在推進集團業務版圖擴展之際，佳兆業美好集團有限公司（下稱“佳兆業美好”，02168.HK）的資本運作也在持續推進。
6月9日，佳兆業美好與賣方葉昌投資有限公司及配售代理海通國際證券有限公司及農銀國際證券有限公司，就配售事項及認購事項訂立協議。
賣方將認購1400萬股新股份，相當於集團於本公告日期的已發行股本約10.00%及經認購事項擴大的公司已發行股本約9.09%。配售價為每股32.55港元，較於最後交易日2020年6月8日在聯交所所報收市價每股36.15港元折讓約9.96%。每股新股份的認購價相當於配售價每股32.55港元。此次配股及認購事項所得款項淨額約為4.51億港元。
按照佳兆業美好公告顯示，配售事項及認購事項是集團集資以及拓闊其股東及資本基礎的機遇，還將加強本集團的財務狀況，為集團提供營運資金。
自2018年12月在香港聯交所上市以來，佳兆業美好藉助收併購、策略投資等，向城市綜合服務領域拓展。2020年，佳兆業美好發力城市配套服務升級佈局。
無論是此次H股配股，還是集團5月進駐河北峯峯第一中學，落地城市服務新版圖，佳兆業美好正在朝着升級城市配套服務的戰略方向堅定前行，為面對物業管理行業發展新格局提供籌碼。
增強H股流通性
這是佳兆業美好上市來的首次配股。此次配售現有股份及認購新股份屬於一般性授權。
2020年5月6日，佳兆業美好在2019年度股東大會上審議通過的事項中包含了一項“發行股份的一般授權”決議。
根據一般授權，佳兆業美好最多可配發及發行2800萬股新股份。
自2019年股東周年大會日期起至公告日期止，該公司概無根據一般授權配發及發行股份，而一般授權亦未被動用。因此，此次配發及發行認購股份毋須獲得股東批准。
根據此決議，佳兆業美好與賣方及配售代理就配售事項及認購事項訂立協議。
其中，賣方指葉昌投資有限公司，賣方持有1.0353億股股份，相當於公司現有已發行股本約73.95%。賣方由首達投資全資實益擁有，而首達投資由佳兆業控股全資擁有。配售代理指海通國際證券有限公司及農銀國際證券有限公司。
根據該協議，配售代理個別地有條件同意（作為賣方的代理），根據悉數包銷基準按配售價每股32.55港元配售總共1400萬股現有股份，而賣方有條件同意按配售價認購數目與配售代理所配售股份數目相同的新股份。
公告披露，預期配售事項將於2020年6月11日或之前（或該協議之訂約方可能以書面協定之有關其他時間及日期）完成。
賣方將認購1400萬股新股份，相當於公司於本公告日期的已發行股本約10.00%及經認購事項擴大的公司已發行股本約9.09%。
每股新股份的認購價相當於配售價每股32.55港元。認購股份的面值及市值分別為14萬港元及5.06億港元，有關金額分別按於最後交易日的收市價每股36.15港元計算。每份認購股份的淨價格為每股32.21港元。
言及進行配售事項及認購事項的理由及裨益，董事認為，配售事項及認購事項是公司集資以及拓闊其股東及資本基礎的機遇；配售事項及認購事項將加強本集團的財務狀況，為集團提供營運資金。
同時，根據香港聯交所上市規則規定公眾人士持有的股份須佔發行人已發行股本至少25%。佳兆業美好在實行配售及認購事項前，其他股東所持有股份數量比重為26.05%；配售及認購事項完成之後，這一比重將降低至23.68%。
儘管配售是H股常見的例行授權，但對於佳兆業美好而言，落地配股，無疑是管理層探索解決H股流通問題的體現，也可以增加股份的流通性。董事認為，配售事項及認購事項屬公平合理，符合公司及股東的整體利益。
服務於深耕城市公共配套服務升級戰略
此次配售現有股份及認購新股份經扣除相關費用及開支後，估計佳兆業美好將自認購事項收取的所得款項淨額約為4.51億港元。
