智通財經APP獲悉，國信證券發佈研究報告稱，維持金力永磁(300748.SZ)“買入”評級，預計2021-23年營業收入為40.58/60.29/68.39億元，同比增67.7/48.6/13.4%，歸母淨利潤為4.78/6.36/7.30億元，同比增95.4/33.1/14.8%，攤薄EPS為0.69/0.92/1.05元，PE為52/39/34X。
國信證券主要觀點如下：
公司前三季度業績增長130%
2021年前三季度公司營業收入29.18億元，同比增長80.5%，歸屬於上市公司股東淨利潤3.51億元，同比增長130.2%，扣非歸母淨利潤3.30億元，同比增長132.2%，經營活動產生的現金流量淨額1.48億元。
2021年前三季度，公司使用晶界滲透技術生產4336噸高性能稀土永磁材料產品，佔同期公司磁鋼成品總產量7850噸的55.24%，較上年同期增長53.01%。公司新能源汽車及汽車零部件領域收入達到6.59億元，較上年同期增長225.93%;節能變頻空調領域收入達到10.83億元，較上年同期增長81.16%;風力發電領域收入達7.14億元，較上年同期增長10.83%。同時公司在3C領域加大規模化量產，在機器人及智能製造、節能電梯等領域的營業收入也有較高的增長。
高性能釹鐵硼磁材龍頭，積極佈局新興領域
公司是國內產量最大的高性能釹鐵硼永磁材料廠家，在風力發電、節能變頻空調、新能源汽車及汽車零部件等領域具有領先優勢。公司近年來產能增長迅猛，產品更加均衡和多樣化，瞄準新能源汽車、3C等新興消費領域，三個改擴建項目和新增項目均指向新能源汽車驅動電機及3C等新增長領域，未來5年有望延續高成長並具備確定性。
公司作為高性能釹鐵硼永磁材料龍頭，憑藉技術、客户等方面優勢，盈利能力強、成長確定性高，具備全球競爭力，正向全球高性能釹鐵硼永磁材料龍頭邁進。
風險提示：稀土元素價格超預期上漲抑制下游消費;新增產能投產進度不及預期。