加速招兵買馬！保代人數逼近7000大關，國海、中原、華安等中型券商保代翻倍，C類保代名單增至171名

財聯社（上海，記者 盧丹）訊，自2020年12月中證協發佈實施《證券公司保薦業務規則》並建立保薦代表人名單分類機制以來，全行業保代人員數量實現大幅增長。

財聯社記者據東方財富Choice統計中證協券商從業人數，今年以來（2021年1月1日至7月12日，下同）全行業保薦代表人數量增加了587人，截至7月12日達到6980人，逼近七千人大關。其中，中信證券今年以來增加84人、中信建投增加76人，中金公司增加68人，排名行業前三。

一些中型券商保代人員數量猛增的情況則更加明顯，增幅超過100%的“黑馬”是國海證券，保代人員由20人增至41人。此外，中原、華安的人數增長也接近翻倍。

中信、建投、中金保代擴容排名前三

投行業務三巨頭一直被中信證券、中信建投和中金公司所佔據，而保薦代表人是這些券商投行業務開展的硬實力之一。數據顯示，中信、建投和中金公司截至7月12日，分別擁有保代450人、443人和347人，為全行業保代數量排前三的券商。

今年以來，按照保代人員變動值統計，全行業新增保代587人，總人數達到6980人，逼近突破七千人大關。其中，保代數量增加排前三的公司依然被投行業務三巨頭佔據，其中，中信證券增加84人，中信建投增加76人，中金公司增加68人。

中小券商保代人數增加幅度大，國海增幅超一倍

部分中小券商發力投行業務，在保代人員數量上也有所體現，上文圖片榜單中不乏中小券商的身影。今年以來，保代人員增長榜排名4至10名的券商分別為東吳證券（增加37人）、中原證券（增加34人）、中國銀河（增加22人）、中泰證券（增加22人）、國海證券（增加21人）、華安證券（增加21人）、國泰君安（增加20人）。

具體來看今年以來保代人員增長的幅度，中小券商保代人員數量猛增的情況則更加明顯。數據顯示，增幅超過100%的“黑馬”是國海證券，保代人員由20人增至41人；江海證券、財信證券、中原證券、金圓統一證券增幅均超80%。

與保代人員擴充相反，保代人員流失較多的券商為浙商證券、華西證券和方正證券，今年以來分別減少11人、11人、9人。整體而言，保代人員減少涉及的券商數量比較有限，減少規模也比較小，多為減少1-3名。

171名保代遭罰，中信違規遭罰保代最多

保代新規後，中證協正在用保代分類管理的方式進一步壓實中介機構責任。保薦代表人分類名單A（綜合執業信息）是全體保薦代表人綜合執業信息的名單；保薦代表人分類名單B（機構驗證類）是專業能力水平評價測試結果未達到基本要求、所在機構驗證其專業能力的保薦代表人名單；保薦代表人分類名單C（處罰處分類）是最近三年內受過證監會行政監管措施、行業自律組織紀律處分等的保薦代表人名單。

截至7月12日，中證協公佈的保薦代表人分類名單C（處罰處分類）已經涉及171位保代，其中部分人員涉及2條監管處罰信息。

據財聯社記者統計，C類保代數量排名前三的證券公司分別為中信證券（17名），海通證券（15名），招商證券和國信證券均為10名。

中信證券保代數量行業最多，C類保代數量也最多，這是否反映出項目越多、處罰就越多的執業無奈？

某頭部券商投行人士告訴財聯社記者，C類保代絕對數量多與券商申報的項目比較多有一定關係，隨着現場檢查趨嚴，保代受到處罰的概率也就加大了。但二者不能混為一談，保代過往項目經驗、項目組整體的經驗以及項目組執業規範性需要綜合考量。

此外，除了C類保代的絕對數量，C類保代佔現有保代人員的比例也是應該關注的方向。舉例來看，安信證券目前公示的C類保代涉及人員5人，合計被處罰條目為7條，安信證券登記在冊的保代人員167人，C類保代佔比2.99%。西部證券C類保代涉及5人，登記在冊的保代人員61人，C類保代佔比8.20%。

從中證協公佈的C類保代分類名單來看，部分保代涉及的處罰不止1條，雖然無法看到具體被處罰的原因，但是同一個保代多次被監管處罰，可以從側面反映出執業質量的高低。

中證協在發佈《證券公司保薦業務規則》答記者問時表示，《保薦業務規則》堅持自律管理與行政監管的差異化定位，突出自律管理前瞻性引導、預防性規範作用，通過完善自律措施的市場約束功能，構建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽約束機制。