券商晨會精華：關注傳媒板塊中具備成長性及確定性的細分賽道投資機會

昨日指數今日處於調整狀態，創業板指全天圍繞在平盤線附近震盪，滬指回落跌近1%，兩市成交額連續第十個交易日突破萬億元。醫美、醫藥醫療全線走高，成為今日資金的避風港，以鋰電池為代表的新能源汽車產業鏈個股領跌市場。個股方面，石大勝華午後跳水封跌停，對整個鋰電池板塊的情緒影響極大，同時加速板塊恐慌資金的出逃，板塊中十餘股跌超9%。市場題材進入空窗期，資金開始博弈可轉債，盛路轉債、橫河轉債、廣電轉債等都獨立在其正股之外出現異動。截至收盤，滬指跌1.07%，深成指跌0.88%，創業板指跌0.75%。

美聯儲褐皮書稱經濟“温和到強勁增長”，隔夜美股三大指數收盤漲跌不一，標普500指數漲0.12%，道指漲0.13%，納指跌0.22%。蘋果漲超2%，刷新收盤歷史高位至149美元上方，特斯拉跌超2%。石油類股普跌。

今日券商晨會上，海通證券預計還會出現鋰電池細分行業的反覆炒作；中金公司表示，豬價週期下行，看好動保與飼料景氣回升；東北證券表示，關注傳媒板塊中具備成長性及確定性的細分賽道投資機會。

海通證券：預計還會出現鋰電池細分行業的反覆炒作

海通證券表示，操作上，一方面，本週央行超預期降準利好，未能刺激大盤權重指數走強，相反銀行板塊藉助利好走勢屢創新低，究其原因，可能是投資者對於下半年國內經濟持續復甦存在擔憂，或者是銀行需要讓利於中小企業，而貸款利率又在隨着LPR持續走低，也將影響到銀行板塊的利潤，這裏不排除有部分中長線資金正在從銀行板塊撤離的可能，投資者左側參與的話，風險還是比較大。另一方面，成長風格代表的創業板指與大盤權重指數近期形成了比較極端的分化走勢，創業板指創六年新高後仍然在高位震盪，量價走勢良好，但是近期表現最為強勢的鋰電池板塊隨着昨日的高位分化，短期最為暴力的拉昇也許告一段落，當然也不能斷定鋰電池行情已經結束，預計還會出現鋰電池細分行業的反覆炒作，建議投資者控制倉位，不宜追高，等待機會。

中金：豬價週期下行，看好動保與飼料景氣回升

中金公司研報指出，預計3Q21豬價季節性反彈，但生豬供給逐步回升，當前豬價仍處於週期性回落階段，建議更多關注頭部生豬養殖企業的高成長性，低成本擴張實現中長期份額提升。同時，因生豬補欄逐步回升，飼料與動保銷售向好，1~5月全國豬飼料累計產量同比+75%，1H21全國豬用疫苗行業批簽發數同比約+52%，我們判斷2H21生豬補欄在途，飼料、動保行業的景氣度較高，業績向上趨勢明確。從中長期看，養殖產業鏈面臨集約趨勢，我們認為非洲豬瘟疫情將倒逼養殖規模化與頭部集中加速；動保體現平台化趨勢；飼料標準提高也將推動飼料行業集中。

東北證券：關注傳媒板塊中具備成長性及確定性的細分賽道投資機會

東北證券表示，重點關注傳媒板塊中具備成長性及確定性的細分賽道投資機會。建議持續關注以直播電商為代表的高成長性賽道，重視平台和產業服務商機會，以及以潮玩為代表的新消費品；另一方面，隨着暑期到來，遊戲及院線進入景氣週期，關注爆款遊戲及暑期檔投資機遇；對於面臨監管壓力的教育板塊，重點把握政策安全邊際，關注職業教育與民辦高教等確定性較高的板塊。