收評｜A股全面大反攻：創業板指飆升逾5% 收盤點位首次超過滬指

7月29日，兩市股指高開高走，開啓強勢反彈模式。滬指漲逾1%收復3400點，深成指大漲超3%，創業板指大漲超5%站上3450點，值得注意的是，創業板指收盤點位首次超過滬指。兩市全日成交超1.2萬億元，北向資金淨流入超40億元。總體而言，多頭髮力，板塊、個股普漲，賺錢效應極好。

截至收盤，滬指漲1.49%報3411.72點，深成指漲3.04%報14515.32點，創業板指漲5.32%報3459.72點；兩市合計成交12494億元，北向資金淨流入42.28億元。

盤面上看，光刻膠概念爆發，藍英裝備、容大感光、新萊應材、南大光電等漲停；儲能概念、稀土、鋰電池、BIPV概念等均強勢拉昇；半導體、軟件、芯片、有色、化工、鋼鐵、汽車、教育、軍工、醫藥等板塊均走強；釀酒板塊走勢疲弱，銀行、保險、旅遊等板塊小幅走低。

展望後市，東方證券提到，從大勢上看，國內目前面臨的整體環境，相較於2018年的內外部衝突、2019年的緊信用以及2020年的疫情擾動，要更為樂觀積極，在經濟弱復甦+政策穩定的背景下，行情無大風險，只有大震盪，指數大幅殺跌後大概率會迎來向上修復，當下不宜過度悲觀。

中金公司表示，當前市場整體估值不算貴，但成長板塊的高估值愈發明顯，下半年的市場波動可能加大，即便是成長風格內部也會出現明顯的輪動。同時建議兼顧部分具有成長屬性或目前受益於國際需求改善的週期性板塊。綜合來看，建議結合景氣程度和估值自下而上選擇板塊和個股，建議未來3-6個月關注如下主線：1)堅守成長主線，內部“精挑細選”。2)逢低逐漸佈局經歷較長調整的消費行業。3)景氣擴散邏輯尋找週期中具有成長屬性、持續性較好的子行業和個股。

興業證券中期維持“下半年宏觀有驚無險、A股不是熊市、行情先抑後揚”的基本判斷，市場整體上沒有系統性風險，平淡中尋找新奇，結構性機會精彩紛呈，科創長牛方興未艾。但是，短期，A股市場面臨海外市場波動風險、國內化解存量風險過程中的陣痛，以及教育、互聯網等監管政策變化帶來的負面影響，所以，短期內市場進入顛簸期，科創等前期熱點的賺錢難度提升，甚至有調整風險。投資策略，建議趁機調整優化持倉組合，逢低耐心佈局優質成長股，不建議因為短期悲觀情緒而盲目降低倉位。