“債券女王”翟晨曦也帶不動新華基金？涉欺詐客户被起訴，專户合規遭質疑
本文來源：時代週報 作者：金子莘
新華基金近期站上了風口浪尖，涉訴、多資產被強制執行、董事長離任，讓這家2004年成立的公募基金風雨飄搖。
2023年4月4日，天眼查更新了一則新華基金未按時履行法律義務被強制執行的信息，執行法院為北京市西城區人民法院，執行金額為1.18億元，案號為（2023）京0102執5090號。僅半月前，3月15日，新華基金因欺詐客户責任糾紛，被湖北蘄春農村商業銀行（下稱“蘄春農商行”）起訴的案件已在重慶市江北區人民法院第十九法庭開庭，新華基金曾於3月10日向媒體回應涉訴風波，“並不存在欺詐客户一説”。
訴訟尚未有定論，新華基金的產品合規也遭質疑，且資產狀況不佳。今年1月，新華基金已被北京金融法院公告4則被執行信息，執行總標的達11.7億元。
業務風波不斷，新華基金人員動盪也未停止。3月2日，新華基金髮布高管人員變更公告，董事長翟晨曦因個人原因離任。翟晨曦是業內知名的“債券女王”，2020年，她接管新華基金時，曾定下“三年規模達到1000億元，五年進入行業前30%”的目標。翟晨曦履職不到兩年，便已離任。翟晨曦在任期間，新華基金規模曾在2022年6月末達到868.31億元，規模位列58位，這也是翟晨曦上任以來最接近千億規模的一次。
涉嫌欺詐被起訴
涉嫌欺詐被起訴，在合規、風控嚴格的公募基金行業實屬少見。
蘄春農商行與新華基金間的糾紛，此前已分別在中國國際經濟貿易仲裁委員會（下稱“仲裁委”）和北京金融法院進行仲裁，雙方的糾紛並未得到妥善解決。隨後，蘄春農商行以“欺詐客户責任糾紛”案由將新華基金告上法庭。目前，該案件民事一審已於3月15日在重慶市江北區人民法院開庭。
裁判文書網發佈的民事裁定書記錄了雙方的糾紛。
此輪糾紛可追溯至2020年，當年5月27日，蘄春農商行向仲裁委申請財產保全，請求對新華基金名下價值5431.8萬元財產採取保全措施。經查，新華基金名下價值5431.8萬元財產被查封、凍結，其中凍結銀行存款期限為一年，查封、扣押動產的期限為兩年，查封不動產、凍結其他財產權的期限為三年。
據裁判文書網，2021年6月4日，仲裁委作出仲裁裁決，新華基金以其所管理的“新華基金眾富1號資產管理計劃”（下稱“眾富1號”）的財產向蘄春農商行償還涉案債券質押式回購到期結算金額合計約4881.38萬元，支付罰息合計約179.63萬元。
對於上述仲裁，蘄春農商行並不認可，並請求撤銷仲裁委的仲裁裁決。蘄春農商行認為，精功集團有限公司（下稱“精功集團”）利用其實際控制的融資平台紹興眾富控股有限公司（下稱“眾富公司”），委託新華基金違規設立眾富1號，主導了“18精工SCPO04”的違規發行；新華基金對此知情並全程參與，還隱瞞了足以證明眾富公司與精功集團實質關係、精功集團財務風險的證據等，導致蘄春農商行等投資人出現重大損失；並且，仲裁裁決書認可新華基⾦的主體資格，認定其應承擔違約責任，但裁決眾富1號承擔還款責任違反了合同的相對性等。
據裁判文書網資料，蘄春農商行的主張並未得到認可，其主張的新華基金隱瞞了足以影響公正裁決的證據，無事實和法律依據，法院未予採信。
蘄春農商行與新華基金管理的私募資管計劃之間的糾紛，新華基金此前曾向媒體回應，已按仲裁程序由仲裁委作出生效裁決，明確認定以新華基金所管理的私募資管計劃財產為限，由私募資管計劃的財產承擔對蘄春農商行的償付責任。
蘄春農商行對上述結果並不滿意，並以涉嫌欺詐客罪再度將新華基金告上了法庭，新華基金與蘄春農商行訴訟拉鋸戰仍在等待一個最終結果。
圖片來源：圖蟲
專户合規遭質疑
蘄春農商行提到的精功集團，在2019年9月6日已向浙江省紹興市柯橋區人民法院申請進行破產重整。
2019年10月9日，裁判文書網發佈了《精功集團有限公司合同、無因管理、不當得利糾紛破產民事裁定書》，其中提到，截止2019年5月31日，該公司淨資產為-57.2351億元，已明顯喪失償債能力，但精功集團主張，其雖已資不抵債、不能清償到期債務，其控股或參股的各產業均有一定的市場與價值，不論是整體重整還是根據產業性質分別重整，均具有可行性，故申請破產重整，該申請也被受理。
時代週報記者在新華基金官網“專户理財”一欄，以“眾富1號”為關鍵詞搜索，共有23條公告信息，其中最早的一條於2019年11月29日發佈，題為《關於“新華基金眾富1號資產管理計劃”相關的公告》，這也是新華基金首次披露“眾富1號”相關公告。
