大勢研判
週五，滬深兩市強勢反彈，上證指數放量收漲2.07%，收復3300點關口，深成指漲1.77%，創業板指漲1.52%。兩市成交額小幅上漲，今日兩市成交額0.82萬億元，較前一交易日上升0.07萬億元。北上資金近期表現活躍，今日淨流入94.74億元，創7月7日以來新高，連續4日淨買入，其中滬股通淨流入59.94億元，深股通淨流入34.80億元。
行業方面除電氣設備之外，其餘27個行業全部上漲，非銀金融、房地產和建築行業漲幅居前。據wind數據統計，截止收盤，非銀金融、銀行和房地產板塊主力淨流入額居前。
我們判斷市場短期趨勢向好，午後啓動的券商板塊屬於人氣聚集板塊，國聯證券和浙商證券相繼漲停，保險板塊同樣強勢，中國人壽和新華保險尾盤封住漲停。
上證指數未來上漲還面臨兩個阻力位：第一個阻力位在9月初指數向下調整缺口處，第二個阻力位則處於前期市場高點區域3458點附近。指數止跌回穩趨勢中，市場人氣重新穩定，消費和科技作為前期活躍的品種，從市場情緒上有再度得到資金認可的機會。
外盤方面，美股昨日晚間探底回升，正在構建雙底形態，地緣局勢影響和海外擾動還未消散，其他因素還需謹慎觀察。待擾動因素進一步減少，將增加A股突破阻力位的確定性。
行業配置方面，本輪估值消化過程中，消費和科技這類基金佈局較多、前期漲幅較大的品種調整幅度較大，目前估值更加合理，具備反彈動力。雙節臨近，各地促消費政策有望密集出台，短期關注消費和休閒服務板塊投資機會。另外隨着美股風險前期釋放，科技板塊有望再度走強，而且隨着市場人氣增強之後，彈性較強的科技板塊將受到關注。
熱點跟蹤
下週首批科創板50ETF基金將正式開售，有望為市場帶來超過200億元增量資金。科創50指數是科創板首隻指數，成分股中電子、計算機、醫藥、機械設備四類企業個股佔比高達80%，具備絕對優勢，科技股後續有望獲得資金的持續青睞。科創板的投資門檻較高，只有少部分投資者具備參與資格，而且個股彈性相對更強，更適合風險偏好相對較高的投資者。科創50ETF的推出，將降低科創板的投資門檻，豐富投資渠道，同時通過指數化投資平抑單純投資個股的波動，使更多的投資者能夠參與分享科技龍頭企業的盈利與成長紅利。科創板上半年業績表現亮眼，業績支撐疊加增量流動性，將助推科創板行情進一步演繹，利好科創板及資本市場的長期發展。在業績、政策和資金共同作用下，科技股熱度顯著提升，將有望帶動大盤整體人氣上升，對A股市場起到正向推動作用，建議持續關注科技股投資機會。
風險提示：股市有風險，投資需謹慎