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歐派家居跌6.25% 中信證券長江證券今剛喊買

由 廉擁軍 發佈於 財經

  中國經濟網北京8月12日訊 歐派家居(603833.SH)今日高開低走,截至發稿,報144.38元,跌幅6.25%,成交額7.91億元,換手率0.87%,振幅13.32%,總市值879.49億元。

  昨日晚間,歐派家居發佈2021年半年度業績快報。上半年,公司實現營業收入82.00億元,同比增長65.14%;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤10.12億元,同比增長106.98%;實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤9.45億元,同比增長113.56%。

  今日,中信證券、長江證券發佈研報,均給予歐派家居“維持‘買入’評級”。

  中信證券今日發佈的研報題為《歐派家居(603833):變革成效顯現 基本面延續高增》,研究員為李鑫、肖昊。研報指出,雖然地產交付放緩是必然趨勢,但公司仍能憑藉模式創新和渠道變革取得超越行業的表現,依靠市佔率提升保持穩健增長。鑑於21H1公司增長超預期,H2有望保持穩健增長,上調2021-2023年歸母淨利潤預測至26.6/30.1/33.5億元(原預測25.3/28.7/32.5億元),對應最新EPS預測分別4.40/4.97/5.53元,維持“買入”評級,目標價168元,對應2021年38xPE。

  長江證券今日發佈的研報題為《歐派家居(603833):渠道和供應鏈優勢顯着 延續高增長態勢》,研究員為蔡方羿、米雁翔。研報稱,看好公司基於品類&渠道的領先優勢,前瞻的商業模式以及持續推進的供應鏈體系建設,正持續推動份額的提升。渠道:全渠道佈局領先行業,形成了線上、傳統經銷、整裝/家裝、拎包入住等全渠道引流體系。其中整裝大家居經過3年的發展,正進入快速發展階段;品類擴張:公司廚衣櫃均為行業龍頭,下一階段的品類擴張(木門、成品配套等)或將藉助信息化工具、以及現有的渠道優勢持續兑現;供應鏈體系:本質上是以強中後台能力賦能渠道,包括強管理體系、規模優勢,信息化能力以及幹倉配體系等。預計公司2021-2023年歸母淨利潤為27.08/32.03/37.81億元,對應PE為34/29/25倍,維持“買入”評級。