2020年11月18日，中國銀行間市場交易商協會對精功集團作出自律處分決定，認定：精功集團作為債務融資工具發行人，在“18精功SCPO03”和“18精功SCPO04”發行過程中，通過相關資產管理計劃，以在發行環節直接申購或承諾上市後購回的方式，主導了兩隻債務融資工具的發行，破壞了市場秩序。
值得關注的是，眾富公司作為資產管理計劃的委託人，與精功集團聯繫緊密。
2020年8月14日，柯橋法院出具了《民事裁定書》，裁定對精功集團等九公司進行合併重整，眾富公司位列九公司第三位，並且100%控股九公司中部分公司，例如：浙江精功機電汽車集團有限公司、紹興紫薇化纖有限公司、紹興柯城輕紡原料有限公司等。眾富公司的實控人是孫大可，他同時也是精功集團股東，出資比例為0.0224%。
2022年5月31日，精功集團等九公司發佈了《精功集團等九公司確定重整投資人的公告》，最終確定中建信控股集團有限公司為精功集團等九公司重整投資人。2022年11月8日，《精功集團等九公司重整計劃（草案）》中提到，柯橋法院經查明後認為，精功集團等九公司人格高度混同，缺乏獨立承擔民事責任的人格基礎，且分別清理各企業債權債務，將嚴重損害部分債權人的正當利益。
截至目前，“眾富1號”專户產品仍維持運作，最新公告更新時間為2023年1月31日。
據中國執行信息公開網，近日新華基金新增一則被執行人信息，執行標的為1.18億餘元，執行法院為北京市西城區人民法院。
新華基金回應媒體稱，該執行信息所涉新華基金歷史專户產品，生效法律文書已明確產品財產承擔違約責任，執行對象為產品財產。
專户管理水平受質疑，新華基金的專户業務2022年下滑嚴重，管理規模同比下滑超50%。據恆投證券（01476.HK）發佈的2022年年報，報告期末，新華基金旗下共51只公募基金，管理規模為575.98億元，同比減少141.36億元，規模下滑19.71%，主要是專户業務下滑導致。報告期末，新華基金專户管理規模為203.6萬元，同比減少298.8萬元，下降59.47%。
高管頻繁變動
業務涉訴，新華基金高管也頻頻更迭。
今年3月2日，新華基金更新了兩則高級管理人員變更公告，被稱為“債券女王”的翟晨曦離任新華基金董事長，與她同日離開的還有副總經理劉徵宇。兩位高管的離任原因均為個人原因，時間都是2023年2月28日。此番離任，或與新華基金股權變更有關。
就在翟晨曦離任前數日，2月8日，新華基金曾發佈一則變更實際控制人的公告，北京華融綜合投資有限公司已成為恆泰證券主要股東，核准北京金融街投資（集團）有限公司成為恆泰證券、恆泰長財證券、新華基金實際控制人，恆泰證券仍為新華基金控股股東。
2015年，恆泰證券出資1.275億元，持股比例高達58.62%，成為新華基金第一大股東。
2020年4月，天風證券（601162.SH）完成對恆泰證券29.99%股權的收購，並將恆泰證券控股的新華基金收入麾下。此次恆泰證券實控人變更後，意味着，新華基金在被天風證券實控不到3年後再度易主，重回國資之手。
翟晨曦和恆泰證券均與天風證券密不可分。翟晨曦自2014年起在天風證券任公司副總裁，兼固定收益總部總經理，後又兼任恆泰證券聯席總裁，自2022年11月起辭任，2021年4月9日，翟晨曦加盟新華基金，擔任董事長。
任職時間尚不滿兩年，翟晨曦仍以其出色的業務能力證明了自己。Wind數據顯示，2019年末，新華基金債券基金和貨幣基金規模僅為104.79億元、46.98億元；2022年6月，債券基金和貨幣基金規模分別增長至293.02億元、417.45億元。與此同時，新華基金的整體管理規模也在2022年6月達到了868.37億元，管理規模排名58位，進一步靠近翟晨曦設立的千億目標。
再度經歷股權變更，迴歸國資後，代任董事長於春玲將正式接替翟晨曦管理新華基金。她自2021年5月起擔任新華基金總經理，曾任國家開發銀行資金局局長、天津分行行長，中再資產管理股份有限公司黨委書記、總經理，歷任交易商協會專家委員會主任、中債指數專家委員會委員、中國保險資產管理業協會行業發展研究專業委員會主任委員、中國光大銀行董事等職。
幾番波折，新華基金已“元氣大傷”。截至2022年末，新華基金規模為575.73億元，據年內高點下滑超30%，且今年來，新華基金也沒有新發產品。