八部委出手劍指醫美賽道：1.1萬億資產迎"洗禮"？白酒也疲軟、誰來挑大樑？
強監管終於來了！
在如今的城市，除了飯店，開得最多的應該是美容店。上週，兩座小城市突然出手，強化醫美監管，似乎就透露出強監管的意味。今天收盤之後，國家衞健委等八部委突然發文：為進一步維護消費者合法權益，保障羣眾身體健康和生命安全，國家衞生健康委、中央網信辦、公安部、海關總署、市場監管總局、國家郵政局、國家藥監局、國家中醫藥局決定於2021年6月-12月聯合開展打擊非法醫療美容服務專項整治工作。
那麼，這一文件是否會對市值近1.1萬億的醫美概念板塊帶來衝擊呢？從文件細則來看，由於打擊非法醫療美容服務，在短期之內，醫美機構對產品的需求可能會存在一定影響。另外，文件還提到“要加強對醫療美容行業價格違法行為的監管”。這可能會對一些企業的毛利率產生負面影響。其實，從上市公司的行為來看，這個行業在一定程度上已經出現泡沫。
從市場結構來看，今天白酒龍頭雖然有反彈，但整體走勢並不算好。而若白酒和醫美同時走弱，哪些板塊又能扛起指數闖關的大旗呢？
八部委突然劍指醫美賽道
6月10日，國家衞健委、公安部辦公廳等八部委突然發文。文件指出，為進一步維護消費者合法權益，保障羣眾身體健康和生命安全，國家衞生健康委、中央網信辦、公安部、海關總署、市場監管總局、國家郵政局、國家藥監局、國家中醫藥局決定於2021年6月-12月聯合開展打擊非法醫療美容服務專項整治工作。
文件指出，要通過開展多部門聯合專項整治，進一步提高美容醫療機構（含中醫美容醫療機構）依法執業意識，強化醫療服務質量和安全管理，防範醫療糾紛和安全風險，嚴厲打擊非法醫療美容活動。嚴格規範醫療美容服務相關藥品和醫療器械生產、流通和使用監管，嚴厲打擊生產、經營和使用不符合國家規定的藥品、器械等行為。依法規範醫療美容服務信息和醫療廣告行為，嚴厲打擊虛假醫療美容類廣告、信息以及不正當競爭行為。以查辦案件為抓手，查處並曝光一批違法機構，懲戒和震懾一批不法分子。完善系統治理、依法治理、綜合治理、源頭治理的工作機制，切實維護消費者合法權益。
文件有幾個細節讓人印象深刻：
一是開展醫療機構依法執業監督檢查，加強美容醫療機構和醫務人員綜合監管，規範醫療美容服務，防範醫療糾紛和安全風險，嚴厲打擊無證行醫行為。這意味着可能要關停一些非法機構，進而導致市場對於美容產品需求的減少。另外，隨着機構數量的縮小，正規機構對於美容產品的議價能力可能會提升；
二是加強對醫療美容行業價格違法行為和不正當競爭行為的監管。加強醫療美容廣告監管，依法查處違法發佈虛假醫療美容廣告。這一條劍指產品提價空間和醫美市場需求，短期之內，可能會對美容產品生產商的毛利帶來一定衝擊；
三是，廣泛開展科普宣傳，發佈警示信息，宣傳專項整治進展，按月曝光轄區醫療美容執法案件或典型案例，揭示違法違規行為的危害和後果，提升消費者辨識能力，引導公眾理性認知，倡導消費者自覺選擇正規美容醫療機構接受醫療美容服務。隨着曝光度提升，後續對於美容板塊的情緒可能會存在持續影響，而集體行動的時間是從今年6月到11月。
兩大賽道都不太平，誰來扛大旗？
其實，醫美近期的調整幅度也不小，由於減持和部分地區強化監管引發的暴跌，醫美指數從最高點下來，殺跌已經超過10%。
與此同時，另一賽道：白酒板塊最近幾個交易日也已經開始調整。幅度也已經超過10%。這其中，兩家酒企皆被知名投資人士質疑。而另一方面，消費税還未到，但其陰影已經逐漸籠罩在這個板塊上空。
事實上，市場上若出現兩個賽道的股票持續上漲，會出現很強大的虹吸效應，資金都會跑到最強勢的板塊上去。而其他股票就會慢慢失去上漲的動力和空間。這兩個賽道出現一定幅度的調整，對於A股市場而言，是好事而不是壞事。那麼，接下來的風會吹向哪裏？
其實，科技的風已經吹起！近期鴻蒙概念股漲勢非常強勁，就是一個例證。從目前的情況來看，這個板塊還可能持續上漲。因為這個題材還未擴散，熱度還只集中在少部分股票上（今天有所擴散，整個板塊漲停個股接近30只）。
另外一方面可能是軍工和券商。近日航發動力(55.990, 0.23, 0.41%)突然宣佈開展117億現金管理。浙商證券(13.130, -0.06, -0.45%)指出，資金來源可能為公司大額訂單的預收款。此外，關聯交易預增或指示2021年公司產銷量有望大幅提升。軍工板塊最大的一塊短板就是業績。航發動力一事可能從側面驗證了軍工基本面的反轉。而從事件來看，近期的態勢也有利於軍工的演繹。
從券商的角度來看，近日券商股再回淡靜。然而市場卻發生了較大變化：
一是指數突破了調整的中樞；
二是個股的活躍度要明顯好於年初；
三是目前市場出現系統性風險的概率在降低；
四是從今天公佈的五月金融數據來看，穩健向好勢頭並未發生變化。
按理，券商股應該存在一定機會。
浙商證券王楊提出，券商整體處在底部區域，隨着下半年上證更上層樓，券商拐點將至。她表示，從策略角度看券商板塊，市場因素是券商上漲的核心驅動，而相較於上證的漲幅幅度和位置高低，上證指數所處的位置區間對券商的投資指引意義更重要。換言之，券商是指數衝關的催化劑。
來源：券商中國