目前，我國股票市場投資者有1.7億；其中，自然人投資者超過1.69億。加上債券投資者、銀行理財投資者、基金和信託持有人，整個金融市場消費者和投資者數量眾多。保護金融消費者和投資者，完善金融市場法律制度是重要一環。在2020金融街論壇年會平行論壇上，與會人士圍繞“金融市場的法治營商環境”展開了熱烈討論。
目前，我國股票市場投資者有1.7億；其中，自然人投資者超過1.69億。加上債券投資者、銀行理財投資者、基金和信託持有人，整個金融市場消費者和投資者數量眾多。要更好保護金融消費者和投資者，完善金融市場法律制度是重要一環。
在10月21日舉行的2020金融街論壇年會平行論壇上，司法部副部長劉炤、全國人大憲法和法律委員會副主任周光權、中國銀保監會首席律師劉福壽、中國證監會法律部副主任陳黎君等與會人士圍繞“金融市場的法治營商環境”展開了熱烈討論。
提供有效法律保障
近年來，在借鑑2008年國際金融危機教訓、完善金融市場基礎制度、引導金融服務實體經濟的背景下，我國立法部門已對《證券投資基金法》《證券法》等重要金融法律作出全面修訂，相關部門還出台了涉及徵信、存款保險、融資擔保行業等關於行業監管和防控金融風險的行政法規，修訂了外資銀行、外資保險公司等相關涉外金融法規。截至目前，與資本市場相關的現行、有效的法律行政法規和法規性文件、司法政策和政策性文件數量超過400件，規章、規範性文件逾700件。
劉炤表示，當前我國金融市場正處於進一步深化改革和擴大對外開放的關鍵階段，作為規則導向型的市場，金融市場對法治化營商環境有着較高的需求度和依賴性。今後，司法部門將在立法方面，統籌防範和化解金融風險、維護金融市場穩定與推動金融業改革、擴大對外開放之間的關係，修訂涉及人民銀行、商業銀行、反洗錢等內容的相關金融法律，加快制定和修改《證券法》配套規則，配合全國人大推動制定期貨法。在法律服務方面，司法部將繼續推動建立各類調解對接工作機制，加強人民調解與行政調解、司法調解的銜接聯動，通過組織法律法務團，開展專項法律服務活動，健全企業法律顧問、公司律師制度機制等措施。
在金融領域尤其是資本市場，違法成本低等問題備受關注。10月13日提請全國人大常委會會議審議的《中華人民共和國刑法修正案（十一）（草案二次審議稿）》，補充完善了操縱證券、期貨市場罪的情形，進一步嚴密刑事法網。
周光權認為，二審稿的修改力度很大，目前，一審、二審稿合計共有8個方面關於金融犯罪的修改，體現政策導向的明確性，即立法對於金融犯罪的相關規定以做加法為主，適度做減法，反映出清晰的金融犯罪刑事政策導向，維護金融安全。同時，反映出立法的問題意識強烈。二審稿總結了司法機關在打擊金融犯罪過程中存在的突出問題，有針對性、目的性、前瞻性地作出調整，提交了防範金融風險、保障金融市場平穩運行的“刑法答卷”。
在談到立法時機時，周光權認為，刑法是其他法律的保障法，是“最後手段”。金融刑事立法必須儘可能與《證券法》保持協調，保持一定程度積極的刑法立法觀念。
加強投資者司法保護
儘管近年來金融立法進程從未間斷，但損害金融消費者、投資者權益的事件仍時有發生，金融消費者保護監管規定法律效力層級不高、保護力度不足等問題時常發生。
劉福壽建議，應堅持問題導向，推動在金融立法中合理界定消費者範圍，明確消費者保護對象。一方面，要督促銀行保險機構健全消費者保護工作機制，強化內部管理和監督，高效處理消費者投訴，形成消費者權益保護的長效機制；另一方面，要切實加強金融消費者教育，堅持“買者自負，賣者有責”，弘揚契約精神，嚴格客户分層。
對於已經產生金融糾紛的案件，最高人民法院民二庭副庭長付金聯認為，應全面推進金融糾紛多元化解機制建設，着力化解矛盾糾紛和潛在風險。一是加強行政處置工作與司法審判工作的銜接，在處置涉眾型重大金融風險事件時，在行政監管部門或公安部門對風險事件處理後，及時對相關的刑事、民商事案件進行立案和審判，以最大限度保護投資者合法權益。二是聯合中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會等出台全面推進金融、證券、保險糾紛多元化解機制的相關指導意見，推動金融領域糾紛多元化解的全覆蓋。
為推動依法加強投資者司法保護，2019年以來，最高人民法院等部門先後發佈《關於為設立科創板並試點註冊制改革提供司法保障的若干意見》《全國法院審理債券糾紛案件座談會紀要》《關於證券糾紛代表人訴訟若干問題的規定》等，設立了上海金融法院，針對金融案件較為集中的地區建立金融審判庭和金融審判合議庭，以提升金融審判的專業化水平。
今年以來，國家為應對新冠肺炎疫情出台了一系列金融支持政策，為保障國家金融支持政策早落地、早見效、早受益，最高人民法院等部門在相關的金融審判部分明確了國家專項貸款利率司法保護標準，確保符合條件的市場主體能夠足額享受政策利率優惠。
提高法律風險防範意識
根據相關部門發佈的三年行動方案，打好防範化解重大風險攻堅戰今年將收官。金融機構在發放貸款、售賣金融產品時更要加強風險意識，投資者和消費者獲得金融服務、購買相關金融產品時也要小心謹慎。
良好的公司治理是金融機構長期穩健運行的前提。與一般工商企業相比，銀行保險機構具有外部性強、財務槓桿率高、信息不對稱情況突出等特點，劉福壽認為，要健全銀行保險機構公司治理，重點是要矯正大股東操縱和內部人控制兩種不良傾向。一是應嚴格規範股權管理，嚴格審查股東資質，有效識別主要股東及其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人、最終受益人。二是切實加強股東行為約束，進一步規範股權質押、股份轉讓等行為，嚴格控制關聯交易，防止控股股東不當干預機構經營，侵犯中小股東權益。
資本市場防控風險與投資者保護息息相關。陳黎君認為，資本市場優化營商環境主要有兩方面內容：一是促進資本的有效形成，引導資源合理配置；二是有效地保護投資者合法權益。
劉福壽認為，風險處置既是防範化解金融風險的應有之義，也是促進風險出清的必經之路。要壓實銀行保險機構主體責任，強化股東特別是主要控股股東的義務，健全資本補充機制，明確處置配合義務，對違法違規的股東要依法追究責任，乃至清退離場，堅決防止道德風險。要堅持針對不同風險機構多措並舉，精準施策，組織制定恢復與處置計劃。針對地方金融機構，要強化地方的屬地責任，支持地方政府制定並實施處置方案，金融管理部門加強專業指導。此外，要履行好金融管理部門的監管主體責任，借鑑金融穩定理事會的有關要求，通過立法賦予處置機構必要的權力，健全存款保險制度和機構體系，充分發揮早介入、早預警、早處置的作用。（經濟日報·中國經濟網記者 周 琳）