覆盤者聯盟：熱點快速輪動兩市成交再破萬億精裝修概念股爆發

1、行情解密：

A股三大指數全天以震盪為主，大小指數分化，個股漲多跌少。板塊上，證券、保險等權重表現較為強勢，穩定市場人氣，精裝修個股全天走強，廣電系、高鐵、核電、天然氣等板塊輪番拉昇。

截至收盤，滬指漲0.75%報3379點；深成指漲0.06%報13657點；創業板指跌0.53%報2735點，滬深兩市成交額連續第九個交易日突破萬億元，整體看，市場板塊切換較快，一些資金逢高兑現慾望較強。

【技術面】今日兩市漲跌不一，滬指漲0.75%，能夠看出來滬指目前在3400點附近是有比較強的壓力的。深成指收平，但是實際上深成指目前處於下行趨勢，20日線壓力很明顯。創業板短期看空，均線也是空頭趨勢，2610點有強支撐，2900點有強壓力。

【後市展望】國泰君安證券當前經濟逐步改善，企業盈利持續回升，隨着半年報密集披露期來臨，盈利對市場支撐將增強。展望後市，滬強深弱格局下，上證指數仍有衝擊前高可能。但自下而上看，“精選個股”的機會下降，向上動能減弱，後續仍有望呈震盪格局，震盪中樞將提升。

2、市場人氣股：今日市場人氣股分佈在各個板塊，其中，英特集團12天9板。

3、揭秘漲停板：

今日有125只個股漲停，其中，傢俱家居概念股、高鐵概念、軍工板塊、廣電板塊比較火爆，下面請看漲停原因揭秘。

（1）傢俱家居概念股

點評：分析人士普遍表示，目前地產竣工修復，帶動家居裝修市場需求改善，關注建材傢俱板塊三條投資主線：首先，精裝板塊優選規模效應強、格局相對清晰的品類龍頭；判斷精裝房B端市場將維持雙位數的增速，整體保持高景氣度，有望形成超額收益。

中銀證券表示，隨着國內疫情基本受控，線下實體活動逐漸恢復正常。從終端數據來看，截止6月，大家電線上渠道零售增速明顯提升，線下渠道下滑幅度持續縮窄。站在當前時點，該行認為疫情對家電行業影響趨弱，前期由於疫情積累的更新需求，以及後續竣工逐步恢復帶來的新增需求，有望使白電和廚電行業景氣度回升。

從機構觀點看，在行業競爭格局持續向好、行業集中度提升、業績持續兑現的情況下，精裝修產業鏈的行情還在路上，近期機構依然在加碼佈局。

（2）高鐵概念

漲停揭秘：國鐵集團日前表示，二季度在超額完成投資計劃的同時，補上了一季度投資的虧欠，實現了鐵路投資的逆勢增長。二季度，國鐵集團調增了鐵路投資計劃，鐵路投資增速愈發迅猛。計劃2020下半年開通的銀川至西安高鐵、北京至雄安新區城際鐵路河北段等一批重點項目將按期開通。

點評：浙商證券認為，高鐵發展仍在快車道。中國高鐵動車組的發展總體上是由規劃設想到技術引入，再到技術輸出的歷程，主要經歷了規劃初探、外為我用、自主技術攻關、走出國門領先全球四個階段。營業里程方面，截至2019年年末，全國高鐵營業里程已達3.5萬公里，十年複合增速達21.26%；旅客運輸方面，2019年全國高鐵旅客發運22.9億人次，同比增長14.2%，高鐵客運維持高增。

（3）軍工板塊

漲停揭秘：軍工中報披露期將至，多家公司發佈2020年半年度業績預告，軍工行業基本面整體呈現改善趨勢。基於國防現代化建設面臨的迫切需求，2020年軍費增長將保持穩定，新一代主戰裝備列裝也有望加速。此外，2020年是“十三五”收官和“十四五”規劃的承前啓後之年，隨着我國軍隊現代化建設不斷推進，國防預算開支保持穩定增長，未來新一代主戰裝備將加速列裝，軍費開支和訂單層面的利好也將逐步體現在公司業績的改善上。

