陽光電源跌6.25% 月初海通證券安信證券唱多

　　中國經濟網北京9月13日訊 陽光電源(300274.SZ)股價今日下跌，截至收盤報134.54元，跌幅6.25%。

　　9月1日，海通證券股份有限公司研究員張一弛、徐柏喬、曾彪發佈研報《陽光電源(300274)：逆變器海外提升結構優化 儲能快速增長》稱，根據公司半年報，上半年公司逆變器業務實現收入35.91億元，同比增長54.51%，毛利率達到38.15%，同比增長3.83個百分點。研報認為，逆變器的收入增長及盈利能力提升，與海外佔比提升有一定關係，上半年海外地區收入佔比高達50.70%，相比20年上半年28.64%、20年全年34.23%都有顯著提升。研報預計公司2021-2023年歸母淨利潤分別為29.40/46.09/57.51億元，EPS分別為2.02/3.16/3.95元；參考同行業可比公司估值，按照2022年50-55倍PE，對應合理價值區間158.00-173.80元,給予“優於大市”評級。

　　9月1日，安信證券股份有限公司研究員鄧永康、王瀚、朱凱發佈研報《陽光電源(300274)：核心業務穩定增長 業績維持高增》稱，公司逆變器業務全球競爭力及影響力持續提升，2020年全球市佔率27%左右。2021年上半年公司儲能系統實現營收9.20億元，同比大幅增長267.38%，佔營業收入比重提升7.59Pcts至11.20%。上半年公司持續加大風能業務的戰略投入，積極開拓風儲業務及風電後市場運維業務，提升公司在風電行業的品牌影響力。研報預計公司2021年-2023年營收分別為250.50、362.76和506.08億元；歸母淨利潤分別為28.75、41.98和53.99億元。維持買入-A的投資評級，目標價170.00元。