螞蟻集團IPO定價出爐！有望成全球最大IPO！
10月26日，上交所官網顯示，螞蟻集團IPO初步詢價完成。
經過近1萬個投資機構賬户詢價，最終A股發行價確定為每股68.8元，投資者可在2020年10月29日（T日）進行網上和網下申購。
根據最終定價，其總市值為2.1萬億元，較之此前多家投行預測的約2.5萬億元-3萬億元估值，折讓幅度約為20%-30%。
按照發行定價，預計螞蟻集團在綠鞋機制前A股募資規模1150億元，綠鞋機制後A股募資規模1322億元。
其中，綠鞋機制前面向機構和個人投資者的打新規模約220億元。
“僧多粥少”之下，螞蟻集團詢價數量高出科創板平均值一倍以上，網下申購打新總量達到了284倍。
螞蟻集團港股的發行價也於同日公佈，為每股80港元。經2020年10月23日（T-4日）中國人民銀行公佈的匯率中間價（1港元對人民幣0.86068元）換算後，約合每股人民幣68.85元/股。
據其在港交所發佈的公告，預計螞蟻集團H股將於2020年11月5日上午9時正式開始買賣，股票代號為6688。
業內判斷，螞蟻集團“A+H”兩地上市，有望成為有史以來全球最大的IPO，擬籌集資金約345億美元。更值得一提的是，這也是史上第一次大型科技公司在美國以外的市場完成大規模定價。
最終定價為未來留出上漲空間
詢價公告顯示，參與螞蟻集團A股IPO初步詢價的機構投資者賬户近1萬個，其中符合資質的配售對象超7000家，約為科創板平均詢價數的兩倍。
基於機構報價，最終螞蟻集團A股發行定價為68.8元。
南開大學金融學院教授、中關村互聯網金融研究院副院長李全表示，近萬家機構投資者賬户參與詢價，足見螞蟻集團IPO在市場上的受歡迎程度，也反映了全球專業機構投資者看好螞蟻集團增長前景。
按照發行價計算，螞蟻集團A股發行總市值為2.1萬億元，近12個月市盈率為48倍，未來3年（到2022年）市盈率僅24倍，約為科創板上市公司發行市盈率平均值的1/3。
全球用户超10億的互聯網、科技公司總共有6家，分別是蘋果、微軟、谷歌、Facebook、騰訊、螞蟻集團，對應的市值分別為2萬億美元、1.66萬億美元、1萬億美元、7575億美元、6886億美元、2.1萬億人民幣（約3185億美元）。
網下申購倍數達284倍
發行方案顯示，螞蟻集團將在A股發行不超過16.7億股的新股，其中初始戰略配售股票數13.4億股，供機構和個人投資者“打新”股票數3.34億股（綠鞋機制前）。
按照每股價格計算，綠鞋機制前A股募資總規模為1150億元，其中面向A股機構和個人投資者的“打新”規模超過220億元。
根據10月26日晚間上交所掛出的公告顯示，螞蟻集團的初步詢價擬申購總量超760億股，網下整體申購倍數達到284倍。
另據上市發行安排，螞蟻集團的網上“打新”申購將在10月29日進行。
據Wind數據測算，過去十年A股全部新股發行的平均網上中籤率僅為0.045%。相當於1萬個人去打新，只有4.5個人能打中。
多位券商機構人士預測，因為價格比預期便宜，機構認購踴躍，市場情緒熱烈，螞蟻集團“打新”競爭會比預想得更加激烈。
值得一提的是，通過螞蟻集團的戰略配售新發基金，已有超過千萬人提前“打新”螞蟻集團的股票。
社保基金追投70億元
此次，螞蟻集團也兑現了讓全國人民再賺一筆養老金的承諾，全國社保基金追加投資70億元，認購超1億股螞蟻集團新股，成為除阿里集團外認購金額最大的戰略投資者。
就在昨天，全國社保基金副理事長陳文輝在外灘金融峯會喊話螞蟻集團，希望多給一些戰配額度，為全國人民多賺點養老錢。
螞蟻集團董事長井賢棟在隨後的發言中回應：“非常歡迎社保基金繼續投資螞蟻，做螞蟻的長期股東。”
2015年，全國社保基金以75億元人民幣入股螞蟻集團，認購近7億股。
按螞蟻集團A股發行價計算，這筆投資目前價值超過480億元，5年時間增長近7倍。
公告中首次披露了螞蟻集團在科創板IPO的戰略投資者陣容，覆蓋國內外29家頂級投資者，包括頂級主權基金，國內大型保險公司、銀行、國企以及民營企業等，將為A股帶來穩定的長線資金。
具體來看，除了此前披露的阿里巴巴之外，螞蟻集團在科創板的戰略投資者包括：全國社保基金、中投、加拿大養老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達比投資局等全球主權基金；國壽、人保、太平、中再、陽光、泰康等保險公司；中石油、招商局、五礦、中遠海運等大型國企。此外，交行下屬交銀國際也是戰略投資者。
中南財經政法大學數字經濟研究院高級研究員莫開偉表示，螞蟻集團在科創板上市將會給A股帶來更多的遐想空間，有力增強了國內上市公司對國外資本的吸納力，有效拓寬了資金來源，更利於活躍和繁榮中國市場。
值得注意的是，螞蟻集團在發行安排中為戰略投資者設置了比監管要求的12個月更嚴格的禁售期。
除保薦跟投及生態圈戰配公募基金以外的戰略投資者，需承諾獲得的配售股票中，50%的股份限售期限為12個月，50%的股份限售期限為24個月。
記者 李林鸞
實習編輯 王夢縈