與定增、可轉債一樣，配股是上市公司再融資的重要手段之一。近段時間以來，物管企業配售股份呈增多之勢。綠城服務（02869.HK）、永升生活服務（01995.HK）等均於近日配股。
具體到配股價格來看，過去半年物管企業配股價較前一交易日折價率較高的是綠城服務，折舊為7.12%；最低是新城發展（02868.HK）於今年1月進行的配股，折價低至3.00%。
再從募資淨額角度看，配股融資規模最高乃綠城服務，錄得近27.14億港元；最低的屬永升生活服務，錄得15.79億港元。
相較之下，佳兆業美好此次配股折讓約9.96%，處於行業偏上水準。募資淨額4.51億港元，已屬同行低位。
由於配股會對原有股東權益形成永久性攤薄，而近段時間，市場資金面趨於寬鬆，房企發債利率持續下行，多元化融資渠道趨於通暢。多家上市公司的配股消息甫一公告，不少投資者便報持反對情緒，認為這並非房企當下可選的最優融資方式。
在部分機構投資者看來，佳兆業美好此次做出的折價比例、募資淨額等決策，既考慮到了中小投資者的情緒及短期利益，也較好地兼顧了公司長遠發展。
佳兆業美好表示，擬將認購事項所得款項淨額用作日後機遇出現時的潛在業務發展或投資及一般營運資金以及一般企業用途。
回顧佳兆業美好自2018年12月在香港聯交所上市以來的發展歷程，集團盈利能力、在管面積等核心指標錄得顯著提升。
在2019年，佳兆業美好營業收入同比增長40.9%至12.62億元，股東應占溢利增長203.0%至1.64億元，每股基本盈利按年大升134%至1.17元。數個核心財務指標增速領跑同行。
上市的2019財年，在控股股東持續的大規模開發交付之外，佳兆業美好透過股權合作，前後收購了嘉興大樹物業管理有限公司60%的股權、江蘇恆源物業管理有限公司51%的股權，實現了業務從大本營粵港澳大灣區向長三角區域的順利延伸。這背後離不開上市募資提供的資金支持。
當下，物管企業的業務邊界早已發生實質性變化。在住宅社區和商業物業跑馬圈地之後，城市公共空間正成為物業企業圍獵的重點目標。萬科物業、保利物業等物管企業無不在向城市綜合物業領域拓展。佳兆業美好也在積極加大該領域的佈局力度。
在2019年業績發佈會中，佳兆業美好集團主席及總裁廖傳強就曾表示：“佳兆業美好管理層的目標是通過基礎物業管理服務切入到城市綜合服務，進一步擴大在非住宅領域的優勢。同時，集團將更加重視城市配套服務升級帶來的市場機會，重視信息化、智能化帶來的能效提升，重視社區場景深度運營帶來的美好體驗及服務機會。堅持聚焦國家核心城市羣及絕大多數中心城市的機會，保持高質量的增長，優先中高端住宅、商寫、機構類的組合業態，保持體育場館類服務的行業領先地位，重點開拓城市配套服務、產業園區、場館。”
2020年是佳兆業佈局城市配套服務升級的元年。
半個月前，佳兆業美好已與邯鄲市峯峯礦區簽署合作協議，正式成立城市綜合服務平台。這也被業界視為佳兆業美好開拓城市服務新版圖的具體體現。
同時，新冠肺炎疫情也帶來了物管行業價值的二次發現。提供智能解決方案服務合約的佳科智能、社區增值業務都迎來了業務的快速增長，繼續提升集團在智能解決方案服務供貨商等領域的領先地位。
如今，配售現有股份及認購新股份，獲資金加持的佳兆業美好，通過精細化作業管理、多元業務融合、科技賦能，優化整體運營成本，積極滿足城市發展和人民生活的需求，用好服務不斷為客户創造價值、用更好的業績回饋投資者，幫助更多業主和客户體驗更加舒適的美好生活，與城市共同發展。面對物業管理行業的發展新格局，佳兆業美好已經做好充分的準備迎接未來的機遇和挑戰。
文章來源:樂居財經