一步上升。
（1）請結合你公司銷售政策、信用政策、經營特點等，説明你公司近三年前五大客户、前五大供應商變動情況、供應商集中度高的原因和合理性、相關業務的真實性、客户與供應商之間是否存在重合及原因。
（2）你公司 2019 年營業成本為 2.20 億元，請列示採購的具體內容、金額，説明年度供應商採購金額超過營業成本的原因、相關會計處理是否合規。
（3）請對照《股票上市規則（2018 年 11 月修訂）》第十章的規定，説明前五名供應商是否屬於公司的關聯人，其與公司及公司實際控制人在業務合作、債權債務、產權、人員等方面是否存在可能或已經造成上市公司對其利益傾斜的其他關係；説明公司是否存在對供應商的重大依賴，如是，公司防範供應商過度依賴風險的措施。
8、報告期末，你公司固定資產期末餘額 14.41 億元，較期初增加 34.85%，主要為部分在建工程轉入。在建工程期末餘額 3.35 億元，固定資產和在建工程均未計提減值準備。請補充披露你公司在建工程相關工程建設進展、是否陷入停頓、預定轉固時間及尚需投入的金額，並説明報告期內在建工程結轉固定資產具體情況，在建工程轉固時點是否符合《企業會計準則》規定，是否存在無故拖延轉固調節利潤的情形，固定資產和在建工程未計提減值是否合理。請年審會計師進行核查並發表明確意見。
9、年報顯示，長期待攤費用中本期增加租賃費 9,000 萬元，期初該項租賃費為 0元 ，請詳細説明該租賃費具體內容，計入長期待攤費用是否合理、本期增加的原因。
10、年報顯示，其他非流動資產期末餘額為 2.07 億元，較期初增長 274.96%。其中預付工程及設備款 1.89 億元，藥品註冊款 1,804.56萬元。
（1）請詳細説明上述預付款項及藥品註冊款計入其他非流動資產的合理性、是否符合《企業會計準則》規定。
（2）説明上述預付款項的具體內容、預付對象和金額，交易對手方是否為關聯方及較期初大幅增長的原因。請年審會計師就上述事項進行核查並發表明確意見。
11、你公司於 2020 年 5 月 7 日披露公告稱完成委託代理協議和工業大麻種子引進，尚未獲得工業大麻合法種植許可或備案。請你公司梳理 2019 年以來所披露的工業大麻相關公告和進展，認真自查並詳細説明你公司工業大麻業務與公司產品業務的相關性、目前所處具體階段、尚需取得的許可、相關人才資金技術儲備情況、已投入資金情況及對公司業績的影響，並充分提示相關不確定性和風險。説明你公司相關信息的目的、動機和規則依據，否存在主動迎合市場熱點炒作公司股價的情形。
12、2019 年 5 月 8 日，你公司披露《關於引進戰略投資者暨控股股東簽署<增資協議書>的公告》稱，峯嶺大健康擬對你公司控股股東康平公司進行增資，並將成為康平公司單一第一大股東。本次增資由峯嶺大健康以貨幣、國有林權、國有土地使用權及其他國有公司股權等經評估的實物資產進行出資，其中，首期貨幣出資 5,000.00 萬元於協議生效之日起 30 個工作日內支付至康平公司指定的銀行賬户；剩餘 263,000.00 萬元出資在協議生效之日起 12 個月內實繳出資到康平公司指定賬户或登記過户至康平公司名下並移交康平公司實際控制、經營。本報告期內，你公司存在支付峯嶺大健康 4000 萬元資金往來情況。
（1）請補充披露上述增資進展情況，包括但不限於資產類別、出資進度、評估價值等，若出資未按約定進行請説明原因及擬採取的措施，你公司是否及時履行信息披露義務。
（2）請詳細説明報告期內你公司與峯嶺大健康 4000 萬元資金往來發生原因、具體內容、發生時間，是否構成控股股東及其關聯方非經營性佔用上市公司資金，是否及時履行了信息披露義務。請年審會計師核查並發表明確意見。
（3）報告期至今，你公司控股股東、實際控制人及其一致行動人存在被質權人平倉情況，請詳細説明你公司控股股東、實際控制人應對平倉風險已採取和擬採取的措施，你公司是否存在控制權變更的風險。
13、年報顯示，你公司連續三年現金分紅金額為 0 元，請結合同行業特徵、自身經營模式、多年度財務指標等，説明你公司所處發展階段、行業特點、資金需求狀況等，並説明連續三年不進行現金分紅的具體原因及合理性，《公司章程》中規定的利潤分配政策是否符合《公司法》、《上市公司監管指引第 3 號——上市公司現金分紅》等規定的利潤分配政策。
14、報告期內，你公司董事、總經理徐大慶、財務總監秦靜離職。本報告期在職員工數量為 1,517 人，上年同期為 1,865 人。請詳細説明上述董事、高管變動原因及對你公司生產經營的影響，並説明在職員工數量下降的原因，你公司生產經營是否正常。
請你公司就上述事項做出書面説明，並在 2020 年 6 月 3 日前將有關説明材料報送我部並對外披露，同時抄報吉林證監局上市公司監管處。
特此函告
中小板公司管理部
2020年5月27日