楠木軒

美國GDP大增33.1%,卻仍想再借錢!會賴掉中國的美債嗎?

由 鍾離綺琴 發佈於 財經

當地時間10月29日,美國公佈的首次預估經濟數據顯示,今年三季度該國實際GDP按年率計算增長33.1%。分析認為,美國GDP增長33.1%的數據是建立在二季度按年率計算暴跌31.4%的基礎上——事實上,因為疫情持續惡化,美國經濟面臨的警報遠未解除。

鑑於"硬數據"表現疲軟、美聯儲開啓印鈔機以及零利率等現實情況,美債也遭到海外持有國的集體拋售;但另一方面,為了維繫苟延殘喘的經濟,美國又正計劃着再向市場借錢。在此情況下,美國會不會有可能賴掉中國的萬億美債呢?

中國拋售1053億美債,還將徹底"清空"?日本也釋放新信號!

根據美國公佈的最新一期月度國際資本流動報告顯示,8月份全球海外投資者的美債持倉規模已降至7.083萬億美元;其中,美國的前三大"債主"當月集體拋售美債,累計拋售規模達248億美元(約1660億元人民幣);尤其是,中國美債持有倉位出現了"三連降",3個月總計拋售了157億美元(約合1053億元人民幣)的美債。

金融博客零對沖曾在9月15日援引相關媒體及專家分析指出,隨着美國聯邦赤字激增,增加違約風險等因素,正常情況下,中國買家或將"逐步"出售美債的20%,但如果風險因素加大,或有直接"清空"持有美債的可能。

另一方面,日本8月繼續減持美債,使得該國當月在美國政府債務中的持有量佔比降至6.3%,創歷史新低。

分析認為,日本此舉釋放了一大信號:日本可能正在對美元進行了重新思考——美聯儲前主席格林斯潘曾預測,負利率在美國出現只是時間問題,這意味着,日本等多個美債的主要持有國可能將反過來向美國"付款";顯然,日本作為美債最大買家,出現的持續拋售美債的現象,或許正在漸漸釋放出去美元化的一個新信號。

實際上,不止中日兩國,當前世界已經形成了拋售美債的潮流。行情數據顯示,長期美債收益率在10月初急劇攀升,達到自6月以來的最高水平;對此,對沖基金Tekmerion Capital Management的分析師指出,近期長期美債收益率的攀升可能標誌着新一輪美債拋售潮的開始。

中國持有萬億規模美債,美國最終會"賴賬"嗎?

海外投資者正在壓縮手中的美債持倉,但美國卻彷彿"無視"一般,至今仍在不斷刷新自己的舉債規模。8月初,美國財政部表示,為了應對疫情暴發導致的財政支出需求上升,美國將在三季度舉債9470億美元,較此前預估值高出2700億美元,四季度舉債規模預計將觸及1.26萬億美元;這意味着,今年美國舉債規模將有望突破3萬億美元(約20萬億元人民幣)。

美國債務雪球正在越滾越大,而基於該國當前的財政情況,美國政府顯然已無力償還數額巨大的債務;那麼,美國政府會不會賴掉這些債務,尤其是中國手中持有的千億美債呢?

官方數據顯示,截至8月,中國內地手中握有10680億美元美債,中國香港也持有2509億美元美債。至於美國會不會違約賴債,業界指出,美國政府沒有發行貨幣的權利,而發行國債是其獲得政府資金的唯一途徑,美國政府賴賬的後果就是徹底切斷主要資金來源,這無異於是"自我毀滅"。

值得一提的是,為了穩定人心,白宮首席經濟顧問庫德洛還曾出面表示,"美國償還債務的誠信是神聖不可侵犯的,我們保持美元作為世界儲備貨幣的承諾也是如此"。金十數據此前也曾提到,目前美元佔全球外匯儲備六成以上,短中期來看仍然在國際貨幣體系佔據主導地位;所以為了維持現狀,避免事情做絕,不管是哪一個國家的債務,美國都不敢賴賬。


文 | 劉蘇林 題 | 曾藝 圖 | 饒建寧 審 | 李澤鈈