□丘眉
“福禍相依”，是對眼下拉卡拉等第三方支付機構最好的“警語”。
11月29日，深交所向拉卡拉發出關注函，要求公司對其認為“將極大地提升公司的市場規模和份額”的依據及合理性以及是否存在炒作股價的情形進行説明。
之後在12月3日，中國人民銀行發佈的一則行政處罰信息公告顯示，拉卡拉因七項違規行為被警告，並被罰沒合計近360萬元。
自從10月中旬，《中國人民銀行關於加強支付受理終端及相關業務管理的通知》（以下簡稱《通知》）發佈，至今，作為第一家登陸A股市場的第三方支付公司拉卡拉，就像掉入了輿論漩渦。
《通知》意圖嚴格區分個人收款碼和經營收款碼，防止詐騙等犯罪行為發生，主要影響個體經營户、街邊攤主等，不影響消費者。發佈之初並沒有引起很大的波瀾。直至11月26日，突然有一則“明年3月1日起，微信、支付寶收款碼不能用於經營收款”的新聞衝上熱搜，也因此，直接導致當日早盤A股與第三方支付相關股票普遍出現了快速上漲，包括拉卡拉、國通星驛、嘉聯支付以及海科融通。
其中拉卡拉當日在互動易平台回覆投資者時表示，央行通知明確個人收款碼不能用於經營性收款，將極大地提升公司的市場規模和份額。
“明年3月1日起，微信、支付寶收款碼不能用於經營收款”，這一消息確實源自《通知》，但遺漏了非常重要的兩個字，《通知》指“微信、支付寶個人收款碼”。
目前支付市場分為掃碼與不掃碼。掃碼支付市場又主要劃分為三類二維碼：支付寶、微信等賬户機構提供的個人碼（以下簡稱“個人碼”），支付寶、微信等賬户機構提供的商户碼（以下簡稱“AT商户碼”），商業銀行、第三方支付機構、第四方機構提供的聚合支付商户碼（以下簡稱“聚合商户碼”）。其中，個人碼僅支持借記卡交易，收款環節不收費。AT商户碼支持信用卡、借記卡，通常收取0.6%左右的手續費；聚合商户碼支持信用卡、借記卡，普遍收取0.35%左右的手續費。
根據《通知》，個人碼不能為“具有明顯經營活動特徵的個人”提供收款服務，意味着極大可能轉為“AT商户碼”或“聚合商户碼”。
“具有明顯經營活動特徵的個人”的支付市場體量較大。根據相關行業數據，掃碼支付市場年規模約40萬億~50萬億元，其中聚合支付約15萬億元。
此外，隨着數字化轉型以及數字人民幣的推廣，掃碼支付還在快速增長中。今年前三季度，僅拉卡拉公佈的數據顯示，其掃碼交易金額7300億元，同比增長39%。
但是，拉卡拉難免過於得意了。
3日公佈的罰單，並非是拉卡拉的第一張罰單。據統計，5年來拉卡拉及其分公司已累計受行政處罰10次，共計罰款406.6萬元。3日的罰單，是5年來最大的一筆。
包括拉卡拉，年內第三方支付機構總共收到監管罰單已過百張，罰沒金額合計近1.5億元。從處罰原因來看，反洗錢、為非法交易提供支付服務、可疑交易監測不到位等成為重點處罰領域。《通知》也正是在這樣的大背景下出台。
拉卡拉3日的罰單，涉及的違法違規類型包括“未落實交易信息真實、完整、可追溯要求”，這與其1月4日被罰的類型相近。這對於自認為“創新與技術實力雄厚”的拉卡拉，是一個嚴峻的問題。
隨着斷直連、備付金集中存管以及《通知》等政策出台，支付嚴監管已經成為常態。第三方支付行業的格局已經發生徹底改變，行業競爭出現了新的形勢。
不管是什麼碼、什麼機構，支付行業躺着賺錢的時代已經過去。第三方支付機構，作為數字化轉型新平台以及數字人民幣推廣先鋒，更要壓實自身的主體責任，提升對個人經營者和小微商户的收單服務質量，以更好融入新發展格局。
責編:楊志瑩 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