股東百億定增輸血？五礦信託回應產品違約：已在盤活資產，18個月錢一定能回來

本文來源：時代財經 作者：蘭爍

（來源：圖蟲創意）

五礦信託旗下“鼎興”系列產品違約有了新進展。

7月1日下午，有投資人向時代財經透露，“今天跟五礦信託進行了面談，對方的態度還可以。”

根據該投資人的説法，五礦信託方面表態稱，“如果你給我們18個月，錢是一定能回來的；如果不答應18個月，我們也會盡量，目前正在盤活資產，優化方案。”

該投資人透露稱，五礦信託方面出席的人員包括總經理助理、信託業務一部總經理和副總監等，招商銀行方面則派出一名產品經理。“招行的人倒是不怎麼表態。”

時代財經就上述談話內容向五礦信託方面求證，對方表示不予置評。

不過五礦信託相關負責人就鼎興項目一事回應時代財經稱，“作為該信託計劃的受託管理方，我司始終盡職履責，積極進行溝通，敦促債務人按時足額履行本信託計劃項下相應還款及擔保義務。信託計劃到期後，我司收到關於尋求項目展期方案的《回函》，申請該信託計劃到期日順延18個月。我司將繼續全力敦促債務人變現處置資產、償還到期債務，切實維護信託財產安全和信託受益人的利益。”

五礦信託：已在盤活資產

時代財經此前報道，“鼎興”系列產品在今年3月底到期後無法兑付，產品電子合同顯示，該計劃的投向為房地產融資，用於受讓保理公司買斷持有的供應商對房地產集團旗下項目公司的應收賬款債權。

五礦信託在4月8日向投資人發送了一份項目展期報告，要求本信託計劃（“鼎興”系列集合資金信託）到期日順延18個月。

7月1日下午，有投資人向時代財經透露，“今天跟五礦信託進行了面談，我們這邊去了十來個人，對方的態度還可以。”

根據該投資人的説法，五礦信託方面表態稱，“如果你給我們18個月，錢是一定能回來的，如果不答應18個月，我們也會盡量，目前正在盤活資產，優化方案。”

同日，時代財經就上述談話內容向五礦信託方面證實，對方表示不予置評。

實際上，除了“鼎興”產品的問題，近期五礦信託被知名遊戲公司米哈遊一紙訴狀告上法庭，也引發了外界的關注。青海省西寧市城中區人民法院近日公告顯示，7月25日，法院將在第十五法庭依法公開審理米哈遊科技（上海）有限公司訴五礦信託。

不過據時代財經多方瞭解，米哈遊所涉及的信託產品並非“鼎興”系列，根據合同書，後者只面向自然人認購。據一名投資人引述五礦信託的説法告訴時代財經，“（米哈遊買的）不是鼎興，這個可以確定。”

“爆雷”之前，五礦信託的發展可以説極為迅速。

時代財經查閲得知，截至2017年末、2018年末、2019年末及2021年末，五礦信託管理的信託總資產規模分別為5174億元、5994億元、8849億元和8174億元，最大同比增長率超過45%，2021年有所放緩。

根據五礦信託財報，2021年其管理資產投向規模最大的是證券市場，為3003億元，佔總規模比例超36%；投向房地產為759億元，佔比9.29%；投向工商企業、金融機構規模分別為692億元、554億元，分別佔比8.48%、6.78%。

截至2021年末，五礦信託不良資產為8.5億元，不良率3.11%，較年初上升1.86個百分點；壞賬準備2.35億元。

股東擬募資100億，是否輸血？

距離五礦信託“鼎興”項目違約過去數月，作為控股股東，五礦資本（600390.SH）無法“坐視不管”。

時代財經注意到，6月30日晚間，五礦資本公佈了一份擬發行優先股募資用以償債的計劃。

五礦資本表示，公司擬發行不超過1億股優先股，募集資金總額不超過人民幣100億元，扣除發行費用後的募集資金淨額擬用於償還有息負債。

根據其披露，截至今年一季度末，公司短期借款為436億元，長期借款餘額為8.6億元。“公司亟需使用募集資金償還有息負債，降低公司業務發展過程中對銀行等機構借款的依賴”，五礦資本稱。

百億定增對於五礦資本是救命的及時雨嗎？

時代財經注意到，公司賬面上並不缺乏現金，2022年一季報顯示，公司貨幣資金高達191.16億元，而且去年年底公司的未分配利潤恰好為100.48億元，與此次募資總額基本一致。

五礦資本的股吧裏也炸開了鍋。股民紛紛表示，“五礦資本缺錢嗎？”“一季報公司有賬上有191億現金流，為什麼還要發100億優先股，是利益輸送吧！？”“不超過1億股，預計募資不超過100億元，也就是説每股高達10塊錢，現在股價才4.89元。”

此時募資，是否有對五礦信託增資的考量？

7月1日上午，時代財經以投資者身份致電五礦資本，對方表示，“我們發佈的預案公告裏面都有詳細的解釋，主要目的是增強公司資本實力，調整負債結構。”

該人士並未正面回應五礦信託產品違約及作為股東層面的後續考慮。“對五礦信託和公司的經營情況，如果有需要披露的信息，我們會及時公告的。”其指出。

時代財經注意到，兩年前的2020年5月30日，五礦資本也曾通過發行8000萬股優先股募資80億元，當時的公告中明確指出，其中55億元用於為五礦信託增資。

（來源：五礦資本公告截圖）

具體來看，當時公告稱，本次發行的優先股數量為不超過8000萬股，發行募集資金總額不超過80億元，扣除發行費用後的募集資金淨額擬用於對子公司五礦國際信託有限公司增資不超過55億元，對子公司五礦證券有限公司增資不超過25億元，募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他合規融資方式解決。

實際上，五礦資本在2017年也曾通過非公開發行14.77億股股份淨募資149億元。時代財經查閲發現，五礦資本募得這筆資金後，當時為五礦證券、五礦信託、外貿租賃以及五礦經易期貨四家子公司分別增資59億元、45億元、30億元及15億元。

（來源：五礦資本公告截圖）

根據最新財報，五礦資本2022年一季度實現營收28.74億元，同比下降27.88%；實現扣非後歸母淨利潤5.74億元，同比下降49.59%。截至報告期末，其長期應收款363億元，合計負債達942億元。

7月1日收盤，五礦資本上漲0.2%，報4.9元/股。