網絡小貸現“增資潮” 合規之路開啓新機遇

　　近期，美團旗下的重慶美團三快小額貸款有限公司發生工商變更，企業註冊資本由30.58億元增至50億元。今年以來，包括美團、騰訊、字節跳動在內的互聯網平台紛紛增資旗下小額貸款公司。

　　實際上，此前網絡小貸由地方監管批設，且各地要求不一，在全國層面並沒有統一的標準，去年監管出台“網絡小貸新規”，從註冊資本上看，簡單來説就是“跨區經營50億、不跨區10億”。開展金融業務必須持牌，分析認為，目前通過增資後，有多家網絡小貸公司的註冊資本已超過50億元，符合了監管部門要求的跨省經營註冊資本門檻。強監管下，小額貸款公司的生存空間看似收緊，實則也是企業在監管之下轉型、健康、有序發展的新機遇。

　　近年來，監管針對網絡小貸市場的專項整治一直在進行。去年11月份發佈的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》，從股東、註冊資本金、經營範圍、平台資質等方面對網絡小貸設置了較高的准入門檻，對網絡小貸在經營過程中的風控體系、融資槓桿、聯合貸款、貸款投向等方面劃定了若干紅線。

　　其中要求，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的註冊資本不低於人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的註冊資本不低於人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

　　自“新規”出台以來，小貸行業持續洗牌，馬太效應進一步凸顯，不符合標準的互聯網小貸公司加速出清。央行數據顯示，截至2021年6月末，全國共有小額貸款公司6686家，相比2020年12月末的7118家，已有432家小額貸款公司退出市場。

　　另一邊，巨頭們加速“合規”。2021年4月，騰訊旗下深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司註冊資本從25億元增至50億元；6月，字節跳動旗下深圳市中融小額貸款股份有限公司註冊資本從30億元增至50億元……而此前，已有多家巨頭旗下的網絡小貸公司註冊資本超過50億元。

　　企查查數據顯示，目前共有8家網絡小貸公司註冊資本超過50億元。例如，螞蟻旗下的重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司，註冊資本為120億元；百度旗下的重慶度小滿小額貸款有限公司，註冊資本為70億元；蘇寧旗下的重慶蘇寧小額貸款有限公司，註冊資本為60億元等。

　　消費金融專家蘇筱芮認為，互聯網巨頭紛紛增資主要出於三方面考慮：一是網絡小貸具有全國範圍展業的資質，與巨頭的互聯網屬性高度匹配；二是具有類似功能但性價比更高的消費金融牌照今年批設有所放緩，巨頭選擇增資網絡小貸是一種權宜之計；三是年初以來各巨頭在金融板塊上動作頻頻，加快補齊短板、構建生態的步伐，在金融板塊上佔據重要地位的貸款業務是巨頭們的兵家必爭之地，增資也表明平台合規經營、穩步擴大業務規模的決心。

　　金融科技公司的信貸業務是近年來監管持續高度關注的領域，也是目前互聯網金融行業整改的核心領域。華泰證券分析師呂程指出，幾乎所有的大型互聯網平台公司都有信貸相關的業務，近年來監管不斷結合互聯網金融創新帶來的新風險調整政策監管力度和策略，目前監管對信貸業務的態度和思路越來越清晰，所有的金融業務都要納入監管，並且持證，同樣的業務要接受同樣的監管。

　　值得關注的是，《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》並未正式出台，相關監管細則是否還會改變不得而知，但網絡小貸的強監管意圖毋庸置疑，小貸公司的“合規之路”才剛剛開啓。

　　銀川市金融工作局此前發佈的行業調研報告認為，小額貸款行業的存在，有其必然性和合理性，大量中小微企業和三農領域、無法在銀行獲得信貸的“次級用户”以及需要短期資金拆借的用户等，其對金融服務的需求客觀存在，這部分市場長期存在且規模巨大。小貸公司在未來轉型的過程中可依託股東資源，專注於特定的領域和行業，開展供應鏈金融；同時產品創新，探索開發中間及創新業務。