點評：中信建投建議重點把握供需新平衡、改革再出發和成長正當時三條投資主線，（1）在供需新平衡方面：建議首選符合“實戰需求旺盛、新型號定型、量產預期將至”三大標準且型號量產有望延續的整機公司，以及在實戰化練兵背景下需求集中釋放的相關公司；（2）在改革再出發方面：隨着國家政策加大力度支持、人事調整到位，資產注入新路徑的示範效應將逐步顯現，軍工核心資產或將加快證券化，優化提升上市公司經營效率或將成為各大軍工集團的重要任務。建議重點關注“主業有支撐、注入空間大、經營可改善”的軍工央企上市公司；（3）在成長正當時方面：軍工上游企業的技術和產品具有軍民兩用性，通過向民用轉化可解決國產化問題，重點關注“行業空間大、國產化率低、國產化剛需強勁”三大標準的相關行業，包括碳纖維、連接器、微波組件、電容器、紅外探測器等領域。

（4）廣電板塊

漲停揭秘：據國家市場監督管理總局的一則“企業名稱申報登記公告”顯示，中國廣電網絡股份有限公司已經向國家市場監督管理總局申報登記。據悉，今年5月，眾多廣電繫上市公司明確表示，將以現金出資方式參與組建廣電股份。

點評：華安證券分析指出在三網融合的背景下，廣電網絡公司傳統業務被不斷擠壓，亟需滲透電信業務來擴大自身的業務範圍。而2020年，作為國網整合方案規劃的“十三五”末年，中國廣電的國網整合和5G網絡建設進度勢必加快推進，以達到此前中宣部等部門設定的目標。2020年開局以來一系列的事件，均表明了相關事項正加快推進和落地。後續整個A股廣電網絡公司有望在此類事件的不斷催化下，迎來板塊性的整體機會。

其他漲停股：還有新能源汽車、光伏概念等板塊有部分個股漲停，具體信息不一一列出。

4、揭秘跌停板：跌停板方面，今日39只股票跌停。

5、資金流入流出榜：以下是今日資金流向前10個股。

6、解禁股一覽：解禁股方面，未來五個交易日有7股解禁比例超5%。聯合光電解禁比例達55.29%，解禁金額為21.27億。

7、機構看後市：

巨豐投顧：軍工醫藥退潮週期性行業接力。

巨豐投顧認為8月開門紅顯示市場仍有上漲動力，有望打破7月形成的震盪箱體。金融股與科技股走勢相左導致箱體突破失敗，市場延續調整格局。週五券商板塊大幅下挫，市場延續調整走勢，黃金、軍工繼續走強。近期越來越多的上市公司股東擬大規模減持，制約市場上行。週末，市場消息平淡，週一市場寬幅震盪，軍工股衝高回落，黃金股大幅跳水，醫療、醫藥、免税店陷入調整；關鍵時刻，金融股走強，穩定滬指。主流券商觀點轉向低估藍籌和週期行業，投資者要注意這種風向的變化。建議逢低關注國資改革、新能源汽車、新基建等景氣度向上以及確定性較高的板塊，避免追漲殺跌操作。

招商證券：市場將會繼續震盪上行

預計市場將會繼續震盪上行，市場仍處在2019年初開啓的兩年半上行週期中，逐漸從流動性驅動轉為基本面驅動。雖然貨幣政策寬鬆程度有所削弱，但當前市場增量資金仍在持續流入。中國經濟數據持續改善，企業盈利增速持續回升，即將到來的二季報更多行業將會迎來改善。8月業績公告超預期領域，應該是市場重點發力的領域。但是，需要開始關注股票市場供給加大、減持加大對市場資金供求的邊際影響。

行業配置思路方面，從現有的業績數據和增量資金趨勢的偏好來看，有以下行業選擇思路，第一，關注中報可能集中超預期的領域，可能集中在機械、電新、食品、家電、建材、TMT；第二，符合730政治局會議和國內大循環提法的領域；總體來看，科技、中游製造和可選消費的組合可能會在8月佔優。

廣發證券：牛市中期，估值降維，關注通脹交易

A股仍處於“盈利弱修復+流動性維持寬鬆”的權益友好組合。全球央行為應對新冠疫情而做的大幅寬鬆已經反映在通脹預期的快速升温，延續前期結合產業趨勢、中報業績、估值和基金持倉的思路，並在“通脹交易”中挖掘景氣修復的合理估值。

建議繼續估值“降維”，牛市貝塔主線泛化自主可控中尋找估值相對合理的龍頭，及疫情受損鏈條業績修復順週期的阿爾法“通脹交易”：1 、投資內循環“通脹交易”(有色、化工、建材)；2、製造內循環(軍工、光伏、新能源車)；3、消費內循環(免税消費服務、小家電)。主題投資關注國企改革

免責聲明：本文內容及觀點僅供參考，不構成任何投資建議，投資者據此操作，風險自擔。股市有風險，入市需謹慎。