2023年終策劃|全面“降息”與局部“躁動”的銀行存款
“存款利率又下調了，沒趕上好時候，等覺悟時已經在2%左右了，心有不甘、猶猶豫豫，現在好了，利率又降了。”因多次未能趕上存款利率調降的步伐，林筱曉（化名）懊惱萬分。
今年以來，存款利率經歷了多輪“降息”，最新一輪調降動作於12月22日拉開序幕，截至12月25日，包括6家國有銀行、12家股份制銀行在內的全國性商業銀行均已完成掛牌利率的調整。而這已是年內第三次存款利率下調，國有銀行“領銜”、股份制銀行迅速跟進、地方銀行陸續追隨，正成為存款“降息”的常規節奏。定期存款下調的同時，利率相對較高的大額存單、個人養老金存款也迎來調降。不過，在整體存款“降息”的趨勢下，也不乏中小銀行通過“逆勢”階段性上調利率等方式“攬客”。銀行存款利率正加速分化……
新一輪存款降息來襲
“沒趕上好時候，等覺悟時，利率已經在2%左右了。”林筱曉回顧自己的存款經歷萬分感慨，原本打算年內尋找一個利率高點存入資金，卻沒想到存款“降息”的頻率遠高於她的預期，在一次次的“心有不甘、猶猶豫豫”中錯失了存入良機。
12月22日，最新一輪存款利率調降拉開帷幕，當日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行5家國有銀行以及股份制銀行招商銀行集體“出手”，下調存款掛牌利率，調整後，3年期定期存款掛牌利率從2.2%降至1.95%，5年期則由2.25%降至2%。一天後，國有銀行郵儲銀行也下調存款利率。
12月25日，多數股份制銀行跟進調整，興業銀行、浦發銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發銀行、平安銀行、渤海銀行、恆豐銀行、浙商銀行在內的11家銀行下調存款掛牌利率，與國有銀行保持一致，降幅在10至25個基點。
由於此前各家股份制銀行掛牌利率有所差異，此次下調後，利率也有所不同，多數銀行3年期、5年期定期存款掛牌利率分別降至2%、2.05%，個別銀行調整後，同期限的定期存款掛牌利率則為2.3%。
面對最高2.3%的定期存款掛牌利率，林筱曉仍在猶豫中，“我還沒存，這利率有點不想存了，再看看吧”。
下調利率的並非只有定期存款，利率相對較高的大額存單、個人養老金專屬存款也迎來調降。不少銀行大額存單下調幅度最高達30個基點，個人養老金專屬存款也有變動。儲户何詩穎（化名）年初使用個人養老金賬户資金購買的5年期專屬存款利率為3.3%，12月25日，當她查看最新利率時，同期限專屬存款利率已降至2.9%。
年內“三連降”
今年以來，存款利率已經歷三輪下調，國有銀行“領銜”、股份制銀行迅速跟進、地方銀行陸續追隨，正成為存款“降息”的常規節奏。
6月8日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行6家國有銀行集體調整存款掛牌利率，這一輪調整中，3年期、5年期定期存款掛牌利率下調基點較多，均降15個基點，利率分別降至2.45%、2.5%。
9月初，全國性銀行再度聯袂“降息”。中國銀行、農業銀行、工商銀行在內的國有銀行以及招商銀行、中信銀行、光大銀行等股份制銀行，共計18家銀行更新了存款利率表，將長期限定期存款掛牌利率進行調整，下調幅度在10至25個基點。
經過三輪存款“降息”，3年期、5年期定期存款掛牌利率年內均下調65個基點。以3年定期存款掛牌利率為例，年末最新一輪存款利率下調後，10萬元存3年利息將比1年前減少1950元。
“很難過”，儲户劉駿棋表示，本來打算等公司發了拖欠工資和補償金就存定期，結果得知各大銀行又下調存款利率，“打工人受到一萬點暴擊”。
對於存款利率頻頻調降的原因，招聯首席研究員董希淼表示，今年以來，商業銀行為更好地支持經濟持續回升，主動採取多種措施加大向實體經濟減費讓利。同時，由於企業和居民有效融資需求不足，部分銀行通過降低貸款利率等方式，吸引更多客户。此外，存量首套房貸利率下調，每年減少銀行利息收入近2000億元。在多種因素作用之下，為保持息差基本穩定和利潤合理增長，增強服務實體經濟的持續性和高質量發展的穩健性，銀行通過下調存款利率來壓降負債成本，成為一種必然選擇。
