密集調研穩步加倉 頭部私募瞄準成長增強進攻性

成長板塊近日的一波表現，是超跌反彈還是趨勢性反轉？頭部私募的調研、調倉動作給出了提示。

記者採訪獲悉，5月以來，百億級私募基金經理密集調研成長板塊相關標的，並已逐步加倉，增強組合的“進攻性”。頭部私募人士表示，隨着疫情得到有效控制，穩增長政策獲得一定成效，大宗商品價格逐步回落，成長股有望迎來較為持續的行情。具體來看，軍工、光伏、半導體等行業值得關注。

東財Choice數據顯示，去年加盟盤京投資的知名私募基金經理崔同魁5月以來頻繁現身上市公司調研活動，從其調研的立中集團、普源精電、恆星科技等上市公司來看，他對成長板塊頗為關注。

除了崔同魁，5月還有諸多私募知名基金經理調研成長股。5月13日，聚鳴投資創始人劉曉龍調研了智能駕駛細分行業龍頭標的華陽集團，盤京投資創始人莊濤5月6日調研了磷酸鐵鋰龍頭國軒高科。

在密集調研的過程中，部分頭部私募基金經理已經付諸行動，加倉成長板塊。

北京一位頭部私募基金經理透露：“5月以來組合的主要加倉方向是成長板塊。原因在於，5月初很多優質成長股跌出了非常好的性價比，提供了難得的買入機會。從行業來看，重點佈局了汽車、必選消費、冷鏈等板塊。”

另一位百億級私募基金經理表示，穩增長政策可能加速支持符合中長期轉型方向的成長領域，疊加調整後估值愈發合理，成長股將迎來較為持續的行情。

莊濤近日坦言：“隨着疫情得到有效控制，A股市場有望跨過存量博弈階段，可以在估值切換背景下進行建倉和選股。而且，今年以來的市場走勢類似於2011年，中長期來看，A股將呈現以成長股為主線的行情特徵。”