階段性上調“攬客”
不過，在整體存款“降息”的趨勢下，也不乏中小銀行“逆勢”階段性上調利率，更有銀行的存款活動利用“繞道”派息的方式“攬客”。
根據北京商報記者此前調查，在備戰2024年“開門紅”之際，河南淮濱農商行、河南固始農商行，針對1萬元以上的新開户階段性上調利率，增幅在5—15個基點。以河南淮濱農商行為例，12月12日，該行發佈公告，宣佈面向起存金額1萬元以上的新開户階段性上調個人整存整取定期存款利率，3個月、6個月、1年、2年、3年的定期存款利率分別由1.4%、1.65%、1.8%、2%、2.35%上浮至1.5%、1.7%、1.95%、2.15%、2.4%，增幅在5—15個基點。而對於起存金額小於1萬元的不上調，仍按照原利率執行。
個別村鎮銀行也上調了部分存款利率，例如，桂林國民村鎮銀行上調了6個月定期存款利率，12月1日起，6個月整存整取定期存款產品執行利率由1.8%增至2.05%。在整體存款利率下行的背景下，亦有個別民營銀行通過聯合第三方發放利息的方式，提高存款利率，以留住此前在第三方互聯網平台存款的存量客户。
星圖金融研究院副院長薛洪言認為，在全國層面，銀行數量上千家，每一家面臨的狀況不同，業務選擇優先級也不一樣，所以，個別中小銀行逆勢上調存款利率可以理解，但上調存款利率有悖於當前行業淨息差承壓的現狀，只能解讀為個別現象。從目的上看，大概率是為了完成年度業務規劃，通過上調利率進行年末存款衝量，時間窗口較短，不具有可持續性。
國家金融監督管理總局數據顯示，2023年三季度，商業銀行淨息差為1.73%，環比減少0.01個百分點，同比減少0.21個百分點。“存款利率有升有降，反映國內存款市場機制在起作用，屬於正常現象”，光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，但前提是國內存款市場保持正常競爭執行，各家銀行存款利率調整要滿足自律組織要求及存款利率調整要與銀行負債、淨息差等實際經營狀況相一致。
“易降難升”仍是趨勢
雖然整體來看商業銀行存款利率升降幅度不一，但在全面“降息”背景下，利率3%以上存款產品已愈發少見，目前僅有個別村鎮銀行存款利率超過3%。隨着存款利率下降，業內人士預計或將在一定程度上擴大居民投資消費需求。
周茂華表示，存款利率下調利好市場情緒回暖。一方面，存款利率下調，提升銀行經營穩健性，為銀行進一步合理讓利實體經濟拓展空間，同時，有助於消費改善，整體利好實體經濟發展，有助於信用環境改善；另一方面，存款利率下降，加之市場情緒回暖，有望帶動理財產品需求，一定程度提振配置需求等。
在新一輪存款“降息”後，12月24日，何詩穎選擇將今年繳存的個人養老金剩餘資金全部用於購買一款專屬理財產品，該產品成立以來收益率在4%以上，“我偏好存款和理財，這隻理財產品成立以來年化收益相對較高，所以就買了，保險和基金還沒有考慮，以後會再研究”。
受減費讓利、LPR下調疊加存量貸款重定價等因素的影響，多家銀行管理層曾在業績發佈會上坦言，預計今年四季度和2024年淨息差仍面臨下行壓力，而降低長端期限存款負債成本成為緩解息差下行的方式之一。
“全國性銀行存款‘降息’為地方中小銀行‘降息’打開了空間，在全行業淨息差壓力較大的背景下，地方中小銀行大概率會跟進‘降息’。”薛洪言表示，從穩增長的角度看，2024年仍有降息、降準的必要性，所以，存款利率大概率仍會繼續下調。中期來看，隨着國內經濟企穩，寬鬆貨幣政策重新迴歸穩健，屆時存款利率有望穩定下來。
展望後續存款利率趨勢，董希淼指出，中央經濟工作會議要求，“促進社會綜合融資成本穩中有降”。目前，央行已經建立存款利率市場化調整機制。在這樣的背景下，未來銀行仍可能在資金端壓降成本，存款利率繼續下降的可能性較大。
北京商報記者 李海顏